Jefferies Financial Group Inc. 美股招股说明书（2025年2月26日版）

核心观点与关键数据

发行方与证券类型
发行人为Jefferies金融集团股份有限公司，发行高级可自动触发或有息票障碍票据，与标普500表现最差的股票挂钩，并关联罗素2000指数和道琼斯工业平均指数。

发行日期与定价
初步定价补充日期为2025年3月7日，根据规则424(b)(2)提交，注册号为333-271881。发行价格为每张票据1000美元，估计价值约为975.00美元。

关键条款

• 息票支付：每季度支付一次，自2025年5月28日开始，若表现最差的标的资产在息票观测日价值大于等于其息票障碍，则支付24.375美元的应计息票支付。
• 自动赎回：若在任何赎回观测日，表现最差的标的资产价值等于或大于其赎回价值，则债券将自动赎回。
• 到期支付：若表现最差的标的资产最终价值大于或等于其阈值价值，则支付本金；否则，可能损失部分或全部本金。

风险因素

• 信用风险：若发行方违约，投资者可能损失全部或部分投资。
• 结构性风险：投资回报仅限于或有息票支付，标的资产表现不合并，单一标的资产下跌将直接影响投资收益。
• 二级市场风险：债券不在交易所上市，二级市场可能受限，投资者应愿意持有至到期。
• 税务风险：美国联邦所得税处理方式不确定，可能面临预扣税和资本利得税等税务后果。

标的资产

• S&P 500®指数：美国500家大型公司代表性样本，采用流通股加权，不反映股息收入。
• Russell 2000®指数：美国中小市值公司代表，包含2000家规模最小的公司，采用市值加权。
• 道琼斯工业平均指数®（INDU）：美国30家大型上市公司代表，采用价格加权，反映行业广泛横截面。

估值与历史表现
债券估值由Jefferies LLC的专有定价模型确定，受模型输入和假设影响。历史数据仅供参考，不预示未来表现。

发行与分配
预计2025年3月7日交付票据，由Jefferies LLC作为代理参与分配，关联公司将支付结构化费用。禁止向欧洲经济区零售投资者销售。

监管与法律
发行符合FINRA规则5121条关于利益冲突的规定，有效性由Sidley Austin LLP处理，财务报表由德勤·图什审计。