计算机行业周报：原生鸿蒙、盘古大模型进展加速，关注AI终端应用场景拓展

证券研究报告 计算机报告日期：2024年06月24日 原生鸿蒙、盘古大模型进展加速，关注AI终端应用场景拓展 ——计算机行业周报 华龙证券研究所 投资评级：推荐（维持）最近一年走势 分析师：孙伯文 执业证书编号：S0230523080004邮箱：sunbw@foxmail.com 联系人：朱凌萱 执业证书编号：S0230124010005邮箱：zhulx@hlzqgs.com 相关阅读 《华为开发者大会（HDC2024）召开在即，关注端侧AI新进展—计算机行业周报》2024.06.17 《大模型API降价趋势下，看好AI应用加速落地—计算机行业周报》2024.05.20 《收入端稳定增长，利润端短期承压—计算机行业2023年年报及2024年一季报综述》2024.05.17 请认真阅读文后免责条款 摘要： 华为2024开发者大会发布云与端侧产品新进展，持续关注鸿蒙+盘古技术迭代。北京时间2024年6月21日-6月23日，华为举行HDC2024开发者大会。在本次开发者大会期间，华为介绍了鸿蒙系统和AI技术融合的最新进展，拆解了鸿蒙原生智能的定义和架构。此外，华为在本次大会中跳级发布了盘古5.0，盘古 5.0包含不同参数规格的模型，以适应各种业务场景。其中，十亿级参数的PanguE系列适用于手机、PC等端侧的智能应用；百亿级参数的PanguP系列适用于低时延、低成本的推理场景。我们认为鸿蒙原生智能（HarmonyIntelligence）与近期苹果推出的苹果智能（AppleIntelligence）在AI功能实现上整体类似，延续了目前终端科技厂商将AI能力与底层操作系统融合的趋势。且随着华为对鸿蒙生态的投入加大，2024年有望成为鸿蒙生态快速发展的一年。鸿蒙系统+盘古大模型在底层技术上具备一定的后发优势，其一次开发多端部署、可分可合自由流转，以及统一生态原生智能的技术理念将为鸿蒙生态在未来的竞争中提供有力支持。从AI赋能行业角度看，盘古大模型有望向端侧应用场景进一步下沉。 行业动态方面，国务院国资委启动第三批中央企业创新联合体建设，“车路云协同”近期迎来密集催化。2024年6月20日，据新华社消息，日前，国务院国资委启动第三批中央企业创新联合体建设，围绕战略性新兴产业和未来产业等重点领域，在工业软件、工业母机、算力网络、新能源、先进材料、二氧化碳捕集利用等方向组织中央企业续建3个、新建17个创新联合体。2024年06月20日，第十一届国际智能网联汽车技术年会（CICV2024）在京开幕。年会以“迈向车路云一体化规模应用新阶段”为主题，围绕车路云一体化、人工智能+自动驾驶、安全与测试等话题展开。工业和信息化部装备工业一司一级巡视员苗长兴致辞时表示，工业和信息化部将加强顶层谋划和工作协同，坚持车路云一体化发展战略，采取更加有力的措施，支持关键核心技术攻关，加强政策法规与标准供给，深化推进试点示范，持续扩大高水平开放合作，推动产业高质量发展。 投资建议：我们认为华为鸿蒙生态再迎新进展，未来鸿蒙原生应用扩容可期，加之盘古大模型5.0发布，AI赋能千行百业能力再度提升,给予行业“推荐”评级。建议关注华为鸿蒙+昇腾产业链。同时，算力作为AI产业底座，投资力度有望加大，建议关注AI 算力相关厂商。个股方面建议关注科大讯飞（002230.SZ）、浪潮信息（000977.SZ）、海光信息（688041.SH）、中科曙光（603019.SH）、紫光股份（000938.SZ）、广电运通（002152.SZ）、润和软件 （300339.SZ）、软通动力（301236.SZ）、华勤技术（603296.SH）、能科科技（603859.SH）。 风险提示：国产算力建设不及预期；所引用数据资料的误差风险；AI应用落地速度不及预期；国产大模型迭代速度不及预期；重点关注公司业绩不达预期；政策标准出台速度不及预期。 