Jefferies Financial Group Inc. 美股招股说明书（2025年5月29日版）

明书补充说明日期为2023年5月12日及招募说明书日期为2023年5月12日） $4,309,000杰弗瑞斯 杰富瑞金融集团股份有限公司 ®索引和道琼斯工业平均指数 所有付款均受我方信用风险约束。若我方未能履行义务，您可能会损失部分或大部分投资。本票据非担保债务，您不会对任何基础资产或票据拥有任何担保权益，或以任何方式获取对它们的访问。以下为条款概要。 2000®®Senior Autocallable Contingent Coupon Barrier Notes due May 30, 2031, linked to the worst-performing of the Nasdaq-100 Index®, the Russell索引和道琼斯工业平均指数430.9000美元。在原始发行日期前，我们可能会增加总本金金额，但并非必须这么做。1,000美元/份1,000美元/份2025年5月27日2025年5月30日（定价日期后3个工作日）每月，始于2025年6月27日，资产为th on page PS-2。《券观察日期》可根据本说明推迟。随附产品补充资产在页面上PS-2.如果相关的优惠券观察日期如随附的产品补充说明中所述被推迟，则优惠券支付日期可能被推迟。 标题：笔记名称 累计本金金额：发行价格：声明principal金额定价日期：原始发行日期：优惠券观察日期： 优惠券支付日期： 调用观测日期： 随附产品补充每月，自2026年5月27日起，资产于页面PS-2上开启。观察日期可能根据以下所述进行推迟。 资产在页面上PS-2.如果相关的观察日期推迟，如随附的产品补充说明所述，则呼叫支付日期可能被推迟。2031年5月27日，根据随附的产品补充说明，可能推迟。 CallPaymentDates：呼叫支付日期 估值日期： 到期日：内含： 2031年5月30日，如随附的产品补充说明中所述，若估值日期推迟，则可能延期。纳斯达克100指数®（简称“NDX”）表现最差的，以及Russell 2000®指数（“RTY”）和道琼斯工业平均指数®（“INDU”）。请参阅下文“标的资产”。标的资产的观测值或最终值（如有适用），与初始值相比，最低的观测值或最终值。 最差表现的基础资产：优惠券功能： ContingentCouponPayments. 如果在适用月度观察日期，表现最差的标的资产的观察值大于或等于其优惠券门槛，则债券将在适用的优惠券支付日支付8.33美元的或有优惠券支付。 自动可赎回债券。如果在任何观测日期（自定价日期起大约一年后开始）表现最差的底层资产的观测值等于或大于其赎回值，则该债券将被自动赎回。如果您的债券被赎回，您将在相应的赎回支付日收到赎回款项，且不再可在债券上支付任何额外金额。本金金额。此外任何应适用于相关召付日期的但可能不在此应支付的ContingentCouponPayment。 呼叫功能： 拨打支付：到期付款 如果表现最差的标的资产的最终价值大于或等于其阈值价值您将收到每张票据所持有的到期付款，该付款等于票面本金金额。 如果最差表现标的物的最终价值低于其阈值价值您将收到每张债券到期时的支付，该支付低于每张债券所载明的主金额，其将等于： InitialValue: 初始值ObservationValue: 观测值FinalValue: 最终值CouponBarrier: 息票障碍 呼叫值： 阈值值： 14,990.49（NDX初始价值的70%，四舍五入至小数点后两位）；1,463.280（RTY初始价值的70%）；以及29,640.56（INDU初始价值的70%，四舍五入至小数点后两位）。美元 指定货币：CUSIP/ISIN：记账式或凭证式：交易日代理人：计算代理人：受托人：定价日的估计价值：收益使用：上市：利益冲突： 无Jefferies LLC，杰富瑞金融集团旗下的经纪交易商子公司，是FINRA成员，并将参与该产品的发行。在此提供的相关说明。