1月台股PCB公司营收更新显示:
- 封装基板:欣兴收入95亿新台币,同比+3%
- HDI:华通收入53亿新台币,同比-9%
- 汽车板:敬鹏收入12亿新台币,同比-22%
- 数通板:金像电收入36亿新台币,同比+5%
- FPC:臻鼎收入135亿新台币,同比+5%
核心观点:
- AI相关业务需求爆发,数通板表现亮眼,CSP厂商资本开支指引乐观。
- 看好数通板龙头沪电股份、深南电路,建议关注生益电子、景旺电子、胜宏科技。
- AI逐渐走向终端,消费电子换机潮预期,看好鹏鼎控股。
风险提示:
- AI服务器出货低于预期,下游需求疲软,扩产进度不及预期。