表1：重点关注公司及盈利预测 股票代码 股票简称 2024/06/21 EPS（元） PE 投资评级 股价（元） 2023A 2024E 2025E 2026E 2023A 2024E 2025E 2026E 000938.SZ 紫光股份 23.26 0.74 0.88 1.07 1.24 31.65 26.31 21.72 18.72 未评级 000977.SZ 浪潮信息 37.7 1.18 1.47 1.79 2.12 31.94 25.73 21.02 17.79 未评级 002152.SZ 广电运通 10.72 0.39 0.46 0.54 0.64 27.49 23.19 19.87 16.88 未评级 002230.SZ 科大讯飞 42.73 0.28 0.38 0.51 0.65 152.61 112.18 83.02 65.75 未评级 300339.SZ 润和软件 21.99 0.21 0.35 0.48 0.63 104.71 62.86 45.64 34.64 未评级 301236.SZ 软通动力 40.51 0.56 0.77 1.00 1.19 72.34 52.95 40.69 33.96 未评级 603019.SH 中科曙光 41.26 1.25 1.49 1.71 2.07 33.01 27.69 24.13 19.93 增持 603296.SH 华勤技术 57.07 3.97 3.00 3.50 4.00 14.38 19.03 16.30 14.25 未评级 603859.SH 能科科技 22.66 1.33 1.26 1.63 2.03 17.04 17.97 13.88 11.17 未评级 688041.SH 海光信息 76.74 0.54 0.74 1.02 1.38 142.11 103.87 75.55 55.81 未评级 数据来源：Wind，华龙证券研究所 内容目录 1一周市场表现1 2行业要闻2 3重点公司公告3 4本周观点3 4.1鸿蒙原生智能——AI与操作系统的融合3 4.2盘古5.0跳级发布，关注推理场景中的应用落地6 5投资建议7 6风险提示8 图目录 图1：申万一级行业周涨跌幅一览1 图2：计算机股票周涨幅前五1 图3：计算机股票周跌幅前五1 图4：鸿蒙原生智能HarmonyIntelligence4 图5：鸿蒙原生智能架构4 图6：鸿蒙原生智能——AIGC图像生成5 图7：鸿蒙原生智能——AI声音修复功能5 图8：小艺从智能助手升级为智能体5 图9：升级后的小艺能力5 图10：小艺智能体意图框架6 图11：盘古5.0核心能力7 表目录 表1：重点关注公司及盈利预测3 1一周市场表现 2024年6月17日-6月21日，申万计算机指数下跌1.91%。板块个股涨幅前五名分别为华铭智能 （300462.SZ）、信息发展（300469.SZ）、雄帝科技 （300546.SZ）、高新兴（300098.SZ）、鸿泉物联 （688288.SH）。板块个股跌幅前五名分别为神州数码 （000034.SZ）、国能日新（301162.SZ）、威士顿 （301315.SZ）、安居宝（300155.SZ）、荣科科技 （300290.SZ）。 图1：申万一级行业周涨跌幅一览 数据来源：Wind，华龙证券研究所 图2：计算机股票周涨幅前五图3：计算机股票周跌幅前五 数据来源：Wind，华龙证券研究所数据来源：Wind，华龙证券研究所 1 2行业要闻 2024年6月20日，据新华社消息，日前，国务院国资委启动第三批中央企业创新联合体建设，围绕战略性新兴产业和未来产业等重点领域，在工业软件、工业母机、算力网络、新能源、先进材料、二氧化碳捕集利用等方向组织中央企业续建3个、新建17个创新联合体。 完成第三批布局后，共21家中央企业牵头建设24个创新联合体，促进产学研用力量相互支撑、高效互动、紧密合作，共同推进从基础研究到产业化的全链条创新。（来源：新华网）。 