北交所信息更新：滚针轴承拓展海外市场，布局机器人/航空航天新赛道

公司发布2024年业绩快报，预计实现营收7.15亿元（+12.42%），归母净利润1.51亿元（+21.32%），扣非净利润1.48亿元（+27.83%）。公司加速拓展高毛利率的海外市场，上调2024-2026年盈利预测：归母净利润分别为1.51/1.94/2.22亿元，EPS为1.11/1.43/1.64元，对应P/E分别为39.3/30.5/26.7倍，维持“增持”评级。

中国汽车产销量稳步增长（2024年产销量分别为3128.2万辆和3143.6万辆，同比增长3.7%和4.5%），新能源汽车销量占比超40%，为汽车滚针轴承零部件产业带来较大市场空间。

公司布局海外市场，积极拓展机器人、航空航天等高附加值赛道：海外市场业务增量明显且毛利率高于国内，主要客户包括博格华纳、博世等全球汽车零部件龙头企业；国内市场拓展航空航天、工业自动化、工业机器人、高端装备等新领域，其中滚针轴承产品已进入工业机器人RV减速机小批量供货阶段，并与商飞达成飞机机体滚轮轴承开发意向。

风险提示：原材料波动风险、市场竞争风险、新市场开拓不及预期风险。