瑞奇智造2024年业绩快报显示,全年预计实现营收4.51亿元,同比增长20.71%,但归母净利润为2,302.51万元,同比下降7.53%。基于此,分析师下调了2024-2026年的盈利预测,预计归母净利润分别为0.23/0.40/0.52亿元,对应EPS为0.17/0.28/0.37元,当前股价对应PE为70.8/41.6/31.9X。尽管盈利预测下调,但鉴于公司在核能方向的持续发力,分析师维持“增持”评级。
股权激励计划明确了公司中长期目标,2025年业绩考核目标为营收增长率不低于45.00%或净利润增长率不低于75.00%。公司近年新开发了多家科研机构客户,并聚焦核能、新能源、环保等领域研发,新型变温变压高效吸附柱等项目按预期推进,核电站相关产品即将交付。
公司深度融入国家核能发展,产品和服务种类丰富,典型优势产品包括核电模拟反应装置等。2025年1月,公司通过高新技术企业认定,进一步巩固了技术优势。
风险提示:下游行业波动风险、市场竞争加剧风险、公司应收账款增长风险。