早上好，8月台股电子营收变化给您汇报~各板块情况：代工

早上好，8月台股电子营收变化给您汇报~ 各板块情况： #代工：IC客户库存调整持续台积电8月营收环比+6%，主要因3nm出货；联电和世界先进营收环比小幅下降，联电表示客户库存调整持续到 Q4。 #封测：营收回暖日月光、力成等台系封测厂8月营收环比小幅增长。日月光展望Q3\Q4逐季增长，且先进封装将提升毛利率。 #IC设计：模拟回暖、服务器需求略 早上好，8月台股电子营收变化给您汇报~各板块情况： #代工：IC客户库存调整持续台积电8月营收环比+6%，主要因3nm出货；联电和世界先进营收环比小幅下降，联电表示客户库存调整持续到 Q4。 #封测：营收回暖日月光、力成等台系封测厂8月营收环比小幅增长。日月光展望Q3\Q4逐季增长，且先进封装将提升毛利率。 #IC设计：模拟回暖、服务器需求略增矽力杰8月营收环比+30%，预计下半年逐季改善，且库存到24Q1恢复正常；毛利率后续预计稳定，然后 24年回升。 联发科8月营收环比+33%，预计手机芯片需求改善，但TV芯片下滑。信骅8月营收环比+5%，预计下半年传统服务器库存调整将结束。 #被动元件：营收波动不大国巨&华新科8月营收环比基本稳定。#存储：价稳量增南亚科和旺宏营收环比分别+6%、+19%。DRAM跌价已经趋于平稳，后续望改善。 总结观点： 8月消费电子供应链企业营收环比明显增长，包括手机IC、面板、PCB、PC制造等。半导体上游代工和封测营收环比表现较弱。 我们认为当前需求逐步复苏，带动下游去库存并恢复增长。关注底部模拟、服务器IC的修复机会。 建议关注：圣邦股份、帝奥微、澜起科技等。