建筑装饰行业跟踪周报:项目开复工偏弱,关注稳增长下资金和实物量落地情况。2023年1月金融数据显示,企业端新增短期贷款和中长期贷款均有所增加,或得益于基建、保交楼等方向信贷的持续落地,但居民端信贷以及企业债券融资仍然偏弱。2022年全国新开工改造城镇老旧小区5.25万个,2023年我国将新开工改造城镇老旧小区5.3万个以上,有望持续拉动防水、外墙涂料、外墙保温、管材等需求。建议关注建筑央企估值处10年历史估值底部、业绩稳健的基建龙头企业估值持续修复机会,以及在双碳战略、绿色节能建筑等政策推进下,装配式建筑、节能降碳以及新能源相关的基建细分领域景气度较高的企业。
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