核心结论
- 资金流动性:资金供给端,公募权益新发规模大幅扩大,两融净流入、股票型ETF净流出规模均有收敛,整体资金供给转暖;资金需求端,南向资金净流入再创新高带领资金需求整体扩张。
- 交易拥挤度:家电、通信交易热度分位分别上行3、1pct至91%、84%,医疗服务、计算机分别维持在90%、100%,传媒下行2pct至91%,钢铁、工程机械分别上行14、20pct。
资金流动性
- 公募权益新发规模大幅扩大:上周新成立份额249亿份,较前值43亿规模大幅扩大,其中主动型产品新发6亿,被动指数型基金发行规模扩大。
- 两融资金:净流入规模缩小至125亿元,较前值321亿元规模缩小,近3年分位80%;成交额占全A比例为10%,较前值小幅下降,参与度为近3年95%分位;两融自身换手率上升至52%。
- 股票型ETF:净流入额为近3年6%分位,整体上周净流出144亿,较前值净流出384亿回升。
- 上市公司回购:回购额为近3年17%分位,上周上市公司回购金额为7亿,较前值6亿回升。
- 股权融资规模回升:上周股权融资金额为39亿元,回升至近3年18%分位,IPO共0亿较前值持平、再融资规模为39亿。
- 产业资本净减持回落:上周产业资本整体净减持43亿,相较前值净减持46亿回落,位于近3年52%分位;分行业来看,上周净增持石油石化1.4亿、公用事业0.8亿、纺织服饰0.8亿;净减持电子8亿、汽车7.3亿、建筑装饰5亿。
- 限售解禁:上周解禁市值167亿元,较前值4661亿元规模缩小,近3年分位3%。
- 南向资金净流入力度为近3年100%:上周南向资金流向+701亿元,较前值+479亿规模大幅扩大,周净流向强度位于近3年分位100%。
- 北向资金参与度回升:上周北向资金成交占沪深A股比例6.8%,较前值6.3%回升,参与度约为近3年57%分位。
交易拥挤度
- 成长主题行业:医疗服务交易热度分位维持在90%。
- 价值主题行业:家电交易热度分位上行3pct至91%。
- 周期主题行业:钢铁、工程机械交易热度分位分别上行14、20pct。
- TMT主题行业:计算机交易热度分位维持在100%,通信上行1pct至84%,传媒下行2pct至91%。