因子情绪表现与基金仓位探测周跟踪：因子情绪观察与基金仓位高频探测

市场情绪跟踪

• 股指期货升贴水：沪深300、中证1000、中证500股指期货均处于升水状态，升水率分别为0.16%、0.89%、0.78%；上证50股指期货处于贴水状态，贴水率为0.03%。
• 两融情况：两融余额为19210.07亿元，融资余额为19096.44亿元，融券余额为113.63亿元。本周融资净买入额为-108.71亿元，融券净卖出额为0.84亿元；分行业来看，融资净买入额较高的行业包括基础化工、有色金属、电力及公用事业，融券净卖出额较高的行业有医药和国防军工。
• 主动权益基金发行情况：本周主动权益基金发行规模总计116.29亿元，近一个月发行规模501.88亿元。

公募基金仓位及行业配置高频探测

• 全市场主动权益基金平均仓位为84.51%，较上一周加仓0.09%。分行业来看，最近一周主动权益基金主要加仓计算机、汽车、医药，减仓基础化工、机械、电子等行业。
• 近四周主动权益基金仓位变动情况显示，计算机、通信和商贸零售等行业仓位明显增加，机械、电力设备及新能源、国防军工等行业仓位明显减少。

因子表现跟踪

• 近一周EP、股息率、反转因子等因子表现较好，IC值分别为27.89%、27.99%、-5.65%；对数市值、速动比率、流动比率等因子表现较差，IC分别为14.79%、-1.83%、-1.74%。
• 近一个月反转因子表现较好，IC为14.04%；速动比率、流动比率等因子表现较差。
• 近一年BP、对数市值、反转因子等因子表现较好，IC分别为4.94%、-4.00%、-6.36%；ROE TTM、净利润率、ROIC等因子表现较差。
• 本周ROIC因子超额收益为1.13%，ROETTM和EP表现较好，累计超额分别为1.00%、1.10%。

风险提示

• 本报告结论基于公开的历史数据进行统计、测算，部分数据有一定滞后性，存在第三方数据提供不准确风险，不构成任何投资建议；投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，市场有风险，投资需谨慎。