因子情绪表现与基金仓位探测周跟踪（5.12-5.16）：因子情绪观察与基金仓位高频探测

市场情绪跟踪

• 股指期货升贴水：沪深300和上证50股指期货贴水，中证1000和中证500股指期货升水。
• 两融情况：两融余额18030.90亿元，融资净买入额40.52亿元，融券净卖出额1.98亿元。机械、国防军工和医药行业融资净买入额较高，非银行金融、银行和有色金属行业融券净卖出额较高。
• 主动权益基金发行情况：本周发行规模21.03亿元，近一个月发行规模326.78亿元。

公募基金仓位及行业配置高频探测

• 仓位变化：全市场主动权益基金平均仓位81.25%，小幅减仓。偏股混合型基金、灵活配置型基金和普通股票型基金均减仓。
• 行业配置：主要加仓家电、银行、食品饮料行业，主要减仓机械、通信、基础化工行业。汽车和交通运输行业涨幅明显但减仓，家电和房地产加仓幅度较大但涨幅较小。

因子表现跟踪

• 因子IC表现：小市值因子、BP因子、股息率因子表现较好，流动比率、流动速率、反转因子表现较差。
• 多头收益表现：对数市值因子超额收益0.93%，BP因子、EP因子、PS因子累计超额分别为0.42%、0.37%、0.30%，反转因子（120减5日收益因子）与流动比率因子相对全A亏损。