Jefferies Financial Group Inc. 美股招股说明书（2025年4月9日版）

核心观点与关键数据

产品概述

• 产品名称：Jefferies Financial Group Inc. 优先自动赎回或有票息缓冲票据，到期日为 2030 年 4 月 10 日，与 iShares® 半导体 ETF 关联
• 发行总额：1,250,000 美元
• 发行价格：每张 1,000 美元，发行价 100% 票面金额
• 关联 ETF：iShares® Semiconductor ETF (SOXX)，跟踪 NYSE Semiconductor Index
• 到期日：2030 年 4 月 10 日

票息特征

• 或有票息：每季度观察一次，如果观察值高于等于票息障碍值（118.22 美元），则支付 29.00 美元票息
• 票息障碍值：初始值的 75%（118.22 美元）
• 赎回特征：自动赎回，如果观察值高于等于赎回值（157.63 美元），则自动赎回
• 赎回值：初始值的 100%（157.63 美元）

到期支付

• 最终值：基于 Valuation Date 的 SOXX 收盘价
• 阈值：初始值的 75%（118.22 美元）
• 到期支付：如果最终值高于等于阈值，则支付票面金额；否则，损失约 1.33333% 的票面金额
• 最终票息：如果 Valuation Date 的观察值高于等于票息障碍值，则支付最终票息

关键日期

• 定价日：2025 年 4 月 7 日
• 原始发行日：2025 年 4 月 10 日
• 首次票息观察日：2025 年 7 月 7 日
• 首次票息支付日：2025 年 7 月 10 日
• 首次赎回观察日：2027 年 4 月 5 日
• 首次赎回支付日：2027 年 4 月 8 日
• 估值日：2030 年 4 月 5 日

风险因素

• 结构风险：投资损失风险、票息收益有限、或有票息风险、再投资风险、支付与标的资产价值脱钩风险、信用风险
• 估值和市场风险：市场波动风险、二级市场流动性风险、估值模型风险、二级市场价格风险、未上市风险
• 关联风险：计算代理机构利益冲突、交易和套期保值活动利益冲突
• 标的资产风险：投资与标的资产不等价、历史表现不代表未来、标的资产调整风险、标的资产表现与指数关联性风险、半导体行业周期性风险、标的资产历史信息有限
• 税务风险：美国持有人税务后果不确定、非美国持有人税务后果不确定

税务处理

• 美国持有人：可能被归类为收入预付衍生品合约，票息收入应税，出售或到期时可能产生资本利得或损失
• 非美国持有人：可能被征收预提税，取决于具体税务规定

其他信息

• 发行人：Jefferies Financial Group Inc.
• 承销商：Jefferies LLC
• 计算代理机构：Jefferies Financial Services, Inc.
• 受托人：The Bank of New York Mellon
• 估值：基于内部资金利率，而非二级市场利率

结论

投资者应仔细考虑风险因素，并根据自身情况做出投资决策。投资于这些票据存在多种风险，包括投资损失、票息收益有限、信用风险等。此外，税务处理也存在不确定性，投资者应咨询税务顾问。