2024年6月19日，国务院办公厅印发《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》（下称《措施》）。 《措施》中提出，建立创业投资与创新创业项目对接机制。实施“科技产业金融一体化专项”，开展科技计划成果路演、专精特新中小企业“一月一链”等活动，组织遴选符合条件的科技型企业、专精特新中小企业，以及带动就业较多的企业和项目，加强与创业投资机构对接（来源：中国政府网）。 2024年06月20日，第十一届国际智能网联汽车技术年会（CICV2024）在京开幕。年会以“迈向车路云一体化规模应用新阶段”为主题，围绕车路云一体化、人工智能+自动驾驶、安全与测试等话题设置了多层次、多角度、多级别的主论坛、专题论坛等27场会议活动，200余位产业界、科技界高层嘉宾发表演讲，同期20余家企业参与展览展示。 工业和信息化部装备工业一司一级巡视员苗长兴致辞时表示，当前，我国智能网联汽车发展势头强劲，总体处于全球并跑水平，在产业应用、关键技术、测试示范等方面进展显著，已经实现辅助驾驶大规模应用，高等级自动驾驶、车路云一体化正处于小范围测试验证转入规模化应用发展的关键时期。面对全球汽车产业转型升级的历史性机遇，工业和信息化部将加强顶层谋划和工作协同，坚持车路云一体化发展战略，采取更加有力的措施，支持关键核心技术攻关，加强政策法规与标准供给，深化推进试点示范，持续扩大高水平开放合作，推动产业高质量发展。（来源：人民网） 2 请认真阅读文后免责条款 3重点公司公告 【捷安高科】2024年6月17日消息，捷安高科孙 公司收到违规处理决定，捷安军工自2024年6月11 日起1年内禁止参加全军物资工程服务采购活动。 【久远银海】2024年6月20日消息，久远银海发布关于关联交易的公告，其子公司拟与中国工程物理研究院下属单位签订87万元软件采购合同。 【华铭智能】2024年6月20日消息，华铭智能发布关于股票交易异常波动暨严重异常波动的公告，称公司目前没有参与“车路云”一体化相关项目。 【天迈科技】2024年6月20日消息，天迈科技股份发布股票交易异常波动公告，称公司当前业务仍以智慧公交业务为主，截至目前，公司没有参与“车路云一体化”应用试点相关项目，也无相关业务收入。公司部分车载设备可以实现EDR设备的相关功能，公司未单独研发、生产、销售EDR产品。 4本周观点 4.1鸿蒙原生智能——AI与操作系统的融合 北京时间2024年6月21日-6月23日，华为举行HDC2024开发者大会。期间，华为正式发布了全新的鸿蒙操作系统——HarmonyOSNEXT。这款操作系统被定位为全场景智能操作系统，旨在为开发者提供更强大的功能和更好的开发体验。HarmonyOSNEXT的发布标志着华为在构建自主可控的操作系统生态方面迈出了重要一步，也标志着华为在终端AI方面取得了又一重要成果。 华为在终端AI体验创新方面已进行了多年耕耘，并取得了多个阶段性革新成果。从2017年开始，华为开启了MobileAI时代，引入了移动网络图像分类、人脸解锁和AI美颜等功能。在2018-2020年期间，华为将个人助理AI化，推出了智能语音助手、智慧视觉和AI翻译等功能。从2021年开始，华为致力于全场景设备AI化，推出了小艺智能助手和小艺建议等功能。最后，从2023年开始，华为通过AI大模型重塑终端，推出小艺大模型和人机交互革新等功能。 3 请认真阅读文后免责条款 在本次开发者大会期间，华为介绍了鸿蒙系统和AI技术融合的最新进展，拆解了鸿蒙原生智能的定义和架构。 鸿蒙原生智能在鸿蒙原生应用中，主要体现在：图像智能，包括AIGC图像生成、人像美颜、主体分割、语义搜索、美学构图和风格迁移等功能。以及通话智能、文本智能、消息智能、文档智能、搜索智能、媒体智能和跨应用协同等功能。 我们认为鸿蒙原生智能（HarmonyIntelligence）与近期苹果推出的苹果智能（AppleIntelligence）在AI功能实现上整体类似，延续了目前终端科技厂商将A