2024年上半年,瑞奇智造实现营业收入18,479.79万元,同比增长22.14%,但净利润为1,327.80万元,同比下降13.66%。公司维持“增持”评级,预计2024-2026年归母净利润分别为0.37/0.47/0.53亿元,EPS为0.26/0.33/0.38元,对应PE为15.9/12.4/10.9倍。
具体来看,高端装备制造收入1.18亿元,安装工程收入6,005万元,同比增长303.67%,主要得益于西南化工研究设计院项目终验确认收入。公司持续拓展新兴客户,新开发了中国科学院工程热物理研究所等机构。研发重点聚焦核能、新能源、环保等领域,新型变温变压高效吸附柱等项目按预期推进,核电站控制棒换料专用抓具等已如期完成研制。
行业方面,2023年核准核电机组达10台,多晶硅产量预计2024年超210万吨,公司核能和多晶硅业务有望受益。风险提示包括下游行业波动、市场竞争加剧及应收账款增长。