核心观点
- 地产链:春节后首周开复工率及劳务到位率同比偏低,显示整体复苏偏缓,原因包括过年期间不停工项目减少和工地资金紧张。
- 新材料:半导体项目密集开工,其中半导体材料项目数量较多,预计将带动国内材料需求提升,为半导体产业带来新机遇。
行业重点数据跟踪
- 水泥:周环比价格下跌0.3%,水泥出库量环比下降88%,熟料库容比环比下降0.62个百分点,消费量下降主要受春节影响。
- 平板玻璃:库存环比上升38.72%,主要因春节假期下游市场放假及节后开工较晚,产量周环比持平,纯碱价格周环比下降1.29%。
- 光伏玻璃:开工率环比下降0.1个百分点。
- 玻纤:2400tex价格持平。
- 碳纤维:各品种价格保持稳定。
投资建议
- 地产链:关注业绩韧性的消费建材龙头(如北新建材、伟星新材)、受益于化债组合拳的市政类项目高应收公司、企业出海布局机会。
- 新材料:关注电子材料平台型龙头企业业绩释放(如彤程新材、鼎龙股份)。