计算机行业周报：商汤日日新5.0大模型综合性能或超越GPT-4Turbo，端侧AI加速推进进行时

证 券 研2024年04月28日 究 报商汤日日新5.0大模型综合性能或超越GPT-4 告Turbo，端侧AI加速推进进行时 推荐(维持)投资要点 —计算机行业周报 分析师：宝幼琛S1050521110002baoyc@cfsc.com.cn 行业相对表现 表现 1M 3M 12M 计算机(申万) -5.7 -0.7 -27.3 沪深300 1.8 7.5 -11.0 市场表现 (%)计算机沪深300 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《计算机行业周报：Adobe携手OpenAI重塑视频编辑生态，Gaudi3芯片引领AI算力新突破》2024-04-22 2、《计算机行业周报：两会布局新质生产力，AI、数据要素、算力逐渐成为关键元素》2024-03-11 3、《计算机行业周报：AI浪潮持续升温，重视算力与数据要素机遇》2024-03-04 行业研究 ▌算力：A100-80G租赁价格提升，Arm新一代NPU 加速推进边缘AI发展进程 本周跟踪算力租赁平台中，显卡配置为A100-80G中，恒源云 13核+128G价格为10.00元/时，价格环比提升11.11%。 近期，Arm宣布推出迄今性能最高且能效最佳的EthosNPU产品Ethos-U85NPU，以及全新物联网参考设计平台ArmCorstone-320，以加速实现语音、音频和视觉系统的部署。与Ethos-U65相比，Ethos-U85的性能提升了四倍，能效提高了20%，能够支持工厂自动化和商用或智能家居摄像头等需要更高性能的应用。 ▌AI应用：商汤发布日日新5.0大模型 应用流量方面，本周访问量环比增速前三位分别为Kimi （18.21%）、Bing（9.77%）和Zoom（7.65%），Kimi增速较快。 产业动态方面，商汤于4月23日发布“日日新SenseNova5.0”大模型，其综合性能全面对标GPT-4Turbo，并在主流客观评测上达到或超越GPT-4Turbo。其多模态能力大幅提升，在各测试榜单中排名领先。 ▌AI融资动向：AI药物研发公司XairaTherapeutics获超10亿美元融资 本周AI初创公司的融资中，XairaTherapeutics融资额超10亿美元。XairaTherapeutics应用新兴的AI技术，重新定义药物发现和开发的方式，该公司拥有独特的方法，结合了三个领域：机器学习研究、数据生成和治疗产品开发。三管齐下的战略使得Xaira能够构建一个强大的平台，用于跨各种治疗方式的药物发现。 ▌投资建议 端侧AI加速推进，夯实大模型实际落地的底层能力。苹果发布大模型OpenELM，或运用于下一代iPhone上。商汤日日新·端侧大语言模型的推理速度达到了业内最快。 消息面上，云厂商资本开支增长预示AI行业持续高景气，国内政策助力推动行业加速发展。海外方面，Meta、谷歌、微软等近期均宣布进一步上调AI相关资本开支，超市场预期。国内方面，根据《北京市算力基础设施建设实施方案（2024—2027年）》，预计到2025年北京市智算供给规模达 45EFLOPS，到2027年实现智算基础设施软硬件产品全栈自主可控，具备100%自主可控智算中心建设能力。 建议关注以AI为核心的龙头厂商科大讯飞（002230.SZ）、有望迎来需求爆发的AI应用金桥信息（603918.SH）等。 2024-04-28 EPS PE 公司代码 名称 投资评级 重点关注公司及盈利预测 ▌风险提示 1）AI底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。 股价 2022 2023E 2024E 2022 2023E 2024E 002230.SZ科大讯飞 44.35 0.24 0.45 0.65 184.79 98.56 68.23 买入 002368.SZ太极股份 23.72 0.64 0.79 1.01 37.06 30.03 23.49 买入 603918.SH金桥信息 13.74 0.05 0.33 0.49 274.80 41.64 28.04 买入 资料来源：Wind，华鑫证券研究 正文目录 1、算力动态：A100-80G租赁价格提升，ARM新一代NPU加速推进边缘AI发展进程4 1.1、数据跟踪：A100-80G租赁价格环比提升4 1.2、产业动态：Arm发布新一代NPU，加速推进边缘AI发展进程4 2、AI应用动态：商汤发布日日新5.0大模型6 2.1、流量跟踪：本周Kimi访问量环比+18%，增幅较大6 2.2、产业动态：商汤发布日日新5.0大模型，综合性能或超越GPT-4Turbo7 3、AI融资动向：AI药物研发公司XAIRATHERAPEUTICS获超10亿美元融资10 4、行情复盘11 5、投资建议13 6、风险提示13 图表目录 图表1：本周算力租赁情况4 图表2：ArmEthos-U85NPU4 图表3：Ethos-U85与Ethos-U55、Ethos-U65性能对比图5 图表4：Corstone-320物联网参考设计平台6 图表5：2024.4.17-2024.4.23AI相关网站流量6 图表6：SenseChatV5vs.GPT-4Turbo7 图表7：OpenCompass2.0独立测评中，日日新5.0在大部分核心测试集指标上都对标甚至超过GPT-4Turbo8 图表8：商汤大模型在各多模态测试榜单中排名领先9 图表9：日日新5.0在人物生成上有非常大的提升，秒画生成的人像具有非常好皮肤的纹理，其他大模型在皮肤上都做了磨皮9 图表10：日日新5.0对不同字段的合成理解强于其他大模型。示例中，秒画给出了一个非常未来感的建筑，且对建筑下的倒影、波浪都表现得非常具有美感，实现了比较完整的指令跟随且生成效果好。