因子情绪表现与基金仓位探测周跟踪：因子情绪观察与基金仓位高频探测

市场情绪跟踪

股指期货升贴水：截至2024年9月6日，沪深300、中证1000、上证50以及中证500股指期货均处于升水状态，升贴水率分别为-0.15%、-0.24%、-0.10%以及-0.29%。本周内长期处于升水状态，平均升贴水率分别为-0.14%、-0.34%、-0.08%和-0.31%。

两融情况：截至2024年9月5日，两融余额为13905.16亿元，其中融资余额为13796.58亿元，融券余额为108.57亿元。本周融资净买入额及融券净卖出额分别为-37.52亿元、-8.71亿元，较上周有所上升。分行业来看，房地产、建筑行业融资净买入额较高，分别为5.65亿元、4.25亿元；传媒行业融券净卖出额较高，为0.05亿元。

主动权益基金发行情况：本周主动权益基金发行规模总计20.08亿元，近一个月发行规模为119.72亿元。

公募基金仓位及行业配置：截至2024年9月6日，全市场主动权益基金平均仓位为78.34%，较上一周减仓0.45%。最近一周主动权益基金主要加仓计算机、医药、纺织服装等行业，减仓电子、机械、煤炭等行业。上周计算机、国防军工、医药等行业跌幅明显但加仓，汽车行业上涨但仓位小幅下降0.03%。近一个月主动权益基金加仓银行、轻工制造、钢铁等行业，减仓电子、机械、汽车等行业。

因子表现跟踪：近一周1/PB因子、PS因子、股息率因子表现较好，IC值分别为5.54%、-13.01%、4.12%；归母净利润/负债、流动比率等因子表现较差。近一个月1/PB、股息率因子表现较好，IC分别为6.08%、5.97%。最近一周ROE环比、归母净利润同比等成长因子多头组合超额表现优异，近一周超额为1.17%及0.22%；最近一月1/PB、PS、小市值等估值因子表现较好，累计超额分别为0.71%、0.86%。

风险提示：本报告基于公开历史数据统计，数据存在滞后性及第三方数据不准确风险，不构成投资建议。投资者需充分认知自身风险偏好及风险承受能力，市场有风险，投资需谨慎。