因子情绪表现与基金仓位探测周跟踪：因子情绪观察与基金仓位高频探测

市场情绪跟踪

• 股指期货升贴水：中证1000和中证500股指期货升水，沪深300和上证50股指期货贴水。
• 两融情况：两融余额19226.88亿元，融资净买入额165.67亿元，融券净卖出额2.23亿元。电子、有色金属、电力设备及新能源行业融资净买入额较高，医药和煤炭行业融券净卖出额较高。
• 主动权益基金发行情况：本周发行规模77.11亿元，近一个月发行规模489.41亿元。

公募基金仓位及行业配置高频探测

• 全市场主动权益基金平均仓位83.75%，较上周加仓0.39%。偏股混合型基金和灵活配置型基金加仓，普通股票型基金减仓。
• 主要加仓行业：计算机、通信、传媒。
• 主要减仓行业：综合金融、机械、电力设备及新能源。
• 国防军工上周指数涨幅明显但主动减仓，计算机跌幅较大但整体加仓，煤炭涨幅较高但主动减仓。

因子表现跟踪

• 近一周表现较好的因子：BP、股息率、反转因子（120减5日收益因子）。
• 近一周表现较差的因子：净资产负债率、速动比率、流动比率。
• 本周多头收益表现优异的因子：动量反转因子（对数市值因子超额收益3.16%），股息率和EP。
• 近一个月表现较好的因子：反转因子（120减5日收益因子），股息率、PS。
• 近一年表现较好的因子：BP、对数市值、反转因子（20日收益因子）。
• 近一年表现较差的因子：ROE TTM、净利润率、ROIC。

风险提示

• 报告结论基于公开历史数据，存在数据滞后和第三方数据不准确风险，不构成投资建议。
• 投资者需充分认知自身风险偏好和承受能力，市场有风险，投资需谨慎。