计算机行业周报：海内外AI共振，坚定看好算力

1. 大厂AI投资加码，看好国产算力租赁

• 阿里巴巴云智能集团季度收入同比增长18%，但AI资本性支出提升，看好国产算力租赁。
• 腾讯一季度CAPEX为275亿元，占全年预计收入的15%，较去年上升，全年CAPEX指引维持低双位数收入占比。

2. 英伟达出口限制部分解除，华为昇腾面临新挑战

• 美国取消针对AI发展所用半导体芯片的新出口限制，但华为昇腾芯片仍受限制。
• 沙特阿拉伯与英伟达达成协议，自2025年起每年进口50万颗英伟达最先进的AI芯片，支持阿联酋建设AI数据中心。

3. CoreWeave与OpenAI签署40亿美元协议

• CoreWeave股价上涨近60%，市值翻倍，英伟达持股比例增至7%。
• CoreWeave与OpenAI签署价值40亿美元的云计算服务协议，合作持续至2029年。

4. 投资建议

• 受益标的包括算力租赁（有方科技、宏景科技、海南华铁）、AI电力（中恒电气、麦格米特、威尔高）、AI芯片（寒武纪、海光信息、芯原股份）、IDC（润泽科技、润建股份、大位科技）等。

5. 风险提示

• 市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。