据此，本次提供受FINRA规则第5121条关于利益冲突规定的约束。按照《规则5121》的要求执行。参见“利益冲突”。 既没有证券交易委员会，也没有任何州证券委员会批准或拒绝这些证券，或确定此价格补充说明或随附的产品补充说明、招股说明书或招股说明书补充说明是否真实或完整。任何与此相反的表述都是犯罪行为。本价格补充说明中使用的，“我們”“我们”并且“我们的”参考杰富瑞金融集团股份有限公司，除非上下文另有要求。我们只通过存托信托公司或在2025年5月30日左右，以即时可用资金支付，交付成册的票据。 杰弗瑞斯 价格补充更新于2025年5月27日。在您决定投资之前，您应与相关产品补充、招股说明书和招股说明书补充一起阅读此价格补充，这些文件均可通过以下超链接访问。产品补充资料第5号，日期2023年10月23日，以及日期2023年5月12日的招股说明书补充和招股说明书。 您应仅依赖本定价补充文件及其参考的或包含在内的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件中的信息。我们没有授权任何人向您提供不同的信息。我们未在任何禁止提供此类证券的州或地区提出证券的购买要约。您不应假设本定价补充文件或随附的产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件中的信息在比本定价补充文件封面上的日期更晚的日期是准确的。 目录 特别说明：前瞻性陈述 此价格补充文件、相关产品补充文件、说明书及说明书补充文件，根据1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节的安全港条款，包含或引用“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表我们在陈述时所持有的信念。有多种因素，其中许多因素超出我们的控制范围，影响我们的运营、业绩、商业战略和结果，可能导致实际报告的业绩和结果与这些前瞻性陈述中表达的性能和预期存在重大差异。这些因素包括但不限于金融市场波动、当前和未来竞争对手的行动和举措、一般经济状况、与季度结束相关的控制和程序、当前、待决和未来监管机构或自律机构制定的法规或规则的影响、监管行为以及其他在我们截至2024年11月30日的年度报告（10-K表）中概述的风险和不确定性，该报告于2025年1月28日提交给美国证券交易委员会或SEC，以及我们在截至2025年2月28日的季度报告（10-Q表）中概述的风险和不确定性，该报告于2025年4月9日提交给SEC。请注意，不要过度依赖前瞻性陈述，因为它们仅在陈述之日有效。我们不承担更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述日期之后出现的 circumstances 或 event 的影响的义务。 目录 The Notes 注：杰富瑞金融集团公司的Notes是高级无担保债务。Notes的总本金金额为4,309,000美元。Notes将于2031年5月30日到期。Notes的条款如随附的产品补充、说明书补充和说明书所述，并按此定价补充说明进行补充或修改。如果适用月份的观察日中表现最差的底层资产的观察值大于或等于其票面价值障碍，Notes将在适用票面支付日支付8.33美元的或有票面支付。如果任何赎回观察日（自定价日起大约一年后开始）表现最差的底层资产的观察值等于或大于其赎回价值，Notes将被自动赎回。如果您的Notes被赎回，您将在适用赎回支付日收到赎回支付，且Notes不再支付任何款项。如果您的Notes未被赎回，到期时，如果表现最差的底层资产的最终价值大于或等于其阈值价值，您将收到规定的本金金额；否则，您的Notes将面临从初始价值到表现最差的底层资产下降的1比1下行风险，本金金额的最大风险为100.00%。到期时，如果表现最差的底层资产的最终观察值大于或等于其票面价值障碍，您还将收到最后的或有票面支付。有关票面特征、赎回特征和到期支付的更多信息，请参阅此定价补充说明封面页上的“条款摘要”。