- 行情表现：电子板块当日上涨4.66%，跑赢沪深300 2.03个百分点，其中半导体上涨4.15%，消费电子上涨6.18%。消费电子因估值低且有催化因素表现突出，苹果折叠方向涨幅领先，蓝思科技涨19%，精工科技涨13%，领益科技涨8%，统联精密涨6.55%。NOR存储板块本周表现明显，兆易创新涨10%，聚辰科技涨9.4%，普冉涨8.3%，其中兆易创新因传字节ASIC开始送测（3万颗/颗，首批5000颗）而涨幅较大，强化定制化存储逻辑；聚辰科技受益GB300 LPCAMM增量需求。
- AI眼镜及算力板块：AI眼镜概念卷土重来，博士眼镜涨11%，华灿光电涨10%，天键股份涨10%。算力板块整体跟随信创行情，龙芯涨3.6%，曙光涨5.7%，海光微涨0.5%（业绩预告反应较弱），寒武纪跌3.5%，受H20制裁预期博弈及黄仁勋到访传闻影响。
- 新闻与公告：三星开发用于服务器、手机和电视的NPU；北京君正预计21/20nm产品今年推出，用于提升DDR3性能。中微公司发布业绩预告，2024年预计收入90.65亿（同比增长44.73%），刻蚀设备收入约72.76亿（同比增长54.71%），归母净利润15-17亿（同比下降16.01%~4.81%），主要因研发投入增加及无出售拓荆科技收益；同时拟于2025-2030年投资30.5亿设立成都子公司，预计2030年销售额10亿。神宇股份预计2024年归母净利润7255-8735万（同比增长43.82%-73.15%），扣非净利润3100-4580万（同比增长-31.2%-1.65%）。
- 观点与推荐：继续关注兆易创新，主业基本面修复+堆叠存储贡献新成长，后续关注字节ASIC进展；精智达HBM测试设备流片效果良好，叠加25年初CP订单预期；麦格米特25年主业预计8.5亿净利润，GB200电源光宝掉份额公司受益；杰华特Drmos+多相控制器显著放量，服务器、PC、车领域均贡献增量，电源国产替代加速；蓝思科技折叠机玻璃ASP较非折叠机高3-4倍，增量巨大。
