2024全球威士忌市场简析报告

全球威士忌市场简析报告 版权归属上海嘉世营销咨询有限公司商业合作/内容转载/更多报告 01.威士忌-全球六大名酒之一 •烈酒历史源远流长，发展至今种类众多。目前烈酒基本以蒸馏工艺为核心，按酿造原料可将世界主流烈酒划分为六大品类，分别为威士忌、伏特加、白兰地、金酒、朗姆、龙舌兰以及中国白酒等品。 其中除中国白酒主要在本土消费外，其余品类在全球范围内更加普及。 全球六大酒类 酒类品种 主要产地 特殊设备 主要原料 工艺特点 风味特点 主要度数 核心品牌 白酒 中国 酒窖、陶坛 大米、玉米、高粱、糯米、小麦等谷物 蒸煮、酒曲糖化和发酵、蒸馏，然后加水勾兑降低酒精度 水果、谷物、泥煤等复合味 38%- 55%vol 贵州茅台、五粮液、泸州老窖等 威士忌 苏格兰、美国、日本、爱尔兰 馏壶式蒸器、橡木桶 大麦、玉米、小麦、燕麦等谷物 发芽、干燥、研磨、糖化、发酵、蒸馏、木桶陈年 水果、谷物、泥煤等复合味 40%vol-44%vol 尊尼获加、麦卡伦、山崎、Nikka等 伏特加 俄罗斯斯、波兰及原苏联等国家 蒸馏塔 大麦、玉米、小麦等谷物 精馏法蒸馏、活性炭过滤，勾兑降低酒精度 绵柔口感及淡香料味 38%- 42%vol 绝对伏特加、斯米诺、芬兰伏特加等 金酒 荷兰、英国及欧洲等国家 壶式蒸馏器 大麦、黑麦、玉米、杜松子 糖化、发酵、增加杜松子为主的多种香料、蒸馏、分馏、勾兑 香菜籽、陈皮、鸢尾根等香料风味 38%vol-44%vol 哥顿和添加利等 朗姆酒 牙买加、古巴等加勒比海国家 壶式蒸馏器，橡木桶 甘蔗汁、糖蜜 甘蔗汁发酵，蒸馏，加水勾兑，木桶封装陈年 椰子、太妃糖和甜香料的风味 40%- 55%vol 百加得、摩根船长、派斯顿、马利宝等 白兰地 法国、瑞士、德国 橡木桶 葡萄、梨、苹果、浆果及其他水果 蒸煮、酒曲糖化和发酵、蒸馏 果香味、花香味、蜂蜜味、香草味等 38%vol-44%vol 轩尼诗、马爹利、人头马、张裕、拿破仑、路易十三等 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 02.威士忌-仅次于中国白酒的全球第二大烈酒市场 •从消费量来看，2023年全球威士忌共计消费41.9亿升，是全球最大的烈酒消费品种。根据公开数据，23年全球威士忌市场规模(出厂口径)约589亿美元（约4151亿人民币），占全球烈酒总规模的 22%，是仅次于白酒，主要系中国白酒的中高端价格带品牌占比较高，拉高了平均价格。 2023全球烈酒消费结构占比（销售额口径）2023全球烈酒消费量（亿升） 白酒威士忌伏特加白兰地朗姆酒金酒其他 4542 40 35 30 25 20 15 22% 10 5 0 白酒威士忌 伏特加 白兰地 朗姆酒金酒 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 03.威士忌的生产是啤酒工艺的延伸 •威士忌生产工艺本质上是啤酒工艺的延伸，具体的生产流程包括：烘干麦芽，粉碎后，用带灰草味的水浸渍蒸煮后得到麦芽汁，麦芽汁液经过发酵后两次蒸馏，取得中段酒度在63%-71%vol的新 酒，将中段酒降度后放入橡木桶熟成3年以上，勾兑装瓶。成品酒精度一般在40%vol-44%vol区间，色泽金黄透明，富含吡嗪、吡啶类杂环化合物。 威士忌生产工艺流程 备料 准备各种各样的谷物被磨碎并煮熟。 大麦被麦芽化:浸泡大麦大约三周，使其发芽，然后通过烘使其停止发芽。 糖化 煮熟的谷物和麦芽被加入温水中，混合液中的淀粉会被大麦发芽产生的糖化酶转化成一种称为“麦芽汁糖化液”的液体。 发酵 将糖化液和酵母一起添加到发酵罐中。酵母将糖转化为酒精。三四天后，产生的液体含酒精量约为10%，被称为“醪液”。 蒸馏 醪液被加热，酒精变成蒸汽，而水仍然是液态的。酒精蒸汽被收集到第二个容器中。这个过程被重复以产生“高酒”或“新威士忌”。 陈年 用橡木桶陈年熟化，通常由烧焦的白橡木制成。在这里，威士忌至少陈年三四年，有些则陈年十年或五年。 装瓶 威士忌储存在玻璃瓶中，玻璃瓶不会与威士忌的味道发生反应。 