Jefferies Financial Group Inc. 美国股票招股说明书（2025年4月2日版）

核心观点与关键数据

产品概述
发行人为杰富瑞金融集团股份有限公司，发行高级无担保债务——2030年4月30日到期的高级可自动赎回债券，与表现最差的Russell 2000指数、道琼斯工业平均指数和纳斯达克100指数挂钩。债券面值1000美元，发行价格与面值相同，即100%，但估值日估计价值约为950.90美元。

赎回机制
债券设有自动赎回条款，若表现最差的标的资产在任一观察日期（约一年后开始）的观察值等于或大于其赎回价值，债券将自动赎回，投资者将收到赎回支付金额。若未赎回且最差表现标的资产最终价值低于阈值价值，投资者将收到低于面值的到期支付。

关键数据

• 发行总额：未明确说明，但需参考补充分配计划。
• 到期日：2030年4月30日。
• 观察日期：自定价日期起约一年后开始，每年四次。
• 估值日期：2030年4月26日，也是最终观察日。
• 初始价值：100.00%。
• 呼叫价值：60.00%。
• 阈值价值：根据最差表现标的资产的最终价值确定。
• 收益：年收益率约10.00%。

风险因素

• 信用风险：若发行人未能履行义务，投资者可能损失部分或全部投资。
• 结构相关风险：投资回报仅限于赎回溢价，不与标的资产整体表现挂钩。
• 估值和市场相关风险：二级市场价格受多种因素影响，可能低于发行价格。
• 利益冲突风险：计算代理作为交易中的主经纪商或代理，可能存在利益冲突。
• 标的资产相关风险：标的资产表现无法预测，小型公司股价波动性更大。
• 税务相关风险：投资税务后果不确定，可能涉及资本利得税或普通收入税。

标的资产

• 罗素2000指数®（RTY）：跟踪美国中小市值股票表现。
• 道琼斯工业平均指数®（INDU）：跟踪30家代表美国各行业公司的表现。
• 纳斯达克-100指数®（NDX）：跟踪纳斯达克股票市场100家最大非金融证券的表现。

套期保值
发行人可能通过衍生品对冲市场风险，但实际利润或亏损可能与预期不同。

税务处理

• 美国持有人：可能被视为预先支付衍生合约，需咨询税务顾问。
• 非美国持有人：可能面临预提税，需咨询税务顾问。

发行与销售

• 发行日期：2025年4月28日。
• 结算日期：2025年4月30日。
• 销售对象：仅面向合格投资者，禁止向零售投资者销售。

其他事项

• 信息披露：投资者应依赖定价补充文件、产品补充说明、招股说明书和招股说明书补充文件。
• 法律事务：由Sidley Austin LLP负责，并已获得相关批准。