通信行业周报：科技大厂加大AI投入，关注相关产业链投资机会

通信行业周报：科技大厂加大AI投入，关注相关产业链投资机会

摘要

• 周要闻：
  • 阿里将加大AI投入，未来三年云和AI基础设施投入预计超过去十年总和。
  • 国务院国资委推动重点产业提质升级，实施央企产业焕新行动和未来产业启航行动。
  • 成都市低空经济和商业航天产业集群重大项目集中签约，总投资519.36亿元。
• 周观点：
  • 国内外科技大厂对AI的投资预期持续增长，带动相关通信板块投资机会。
  • 建议关注运营商、光模块、通信设备制作企业、卫星通信等板块。
• 风险提示：
  • 宏观环境不利变化、数据来源错误、AI发展不及预期、5G-A发展不及预期、公司业绩不达预期。

一周市场表现

• 申万通信指数上涨8.09%，通信网络设备及器件、通信线缆及配套、通信终端及配件等子板块表现突出。

行业要闻

• 上海—启东跨省低空航线试飞成功：助力长三角低空经济规划落地。
• 阿里云季度营收317.42亿元：未来三年云和AI基础设施投入超过去十年总和。
• 成都市与中国移动签署战略合作协议：深化人工智能、5G-A及下一代网络等领域合作。
• 国内首个低空行业大模型“紫东长空”发布：面向低空经济行业具备专业化、智能化、精细化的服务能力。
• 国务院国资委大力实施国有企业数字化转型行动计划和“AI+”专项行动：推动重点产业提质升级。
• 成都市低空经济和商业航天产业集群重大项目集中签约：总投资超500亿元。

三周观点

• 国内外科技大厂对AI的投资预期持续增长，带动相关通信板块投资机会。
• 建议关注以下板块：
  • 运营商：中国移动（600941.SH）、中国联通(600050.SH)、中国电信(601728.SH)。
  • 光模块：中际旭创（300308.SZ）、天孚通信（300394.SZ）、光迅科技（002281.SZ）。
  • 通信设备制作企业：中兴通讯（000063.SZ）、紫光股份（000938.SZ）、移远通信（603236.SH）。
  • 卫星通信：中国卫通（601698.SH）、中国卫星（600118.SH）。

风险提示

• 宏观环境出现不利变化。
• 所引用数据来源发布错误数据。
• AI发展进度不及预期。
• 5G-A发展进度不及预期。
• 重点关注公司业绩不达预期。