Notes的所有支付均受我们的信用风险影响。Notes作为我们A系列全球中期票据计划的一部分发行。 每张票据的票面本金为1,000美元。发行价格将等于每张票据的票面本金100%。此价格包括与发行、销售、结构化和对冲票据相关的成本，这些成本由您承担，因此，定价日的票据估计价值低于发行价格。我们估计，定价日每张票据的价值为957.00美元。 如果任何优惠券支付日、呼叫支付日或到期日不是工作日，则该日期应支付的费用将被推迟至下一个后续工作日，并且由于这种延迟不会产生任何利息。 在本价格补充说明中使用的未定义的加粗术语，其含义按照随附的产品补充说明、招股说明书补充或招股说明书中的规定执行。如果本说明中描述的术语与随附的产品补充说明、招股说明书补充或招股说明书中的描述不一致，则以本说明中的描述为准。 目录 估值笔记 Jefferies LLC根据当时的专有定价模型，计算了本定价补充说明封面所述债券的估计价值。Jefferies LLC的专有定价模型通过估算一个假设的金融工具组合的价值来估计债券的估计价值，该组合能够复制债券的收益，包括固定收益债券（“债券组成部分”）以及一个或多个作为债券经济条款基础的衍生工具（“衍生组成部分”）。在计算衍生组成部分的估计价值时，Jefferies LLC根据一个专有的衍生品定价模型估计了未来现金流，该模型又基于各种输入，包括下文“风险因素——以下由我们的子公司使用专有定价模型确定的债券估计价值”中描述的因素。这些输入可能是可观察的市场数据，也可能基于Jefferies LLC在自由裁量判断中做出的假设。债券和衍生工具组成部分的估计现金流使用了基于我们内部资金率的折现率进行折现。 注明的估计价值是注明的条款以及杰弗里斯LLC专有定价模型的输入的结果。 由于Notes的估计价值是底层假设和Jefferies LLC专有衍生品定价模型的构建的函数，对该模型的修改将影响估计价值的计算。Jefferies LLC的专有模型受到持续审查和修改，Jefferies LLC可以随时出于各种原因对其进行更改。在模型变更的情况下，对模型的先前描述和基于旧模型的计算将被取代，新模型下的估计价值计算可能与旧模型下的计算存在显著差异。此外，模型变更可能对具有特定收益公式的Notes的估计价值的影响，可能大于对具有不同收益公式的类似Notes的影响。例如，如果收益公式包含杠杆作用，模型变更可能对具有此类杠杆作用的Notes的估计价值的影响，可能大于对不具有这种杠杆作用的类似Notes的影响。 在《通知》发布后的最初一段时间（“临时调整期”），杰富瑞LLC或其关联公司编制的任何经纪账户报表上所显示的《通知》价值，将反映从原本确定的价格或价值中进行的临时上调。这种临时上调代表可能包括但不限于利润、费用、承销折扣和佣金以及由杰富瑞LLC或其关联公司、其他无关联经纪人或经销商在《通知》期限内预期支付或实现的对冲和其他成本。这种临时上调的金额将在临时调整期内直线下降至零。 目录 估计定价日价值与票据的二级市场价格之间的关系 杰富瑞LLC在二级市场上购买债券的价格，在市场条件（包括与利率和标的资产相关的情况）未发生变化的情况下，可能与定价日的估计价值不同，甚至更低，因为二级市场价格考虑了我们的二级市场信用利差以及杰富瑞LLC在类似二级市场交易中可能收取的买卖价差，平仓相关对冲交易的成本以及其他因素。 Jefferies LLC可以，但并非必须，在债券上建立市场；一旦它选择建立市场，可以随时停止。 如何使用笔记 优惠券功能 和 呼叫功能 以下示例展示了在不同假设的观测值下，债券特征和赎回特征的表现。以下示例仅用于说明，不考虑投资于票据的任何税务后果。票据的支付将取决于最差表现标的在票面观测日期和赎回观测日期的实际观测值。有关标的的近期历史表现，请参阅下文“标的”部分。每个标的都是一个价格回报指数，因此其观测值和最终值不会包括标的中所包含股票支付的任何股息收入，如果您直接投资于这些股票，您将有权获得这些收入。此外，票据的所有支付均受我们信用风险的影响。 第1次券息观察日最差表现基础资产的观察值