计算机行业周报：海内外科技共振，国产AI关注度提升

计算机行业周报总结

一周市场表现

• 申万计算机指数下跌1.36%。
• 涨幅前五：志晟信息、鸿泉物联、朗科科技、立方数科、*ST迪威。
• 跌幅前五：品高股份、亚康股份、用友网络、深信服、赛意信息。

行业要闻

• 百度发布文心大模型4.5和文心大模型X1，支持多模态和自主工具运用。
• OpenAI发布新工具简化智能体开发流程。

重点公司公告

• 道通科技预计2025年Q1归母净利润同比增长44.29%-60.32%。
• 众诚科技与中国移动签订1.6亿元私有云服务项目合同。

本周观点

英伟达GTC2025大会

• ChinaAIDay：提升国产AI话语权，涵盖云计算、汽车、机器人等领域。
• 量子计算：海外公司股价大幅上涨，国内受政策重视，技术突破，建议关注国内厂商。
• 物理AI：英伟达推出Cosmos平台加速机器人、自动驾驶开发，促进工业数字化。

腾讯2024年报

• 国内大厂资本开支预期上调，推理算力占比将加速提升，AI应用迎来黄金期。
• 云计算和拥有垂类数据和Know-how的公司更有增长潜力。

投资建议

• 维持计算机行业“推荐”评级。
• 建议关注：
  • 云计算：浪潮信息、云赛智联、神州数码、深桑达A、数据港、润建股份。
  • AI应用：用友网络、鼎捷数智、索辰科技、赛意信息、能科科技。
  • 量子技术：国盾量子、科大国创、神州信息、吉大正元。

风险提示

• 数据资料误差风险、AI投资力度不及预期、AI产品竞争加剧、公司业绩不达预期、政策标准出台速度不及预期。