9 图表11：本周AI初创公司的融资动态10 图表12：本周指数日涨跌幅11 图表13：本周AI算力指数内部涨跌幅度排名12 图表14：本周AI应用指数内部涨跌幅度排名12 图表15：重点关注公司及盈利预测13 1、算力动态：A100-80G租赁价格提升，Arm新一代NPU加速推进边缘AI发展进程 1.1、数据跟踪：A100-80G租赁价格环比提升 本周恒源云A100-80G租赁价格有所提升，其余价格环比持平。具体来看，显卡配置为A100-40G中，腾讯云16核+96G价格为28.64元/时，阿里云12核+94GiB价格为31.58元/时；显卡配置为A100-80G中，恒源云13核+128G价格为10.00元/时，价格环比提升11.11%，阿里云16核+125GiB价格为34.74元/时；显卡配置为A800-80G中，恒源云16核 +256G价格为9.00元/时。 图表1：本周算力租赁情况 显卡配 置 CPU 内存磁盘大小（G) 平台名称 价格（每 小时） 价格环比上周 A100-40G A100-80G 1696可自定，额外收 腾讯云 28.64/元 0.00% 阿里云 31.58/元 0.00% 恒源云 10.00/元 11.11% 阿里云 34.74/元 0.00% 恒源云 9.00/元 - 费 12核94G可自定，额外收 费 13128系统盘：20G数据盘：50GB 可自定，额外收 16核125G费 A800-80G 16256系统盘：20G数据盘：50GB 资料来源：腾讯云，阿里云，恒源云，华鑫证券研究 1.2、产业动态：Arm发布新一代NPU，加速推进边缘AI 发展进程 近期，Arm宣布推出迄今性能最高且能效最佳的EthosNPU产品Ethos-U85NPU，以及全新物联网参考设计平台ArmCorstone-320，以加速实现语音、音频和视觉系统的部署。 图表2：ArmEthos-U85NPU 资料来源：Arm官网，华鑫证券研究 第三代NPU性能大幅提升。Ethos-U85支持从128至2048个MAC的配置，性能范围为 256GOPS至4TOPS（1GHz）；嵌入了29至267KB的内部SRAM和多达6个128位AXI5接口；实现了元素级算子链化，通过链化将元素级运算与先前的运算相结合，使SRAM不必先写入再读取中间张量。与Ethos-U65相比，Ethos-U85的性能提升了四倍，能效提高了20%，能够支持工厂自动化和商用或智能家居摄像头等需要更高性能的应用。 图表3：Ethos-U85与Ethos-U55、Ethos-U65性能对比图 Ethos-U55 Ethos-U65 Ethos-U85 KeyFeatures Performance(At1GHz) 64to512GOP/s 512GOP/sto1TOP/s 256GOPS/sto4TOP/s MACs(8x8) 3,264,128,256 256,512 128,256,512,1024,2048 MemorySystem InternalSRAM 18to50KB 55to104KB 29to267KB SystemInterfaces Two64-bitAXI Two128-bitAXI Uptosix128-bitAMBA5AXI ExternalMemory SRAMandFlash SRAM,DRAM,and/orFLASH SRAM,DRAMand/orFLASH DevelopmentPlatforms Cortex-M85,Cortex-M55,Cortex-M7 RecommendedHostCPU Cortex-M55,Cortex-M7,Cortex-M4,Cortex-M33 Cortex-M55,Cortex-M7 Cortex-A520,Cortex-A510Cortex-A57,Cortex-A55,Cortex-A53,Cortex-A35 OperatingSystems Bare-metalRTOS or Bare-metal,RTOS,orLinux RTOS,Bare-metal,orLinux 资料来源：Arm官网，华鑫证券研究 满足AI时代物联网的高性能需求。模型方面，Ethos-U85可以支持Transformer架构和卷积神经网络(CNN)以进行AI推理。在面向视觉和生成式AI的应用中，Transformer架构对于理解视频、图像填充和多摄像头数据分析等任务非常有效。处理器方面，Ethos-U85 不仅支持低功耗MCU系统中的AI加速，同时基于高性能应用处理器的需求增加了对Armv9Cortex-ACPU的支持。让Ethos-U85能够给工业机器视觉、边缘网关、可穿戴设备和消费类机器人等应用带来高效能的边缘推理能力。 由ArmCorstone-320提供支持。Corstone-320物联网参考设计平台集成了Arm最高性能的Cortex-M85CPU、Mali-C55ISP和Ethos-U85NPU。优势包括提高性能、改善内存带宽、提高能效、提供一系列电源模式、更多的安全功能、可观察性、改进的灵活性等。此外，该参考设计平台涵盖了软件、工具和支持，其中包括Arm虚拟硬件，能够降低复杂性和加快产品上市进程。 图表4：Corstone-320物联网参考设计平台 资料来源：半导体行业观察，华鑫证券研究 2、AI应用动态：商汤发布日日新5.0大模型 2.1、流量跟踪：本周Kimi访问量环比+18%，增幅较大 本期（2024.4.17-2024.4.23）AI相关网站流量数据：访问量前三位分别为GhatGPT （425.7M）、Bing（365.2M）、和Discord（250.7M）；访问量环比增速前三位分别为Kimi （18.21%）、Bing（9.77%）和Zoom（7.65%）；平均停留时长前三位分别为Character.AI （0:14:24）、Canva（0:09: