Jefferies Financial Group Inc. 美股招股说明书（2025年4月8日版）

初步定价补充 待完成，日期：2025年4月7日 本初步定价补充信息不完整，可能随时更改，不构成在任何禁止发行的司法管辖区出售这些证券的报价，也不构成对这些证券购买报价的招揽。 $杰弗里斯 杰富瑞金融集团股份有限公司 2025年4月10日到期的高级可自动赎回备兑债券缓冲票据，与iShares®半导体ETF挂钩 The Senior Autocallable Contingent Coupon Buffered Notes due April 10, 2030, linked to the iShares® Semiconductor ETF (the “Notes”) are senior unsecured obligations of Jefferies Financial Group Inc.The Notes have the terms described in the accompanying product supplement, prospectus supplement and prospectus, as supplemented or modified by this pricing supplement. The Notes are issued as part of our Series A Global Medium-Term Notes program. 所有付款均受我们的信用风险约束。如果我们未能履行我们的义务，您可能会损失部分或大部分投资。这些债券不是担保债务，您将不会对基础资产或基础资产所代表的证券拥有任何担保权益，或以其他方式获得对它们的访问。条款概要 杰富瑞金融集团股份有限公司 发行人： 标题：笔记标题 Senior Auto-Callable Contingent Coupon Buffered Notes due April 10, 2030, Linked to the iShares® Semiconductor ETF我们可以在原始发行日期之前增加总本金金额，但并非必须这样做。1,000 美元/份 聚合本金金额：发行价格：声明本金金额 行权日期：定价日期：原始发行日期：票面观察日期： 每季度，自2025年7月7日起，资产于PS-3页面上设置。凭证观察日期可延期，具体请参阅随附的产品补充说明。 优惠券支付日期： 资产在页码PS-3中。如果相关的券观察日期按照随附的产品补充说明被推迟，券支付日期可能会被推迟。 每季度，从2027年4月5日开始，资产在PS-3页面上进行托管。《呼叫观察日期》可推迟，详情请参阅随附的产品补充说明。 CallObservationDates 呼叫付款日期： 资产在页面PS-3上。如果相关的呼叫观察日期如随附的产品补充说明所述被推迟，则呼叫支付日期可能会被推迟。2030年4月5日，具体日期以随附的产品补充说明中所述的推迟为准。 估值日期：到期日：潜在：优惠券功能： 4月10日，2030年，如随附的产品补充说明中所述，如果估值日期推迟，则可能延期。 iShares®半导体ETF（“SOXX”）。请见下文“底层资产”。 ContingentCouponPayments. 如果适用季度CouponObservationDate的ObservationValue大于或等于CouponBarrier，则Notes将在适用CouponPaymentDate支付29.00美元的ContingentCouponPayment。 AutocallableNotes. 如果任何CallObservationDate（开始于...）的ObservationValue达到特定条件，Notes将被自动赎回。 呼叫功能： 大约在定价日期后两年(isequaltoorgreaterthantheCallValue)等于或大于行权价值。如果您的债券被提前偿还，您将收到： 呼叫支付：到期支付 InitialValue: 初始值：观测值： FinalValue：最终值，CouponBarrier：优惠券门槛，CallValue：行权价值，ThresholdValue：阈值，BufferRate：缓冲率，AdjustmentFactor：调整系数 TheETFClosingPriceoftheUnderlyingETF的标的证券收盘价时代估值日的调整系数118.22（原始价值的75%，四舍五入至小数点后两位） 指定货币：CUSIP/ISIN：记账或凭证：营业日代理人：计算代理人：受托人：定价日估计价值：收益使用：上市：利益冲突： 杰富瑞金融服务有限公司，杰富瑞金融集团股份有限公司的全资子公司。 既没有证券交易委员会也没有任何州证券委员会批准或反对这些证券，也没有确定此定价补充或相关产品补充、招股说明书或招股说明书补充是否真实或完整。任何与此相反的陈述都是犯罪行为。在此定价补充中使用的“我们”“我们”并且“我们的”除非上下文另有要求，请参阅Jefferies Financial Group Inc.我们将只通过存券信托公司以簿记形式在2025年4月10日或该日前后交付本息单，前提是立即支付可用资金。 杰弗里斯 您应阅读此价格补充说明以及相关产品补充说明、招股说明书和招股说明书补充，均可通过以下途径获取：价格补充更新，2025。以下为超链接，在您决定投资之前请查看。产品补充说明第5号，日期为2023年10月23日；招股说明书补充说明，日期为2023年5月12日；以及招股说明书，日期为2023年5月12日。 您应仅依赖本价格补充文件或其引用的信息以及随附的产品补充文件、说明书和说明书补充文件中的信息。我们没有授权任何人向您提供不同信息。我们不在任何禁止提供此类证券的州或地区提供这些证券的报价。您不应假设本价格补充文件或随附的产品补充文件、说明书或说明书补充文件中的信息在价格补充文件封面日期之后的任何日期都是准确的。 目录表 特别注意事项：前瞻性声明 本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书及招股说明书补充文件包含或通过引用“前瞻性陈述”，根据1933年证券法第27A条和1934年证券交易法第21E条的安全港条款的规定。