计算机行业周报：海内外科技共振 看好AI产业趋势

本周行业观点

• 算力侧：OpenAI与AMD签署价值数百亿美元的芯片交易，共同开发基于AMD处理器的AI数据中心，OpenAI承诺购买价值6千兆瓦的AI芯片，双方深化多世代软硬件合作，OpenAI获AMD认股权证可收购最多10%股份。
• 模型侧：DeepSeek发布DeepSeek-V3.2-Exp模型，引入DeepSeek SparseAttention优化长文本效率，API调用成本降低50%以上，华为云和寒武纪实现Day 0适配支持160K长序列上下文。
• 应用侧：OpenAI发布Sora2视频生成模型，提升拟真效果并新增音频生成能力；OpenAI开发者大会推出Apps SDK、Agent Kit和Codex，覆盖应用生态、智能代理开发与编程辅助，形成生态闭环。

市场行情回顾

• 上周计算机行业指数上涨2.68%，跑赢上证综指1.25pct，位列中信30个行业指数第8，TMT行业第2。
• AI相关板块受DeepSeek带动表现较好，量子科技等方向亦受关注。

行业重要新闻

• 阿里云通义千问开源Qwen3-VL-30B-A3B模型，性能媲美GPT-5-Mini。
• OpenAI与AMD签署芯片交易，深化合作并推动AMD技术大规模部署。
• DeepSeek发布V3.2-Exp模型，优化长文本效率并降低API成本。
• OpenAI发布Sora2视频生成模型，验证更大规模视频训练的可行性。
• 量子计算领域三位教授获诺贝尔物理学奖，表彰量子隧穿领域的突破性贡献。

投资建议

• 关注AI算力、应用、物理AI、AIGC、反生成式AI等产业机会。
• 算力板块关注芯片、服务器、数据中心IDC、电源、液冷等；B端应用关注鼎捷数智、迈富时等；物理AI关注索辰科技、智微智能等；AIGC关注虹软科技、万兴科技等；反生成式AI关注国投智能等。