英伟达2026财年第一季度财报显示,数据中心业务营收同比增长73.3%,主要受Blackwell产品推动。但受美国出口管制影响,用于对华销售的H20芯片需求减少,英伟达产生45亿美元费用。预计第二财季收入将达450亿美元。
全球AI算力需求持续攀升,带动算力租赁行业成为市场焦点。CoreWeave作为专注于AI训练及推理的GPU云端租赁服务商,凭借与英伟达的深度合作和专业化运营模式,股价表现亮眼。互联网大厂如阿里、腾讯等纷纷加大AI资本支出,H20芯片出口管制将推动下游客户转向算力租赁和国产算力。
看好算力租赁行业爆发,受益标的包括有方科技、宏景科技、协创数据等。同时,AI电力、AI芯片、IDC、绿电等领域也存在投资机会。