- 发行人:杰富瑞金融服务集团股份有限公司
- 证券类型:高级可自动触发递延票息障碍票据
- 到期日:2028年4月26日
- 挂钩标的:SPDR® S&P区域银行ETF(KRE)、能源精选行业SPDR®基金(XLE)和纳斯达克-100指数®(NDX)
- 发行价格:每张票据1000美元
- 定价日期:2025年4月22日
- 原始发行日:2025年4月25日
- 息票支付:每月,从2025年5月22日开始
- 赎回:每月,从2026年4月22日开始
- 估值日:2028年4月21日
- 估值估计价值:约每张笔记$971.00,或在该估算值上下$30.00范围内
- 或有票息支付:如果表现最差的标的资产在适用的每月息票观察日的观察价值大于或等于其息票障碍,则债券将在相应的息票支付日期支付11.7917美元
- 赎回机制:如果任何观察的底层资产在观察日表现最差,则债券将自动被赎回
- 到期支付:
- 如果表现最差的标的资产的最终价值大于或等于其阈值价值,则持有者将收到规定的本金金额
- 如果表现最差的标的资产的最终价值低于其阈值价值,则持有者将损失部分或全部本金
- 如果表现最差的标的资产的最终观察值大于或等于其息票障碍,持有者还将收到最终的或有票息支付
- 风险因素:
- 信用风险:所有债券的支付均受发行人信用风险影响
- 市场风险:债券的市场价格将受多种不可预测因素的影响
- 基础资产风险:投资回报完全取决于最差表现的基础资产的表现
- 税务相关风险:美国国内税收局正在考虑发布有关类似票据等工具的税收处理的指南,可能对票据的价值和税收处理产生不利影响
- 建设性所有权规则:内部收入法第1260节中关于建设性所有权的规则可能适用于持有者的全部或部分债券
- 计算代理:Jefferies Financial Services, Inc. 将确定每个标的资产的初始价值,将确定每个标的资产的观察值和最终价值,并将计算持有者应获得的现金金额
- 估值:Jefferies LLC 根据其专有的定价模型计算了票据的估计价值,该模型通过估算一个假设的金融工具组合的价值来生成票据的估计价值
- 二级市场:债券将不会在任何证券交易市场上挂牌上市,二级交易可能受限
- 税务处理:
- 美国持有人:可能被要求按现行基础上确认普通收入,并在到期支付时识别普通收入
- 非美国持有人:可能被要求按30%的税率或根据适用条约的较低税率缴纳预扣税
- 发行安排:
- 纽约:Jefferies LLC 作为代理进行分销
- 欧洲经济区:仅针对符合资格的法人实体
- 英国:仅对符合英国招股说明书规定定义的合格投资者提供
- 香港:仅对专业投资者提供
- 新加坡:仅对机构投资者和认可投资者提供
- 其他地区:根据当地法律法规进行发行