因子情绪表现与基金仓位探测周跟踪：因子情绪观察与基金仓位高频探测

市场情绪跟踪

• 股指期货升贴水：沪深300和上证50股指期货贴水，中证1000和中证500股指期货升水。
• 两融情况：两融余额18054.22亿元，融资净买入额344.01亿元，融券净卖出额6.59亿元。计算机、电子、机械行业融资净买入额较高，电子和计算机行业融券净卖出额较高。
• 主动权益基金发行情况：本周发行规模15.34亿元，近一个月发行规模293.28亿元。

公募基金仓位及行业配置高频探测

• 全市场主动权益基金平均仓位81.97%，较上周上升。偏股混合型基金和灵活配置型基金加仓，普通股票型基金减仓。
• 主要加仓行业：电子、汽车、国防军工。
• 主要减仓行业：银行、食品饮料、纺织服装。
• 有色金属、传媒、纺织服装上周指数涨幅明显但出现主动减仓趋势。通信行业加仓幅度最大，计算机行业加仓幅度较小。

因子表现跟踪

• 近一周表现较好的因子：反转因子（120减5日收益因子）、EP、股息率。
• 近一周表现较差的因子：ROE环比、净资产负债率、对数市值。
• 本周动量反转因子表现优异，120减5日收益因子、20日收益因子超额收益分别为1.69%和3.08%。
• 流动因子表现较好，速动比率和流动比率累计超额分别为1.88%和1.83%。

风险提示

• 报告结论基于公开历史数据，存在数据滞后和第三方数据不准确风险，不构成投资建议。
• 投资者需充分认知自身风险偏好和承受能力，市场有风险，投资需谨慎。