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 04.陈年是威士忌风味形成的关键步骤 •威士忌的陈年是指威士忌在橡木桶中存放并熟成的过程。这个过程是威士忌风味形成的重要环节，它决定了威士忌的最终品质与口感。在陈年期间，威士忌与橡木桶内的物质进行交互作用，逐渐吸 收木桶中的风味物质，如香草醛（香草味）、内酯（黄油味）、单宁等，并发生一系列的化学变化，使威士忌的风味逐渐丰富和完善。 •橡木桶是威士忌陈酿的关键设备，通常占威士忌生产总成本的15%至20%。各类威士忌对橡木桶要求各异，美国法规规定波本威士忌须用新炙烤橡木桶，而苏格兰威士忌则偏好采用经波本酒陈酿过的橡木桶。 威士忌生产使用的主要橡木桶类型 01雪莉桶02 SherryButt 容积volume 66gal(250L/500L) 05波特桶06 Portcask 容积volume 145gal(550L/650L) 波本桶03 BourbonCask 容积volume 53gal(≈200L) 苏玳桶07 SauternesCask 容积volume 53gal(≈200L) 葡萄酒桶04 WineCask 容积volume 60gal(225L/300L) 朗姆桶08 RumCask 容积volume 68gal(220L/260L) 邦穹桶 Puncheon 容积volume 66gal(250L/500L) 水猶桶 MizunaraBarrel 容积volume ≤132gal(200L-500L) 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 05.威士忌分类：单一与调和，麦芽与谷物 按照酿造原料和原酒的构成，威士忌可划分为麦芽威士忌、谷物威士忌、单一威士忌和调和威士忌。 •麦芽威士忌：是指以大麦麦芽为原料，经糖化、发酵、蒸馏，在橡木桶里熟成的威士忌 •谷物威士忌：是以黑麦、小麦、玉米等谷物为原料，经过糖化、发酵、蒸馏，在橡木桶里熟成的威士忌 •单一威士忌：必须是100%麦芽或者谷物且率属于单一酒厂的威士忌 •调和威士忌：混合了不同酒厂的麦芽/谷物的威士忌 威士忌的分类 按原料区分按原酒区分 以大麦麦芽为原料，经糖化、发酵、蒸馏，在橡木桶里熟成的威士忌 必须是100%麦芽或者谷物且属于单一酒厂的威士忌 麦芽威士忌 谷物威士忌 黑麦、玉米等多重谷物混合发酵。若发酵原料中黑麦占一半以上又可称为黑麦威士忌，玉米占八成以上可称为玉米威士忌 单一麦芽/谷物威士忌 调和麦芽/谷物威士忌 混合了不同酒厂的麦芽/谷物威士忌 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 06.威士忌五大产区特色不一 •经过6个世纪的发展，威士忌的全球化已经较为充分。目前在全球范围已形成五大威士忌生产区，分别为苏格兰、爱尔兰、美国、日本、加拿大，其中，苏格兰是核心威士忌出口地。不同产区的威 士忌不仅在风味上各具特色，还在酿造工艺和原料选择上有所不同，形成了丰富多彩的威士忌世界。 1苏格兰 2爱尔兰 4加拿大 3美国 5日本 产地 品类 原料 风味特点 陈年时间 代表品牌 苏格兰 麦芽威士忌 仅大麦芽 烟熏、泥煤味风味较浓，伴有花香、果香、麦香 3年以上 皇家礼炮、麦卡伦、百富 谷物威士忌 玉米、小麦、大麦芽 爱尔兰 壶式蒸馏威士忌 大麦、大麦芽 偏清淡口味，香草芬芳，几乎没有泥煤味 3年以上 尊美醇、知更鸟、图拉多 谷物威士忌 玉米、小麦、大麦、大麦芽 美国 波本威士忌 玉米(51%以上),黑麦、小麦、大麦芽 口感更甜，泥煤味较轻淡甜味和烟熏味 2年以上 杰克丹尼、金宾、美格 谷物中性烈酒 玉米、大麦芽 - 加拿大 风味威士忌 黑麦、玉米、黑麦芽、大麦芽 口感清爽，入口柔顺 4年、6年、7年、10年不等 加拿大俱乐部、皇冠皇家 基底威士忌 玉米、大麦芽 日本 麦芽威士忌 大麦芽 日本本土沉香味以及椰子味 3年以上 山崎、白州、響 谷物威士忌 玉米、大麦芽 3年以上 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 07.