强势股脱水丨中国军工的deepseek时刻？旧词新解“新质战斗力”–20250512

蓝思科技：苹果产业链龙头，多元布局AI与机器人

• 大涨题材：苹果产业链，受益于iPhone系列新品发布预期及关税利好。
• 业绩表现：2025年Q1业绩大幅增长，多元化趋势良好，覆盖手机、电脑、可穿戴、汽车、机器人等业务。
• 技术布局：已布局UTG和CPI折叠屏柔性屏制造工艺，深度合作北美大客户；自2016年起布局智能机器人，为多家人形机器人公司提供核心部件，联合交付全球首款全栈开源机器人灵犀X1。
• 研报观点：光大证券、信达证券认为公司技术底蕴深厚，与核心客户合作紧密，有望迈入高速发展阶段。

新质战斗力：军工行业迎来多重催化

• 大涨题材：军工，人民日报发文强调加快解放和发展新质战斗力。
• 核心方向：无人机、远程火箭弹、水下装备等高新技术武器将改变未来战场模式。
• 行业催化：“十四五任务冲刺”+“建军百年目标”+“自主可控”+“军贸快速发展”。
• 研报观点：华泰证券认为军贸市场进入上行周期，无人机和雷达产品出口机遇较大，相关上市公司包括国睿科技、中航成飞、航天彩虹等。

中坚科技：机械+外贸+机器人概念新标的

• 大涨题材：机械、外贸受益、机器人，受益于关税利好及人形机器人市场热度。
• 业绩表现：出口占比超90%，投资全球头部人形机器人厂商1X。
• 行业催化：宇树科技透露订单爆满，特斯拉申请Optimus商标。
• 研报观点：长城证券、民生证券认为市场对关税担忧缓和，国产人形机器人技术商业化突破，2025年是机器人产业链“甜蜜时刻”；中坚科技积极布局具身智能，打造第二增长点，持续看好长期发展。