计算机行业周报：DeepSeek开启大模型产业变革，AI应用加速推进

市场回顾

过去一周（2.3-2.7），计算机行业表现强势，指数上涨13.47%，跑赢主要指数，位列全行业第一。

周观点

1. DeepSeek持续火热：

   • 1月20日，DeepSeek发布开源推理大模型DeepSeek-R1，表现与OpenAI o1相当。
   • 2月1日，DeepSeek日活跃用户突破3000万，成为史上最快达成这一里程碑的应用。
   • 全球科技大厂纷纷支持DeepSeek，包括华为昇腾等16家国产AI芯片企业、华为云等10家国内云服务巨头，以及亚马逊AWS、微软等海外云服务大厂。

2. DeepSeek推动AI平权：

   • DeepSeek模型通过架构创新和软硬件协同优化，大幅降低训练成本，V3模型训练成本约为GPT-o1的1/20、Llama 3.1的1/10。
   • R1模型API服务价格远低于OpenAI o1，且在逻辑、数学及中文任务中表现优异。
   • 通过MIT开源协议和模型蒸馏，DeepSeek促进AI应用生态繁荣，加速AI应用爆发。

3. AI竞赛加剧：

   • 2月5日，谷歌发布Gemini 2.0，包含多个版本，其中Gemini 2.0 Flash Thinking实验版和Gemini 2.0 Pro实验版在Chatbot Arena大模型排行榜上位居榜首。
   • 国产大模型崛起，拉动国内互联网大厂算力支出，腾讯、阿里等或将开启追赶模式。

投资建议

建议关注：

• AI算力：海光信息、寒武纪、中科曙光等。
• AI应用：金山办公、科大讯飞、万兴科技等。

风险提示

• 下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。