苏格兰威士忌是全球威士忌消费的主流品类 •苏格兰和爱尔兰产区盛产麦芽威士忌闻名于世，美国产区偏爱谷物威士忌，加拿大产区以调和威士忌为主，日本威士忌始于苏格兰但发展出了本土特色；其中苏格兰威士忌拥有超过500年的历史，是全球威士忌消费的主流品类。根据公开数据，2023年以销售量计，苏格兰/爱尔兰/加拿大/美国/日本威士忌占比分别为21%/3%/5%/11%/4%，销售额计，苏格兰/爱尔兰/加拿大/美国/日本威士忌占比分别为41%/6%/6%/18%/5%。 全球五大产区威士忌占据主流 苏格兰威士忌爱尔兰威士忌加拿大威士忌美国威士忌日本威士忌其他威士忌 4% 11% 5% 3% 21% 56% 销量占比 5% 18% 6% 6% 24% 41% 销售额占比 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 08.威士忌的历史：三部曲走向全球 威士忌始于15世纪，最早的蒸馏记录出现在1494年的税务记录《国库卷》中，距今已有超过500年历史。现如今威士忌已经成为全球主流饮用酒之一。威士忌的全球化的进展历史上有三轮大的发展契 机： •英国全球殖民带动威士忌的第一波出海浪潮。 •根瘤蚜虫导致法国葡萄酒和白兰地市场的崩溃，为威士忌带来了机会。 •第二次世界大战推动威士忌全球发展。 英国全球殖民带动威士忌的第一波出海浪潮 根瘤蚜虫导致法国葡萄酒和白兰地市场的崩溃 第二次世界大战推动威士忌全球发展 16世纪开始，英国进行了大规模的殖民扩张，建立了广泛的殖民地。威士忌作为一种耐久储存且适宜长途运输的酒精饮料，被大量销售给军官和士兵，并在及当地逐步打开销路。 1880s，根瘤蚜虫病肆虐法国葡萄园，对葡萄酒和白兰地的生产造成了毁灭性打击，几年之内葡萄酒和白兰地几乎从各地的酒窖中消失了。威士忌酒厂乘机迅速佔据当地市场建立了优势，并取代白兰地成为更流行的烈酒。 第二次世界大战后，战争结束后，英国政府为了偿还战争贷款，急需外汇收入，因此将威士忌行业推向出口，以获取更多的外汇。同时全球化进程加速，国际贸易壁垒逐渐降低。这为威士忌的全球流通提供了便利条件。威士忌生产商开始积极寻求海外市场，通过出口来增加收入。 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 09.威士忌主要消费区域 •从销售区域看，当前亚太地区已经发展成为威士忌最大的消费市场；根据公开数据，2023年以销售量计，亚太地区的威士忌消费量占比达到全球的61%。 •从销售国家来看，美国和印度是最大的威士忌消费国，年消费额均突破900亿人民币。第二梯队为日法英澳四国，年消费额均突破100亿人民币。剩余国家年消费额均在100亿人民币以下。 2023威士忌消费区域占比（销量口径）威士忌主流消费国市场规模(亿人民币) 亚太北美西欧东欧拉美其他 5%5% 4% 9% 1200 1000 800 600 995973 16% 61% 400 200 233 1501471369988 8077 0 美国印度日本法国 英国澳大利亚巴西 土耳其西班牙波兰 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 10.美国威士忌消费市场简况 •美国威士忌市场垄断程度超全球均值，前四大酒企合计份额逾四分之三，行业发展路径多由头部企业引领，需聚焦其策略布局。据相关数据，2023年美国威士忌行业零售额达374亿美元，同比增长 5.05%。竞争格局中，杰克·丹尼与黑占边（三得利）双雄并立，占据主导地位；帝亚吉欧、保乐力加虽居次席，占有一席之地，但与龙头相比差距显著。 美国威士忌零售市场（亿美元）美国威士忌零售市场格局 400 350 300 250 200 257253 308 374 356 杰克丹尼黑占边帝亚吉欧保乐力加其他 24.6% 31.5% 150 100 50 0 2019 2020 2021 2022 2023 5.9% 8.4% 2