ETF周观察第68期：ETF与指数产品周观察

ETF与指数产品关注热点

• 首批中证A500增强策略ETF申请材料获接收，中证A500指数相关产品版图进一步扩容。
• 南方基金对旗下11只ETF进行更名，以“南方”结尾，提升辨识度并优化投资者体验。

上周市场表现回顾

• 境内权益类资产宽基类指数全数下跌，科创50、上证50、沪深300、中证500、创业板指跌幅分别为1.46%、1.61%、2.22%、3.26%、4.87%。
• 主要债券类资产指数全数下跌，中债-总财富(3-5年)指数、中债-国债总净价(总值)指数、中债-中短期债券净价（总值）指数、中债-长期债券净价(总值)指数跌幅分别为0.19%、0.2%、0.23%、0.42%。
• 境外权益类资产指数有涨有跌，德国DAX、道琼斯工业指数上涨，标普500、恒生指数、恒生中国企业指数、纳斯达克指数、日经225、恒生科技下跌。
• 商品类资产指数全数下跌，NYMEXWTI原油、ICE布油、COMEX黄金、COMEX白银跌幅分别为0.64%、1.31%、2.91%、3.96%。
• 申万一级行业多数下跌，钢铁、房地产、食品饮料涨幅居前，通信、传媒、计算机跌幅居前。

估值情况

• 各主要权益类宽基指数估值分位数全数下跌，创业板指、中证500、万得全A、中证1000、沪深300、上证50、中证800估值分位数分别下跌2.48%、3.34%、3.99%、4.16%、5.07%、6.67%、7.08%。
• 申万一级行业估值分位数多数下跌，上涨前三行业为建筑材料、纺织服饰、建筑装饰汽车，下跌前三行业为通信、非银金融、传媒。

ETF规模变动与成交情况

• 上周非货币ETF规模减少1058.08亿元，净流出41.45亿元。
• 分类型来看，商品型ETF规模减少0.57亿元，净流入14.78亿元；债券型ETF规模减少14.82亿元，净流出6.57亿元；跨境非港股ETF规模减少29.64亿元，净流入57.89亿元；跨境港股ETF规模减少34.38亿元，净流入87.5亿元；股票型ETF规模减少978.67亿元，净流出195.05亿元。
• 权益类宽基ETF中，沪港深主题板块ETF规模增加最多，沪深300主题板块ETF规模减小最多。
• A股大金融板块ETF规模增加最多，A股科技板块ETF规模减小最多。
• 资金净流入前5的主题是科技宽基主题、人工智能主题ETF、证券公司主题、机器人ETF、互联网主题。
• 资金净流出前5的主题是沪深300主题、中证A500主题、中证500、上证龙头、科创50主题。
• 连续两周净流入前五的主题有：人工智能主题、证券公司主题、机器人、大数据主题、光伏产业。
• 连续两周净流出前五的主题有：科创50主题、上证龙头、中证500、中证A500主题、沪深300主题。
• 单一ETF资金流入情况，富国中证港股通互联网ETF上周资金净流入最多，华泰柏瑞沪深ETF上周资金净流出最多。
• 相比于上上周，上周日均成交额提升最大的跨境非港股ETF为嘉实德国DAXETF，跨境港股ETF为易方达中证香港证券投资主题ETF，股票型ETF为华夏中证机器人ETF，商品型ETF为博时黄金ETF，债券型ETF为鹏扬中债-30年期国债ETF。

ETF业绩表现

• 上周跨境非港股ETF广发恒生消费ETF表现最好(+1.57%)，跨境港股ETF华夏中证港股通汽车产业主题ETF表现最好(+1.92%)，股票型ETF国泰中证钢铁ETF表现最好(+3.15%)，商品型ETF华夏饲料豆粕期货ETF表现最好(-0.35%)，债券型ETF海富通中证短融ETF表现最好(0.02%)。

ETF融资融券情况

• 上周融资买入总额为760.66亿元，融资卖出总量为3.15亿份。
• 近一周融资融券成交量前五的ETF为华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF、华夏上证科创板50ETF、南方中证1000ETF、华夏中证1000ETF、易方达中证香港证券投资主题ETF。

当前ETF市场规模

• 截至上周五，市场共有1081只上市交易的ETF，规模合计37663.73亿元。
• 股票型ETF中规模指数ETF规模最大，其次是主题指数ETF。
• A股科技和A股大金融规模最大，分别为1910.53亿元和1232.17亿元。
• 沪深300主题和中证A500主题规模最大，分别为9620.96亿元和2542.96亿元。
• 共有52家基金公司管理ETF，管理规模集中度较高，非货币ETF管理规模前十、前二十的基金公司管理规模累计占比分别达79.98%、95.51%。
• 非货币ETF管理规模前5的基金公司为华夏基金管理有限公司、易方达基金管理有限公司、华泰柏瑞基金管理有限公司、南方基金管理股份有限公司、嘉实基金管理有限公司。

ETF上市与发行情况

• 上周共有4只ETF上市交易。
• 上周新成立21只ETF，多数为被动指数型基金。
• 自2月以来，一共有19只ETF基金产品被发售，发行规模为245.55亿元。