Jefferies Financial Group Inc. 美股招股说明书（2026年5月8日版）

发行人：Jefferies Financial Group Inc.

产品名称：2028年5月18日到期的高级自动赎回或有息障碍票据，挂钩表现最差的iShares® MSCI EAFE® ETF、Russell 2000® 指数和S&P 500® 指数

核心观点：

• 本票据是Jefferies Financial Group Inc.的高级无担保债务工具，发行总额为[具体金额]，发行价格为每张1000美元。
• 本票据的收益与表现最差的iShares® MSCI EAFE® ETF、Russell 2000® 指数和S&P 500® 指数挂钩。
• 本票据具有或有息和自动赎回特征。如果表现最差的标的资产在赎回观察日达到或超过其赎回价值，票据将被自动赎回。
• 如果票据未被赎回，且表现最差的标的资产在估值日达到或超过其阈值价值，则投资者将获得面值本金；否则，投资者将面临标的资产下跌带来的风险，最终获得的金额可能低于面值。
• 本票据将在2026年5月18日进行估值，并在2028年5月18日到期。

关键数据：

• 面值本金：每张1000美元
• 发行价格：每张1000美元
• 估值日期：2026年5月15日
• 到期日：2028年5月18日
• 或有息：如果表现最差的标的资产在息票观察日达到或超过其息票障碍，则每张票据将支付30美元的或有息
• 赎回观察日：从2026年11月16日开始，每季度一次
• 赎回价值：每个标的资产初始价值的100%
• 息票障碍：每个标的资产初始价值的75%
• 阈值价值：每个标的资产初始价值的70%

风险因素：

• 结构风险：投资者可能损失部分或全部投资，因为票据的收益仅限于或有息，且面临标的资产下跌的风险。
• 估值和市场风险：票据的市场价格受多种因素影响，包括标的资产的价值、波动性、利率、到期时间、地缘政治和经济状况等。
• 冲突风险：计算代理人和发行人的交易和套期保值活动可能存在利益冲突。
• 标的资产风险：投资本票据不等于投资任何标的资产，投资者无法获得标的资产的投票权、分红或其他权利。
• 税收风险：本票据的税收后果不确定，可能受到美国国内税法法规的影响。

结论：

本票据是一款与表现最差的美国市场指数挂钩的复杂金融产品，具有或有息和自动赎回特征。投资者在投资前应仔细阅读风险因素，并咨询专业人士的意见。