这些前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表我们在作出这些陈述时的信念。有许多因素，其中许多因素超出我们的控制范围，会影响我们的运营、业绩、商业战略和结果，可能导致实际报告的结果和业绩与这些前瞻性陈述中表达的表现和预期存在重大差异。这些因素包括但不限于金融市场波动、现有和未来竞争对手的行动和举措、总体经济状况、与季度关闭相关的控制程序，以及监管机构或自律机构当前、待定和未来的立法或规则制定的影响、监管行为，以及其他在我们的截至2024年11月30日的财政年度的10-K年度报告（于2025年1月28日提交给美国证券交易委员会或SEC的“10-K年度报告”）中概述的风险和不确定性。您被提醒不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅反映其作出时的内容。我们不承担更新前瞻性陈述以反映在作出前瞻性陈述日期之后出现的状况或事件的义务。 目录表 近期发展 2025年3月26日，Jefferies金融集团股份有限公司宣布了其2025财年第一季度的财务业绩： 重点总结截至2025年2月28日的三个月： • 投资银行净收入7.01亿美元• 资本市场净收入6.98亿美元• 资产管理净收入1.92亿美元• 税前收入1.51亿美元• 净收入1.28亿美元（反映9.4%的税负率） 本报告中所提及的关于2025年2月28日的金额系截至盈利发布当日的初步估算，可能在2025年2月28日结束的季度10-Q季度报告中予以修订。 以上此定价补充文件所包含的初步财务数据由Jefferies的管理层编制，并对其承担责任。德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙），Jefferies的独立公众会计师，未对所附初步财务数据进行审计、审阅、编制或执行任何程序。因此，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）不对该财务数据发表意见或任何其他形式的保证。 《笔记》 The Notes are senior unsecured obligations of Jefferies Financial Group Inc. The Aggregate Principal Amount of the Notes is $. The Notes will mature on April 10, 2030. The Notes have the terms described in the accompanying product supplement, prospectus supplement and prospectus, as supplemented or modified by this pricing supplement. The Notes will pay a Contingent Coupon Payment of $29.00 on the applicable Coupon Payment Date if the Observation Value on the applicable quarterly Coupon Observation Date is greater than or equal to the Coupon Barrier. The Notes will be automatically called if the Observation Value on any Call Observation Date (beginning approximately two years after the Pricing Date) is equal to or greater than the Call Value. If your Notes are called, you will receive the Call Payment on the applicable Call Payment Date, and no further amounts will be payable on the Notes. If your Notes are not called, at maturity, if the Final Value is greater than or equal to the Threshold Value, you will receive theStated Principal Amount; otherwise, will lose approximately 1.33333% of the Stated Principal Amount for every 1% decline (as compared to the InitialValue) in the Final Value below the Threshold Value. At maturity you will also receive the final Contingent Coupon Payment if the Observation Valueon the final Coupon Observation Date is greater than or equal to the Coupon Barrier. For more information on the Coupon Feature, the Call Featureand the Payment at Maturity please see “Summary of Terms” on the cover page of this pricing supplement. All payments on the Notes are subject toour c