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市场情绪跟踪
- 股指期货升贴水：截至2025年6月6日，沪深300、中证1000、上证50和中证500股指期货均处于贴水状态，贴水率分别为0.48%、0.86%、0.57%、0.64%。
- 两融情况：截至2025年6月5日，两融余额为18062.15亿元，其中融资余额为17940.61亿元，融券余额为121.53亿元。本周融资净买入额为102.20亿元，融券净卖出额为4.44亿元。分行业来看，医药、计算机和机械行业融资净买入额较高，分别为24.19亿元、15.18亿元、13.47亿元；国防军工、非银行金融和计算机行业融券净卖出额较高，分别为0.23亿元、0.19亿元、0.19亿元。
- 主动权益基金发行情况：本周主动权益基金发行规模总计111.13亿元，近一个月发行规模为406.52亿元。
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公募基金仓位及行业配置高频探测
- 仓位变化：截至2025年6月6日，全市场主动权益基金平均仓位为78.50%，较上一周小幅加仓0.12%。不同类型基金和规模基金均加仓，唯50亿到80亿规模的基金小幅减仓。
- 行业配置：本周主动权益基金主要加仓医药、通信、轻工制造等行业，仓位分别上升0.24%、0.17%、0.10%；主要减仓计算机、基础化工、电子等行业，仓位分别下降0.18%、0.16%、0.16%。
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因子表现跟踪
- 近一周IC表现：股息率因子、归母净利润/负债因子、流动比率因子表现较好，IC值分别为-12.02%、11.43%、11.39%；PS因子、BP因子、投入资本回报率因子表现较差，IC值分别为10.13%、-7.08%、-3.72%。
- 近一个月平均IC：对数市值因子、BP因子表现较好，IC为-16.31%、7.62%；投入资本回报率、滚动净资产收益率表现较差。
- 近一年平均IC：反转因子（20日收益因子）、对数市值因子、BP因子表现较好，IC分别为-6.63%、-5.81%、4.13%；滚动净资产收益率、投入资本回报率表现较差。
- 多头收益超额表现：本周净利润相关因子表现优异，归母净利润同比因子超额收益为0.75%，净利润同比因子超额收益0.75%。EPS同比因子、反转因子（20日收益因子）、营业利润率因子表现较好，累计超额分别为0.73%、0.56%、0.42%。PS因子与EP因子表现较差，相对于全A超额收益-0.50%，-0.26%。
