高频数据跟踪周报：出口指数环周回升

高频数据跟踪周报20241214 出口指数环周回升 2024年12月14日 生产端观察： 本周（12.09-12.13）主要钢材品种库存较上周下降，全国主要钢企高炉开 工率持平于上周，螺纹钢全国主要钢厂开工率较上周下降；秦皇岛港煤炭库存较上周上升；PTA、涤纶长丝开工率较上周下降，聚酯切片、纯碱、苯乙烯、石油沥青装置开工率较上周上升；全钢胎汽车轮胎开工率较上周下降，半钢胎汽车轮胎开工率较上周上升。总体看，本周生产整体平稳运行。 需求端观察： 分析师谭逸鸣执业证书：S0100522030001邮箱：tanyiming@mszq.com 本周（12.09-12.13）30大中城市商品房成交面积下降；热轧板卷、冷轧板卷、玻璃期货、螺纹钢、高线、无氧铜杆价格上升，沥青期货、水泥价格下降； 分析师郎赫男执业证书：S0100524080009邮箱：langhenan@mszq.com 全国电影票房较上周下降，义乌小商品价格指数上升；进出口相关指数中，波罗 研究助理谢瑶 的海干散货指数、CICFI综合指数下降，CCFI综合指数、SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数上升。 执业证书：S0100123070021邮箱：xieyao@mszq.com 通胀观察： 相关研究 本周（12.09-12.13）农产品批发价格200指数环周下降0.27%至121.1 1.城投择券策略系列：2025，两个方向参与城 点，猪肉平均批发价下降0.94%至23.1元/公斤，7种重点监测水果平均批发价上升0.06%至7.2元/每公斤，28种重点监测蔬菜平均批发价上升0.2%至5.0元/公斤；布伦特原油现货价格较上周上升0.32%至74.2美元/桶，WTI原油期货价格较上周上升1.32%至69.3美元/桶，IPE英国天然气期货结算价环周下降 投债-2024/12/12 2.境外债专题：化债的风吹到了城投点心债？ -2024/12/12 3.信用策略系列：2025，信用研究些什么？- 2024/12/11 8.19%至108.8便士/色姆，LME铜现货价较上周上升1.13%至9055.1美元/ 4.可转债2025年展望：转债等风来，把握科 吨，LME铝现货价较上周下降0.87%至2557.5美元/吨。 技与内需风向标-2024/12/115.固收点评20241210：适度宽松与超常规——政治局会议的关键词-2024/12/10 风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期。 目录 1生产：本周生产运行整体平稳3 1.1钢铁：唐山高炉开工率较上周上升3 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存较上周上升4 1.3化工：化工行业开工率分化5 1.4汽车轮胎：汽车轮胎（全钢胎）开工率分化6 2需求：30大中城市商品房成交面积下降7 2.1地产：30大中城市商品房成交面积下降7 2.2基建：钢材价格多数上升8 2.3消费：乘用车零售日均销量下降10 2.4贸易：进出口指数分化10 2.5交通物流：整车货运流量指数上升11 3通胀：国际原油价格上升12 3.1CPI：猪肉平均批发价格下降12 3.2PPI：原油价格上升13 4风险提示15 插图目录16 1生产：本周生产运行整体平稳 本周（12.09-12.13）主要钢材品种库存较上周下降，全国主要钢企高炉开工率持平于上周，螺纹钢全国主要钢厂开工率较上周下降；秦皇岛港煤炭库存较上周上升；PTA、涤纶长丝开工率较上周下降，聚酯切片、纯碱、苯乙烯、石油沥青装置开工率较上周上升；全钢胎汽车轮胎开工率较上周下降，半钢胎汽车轮胎开工率较上周上升。总体看，本周生产整体平稳运行。 1.1钢铁：唐山高炉开工率较上周上升 截至12月13日，唐山高炉开工率为82.6%，环周上升1.09pct；螺纹钢开工率为40%，环周下降0.66pct；主要钢材品种库存为776.1万吨，环周下降0.89%。 截至12月12日，全国主要钢企高炉开工率为75.7%，较上周基本持平。 图1：唐山高炉开工率较上周上升（%）图2：主要钢材品种库存下降（万吨） 100 201920202021202220232024 3,000 201920202021202220232 802,500 602,000 401,500 201,000 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01 0500 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/13 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/13 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存较上周上升 截至12月12日，独立焦化企业(100家)产能利用率为81.2%，环周下降1.28pct；独立焦化企业库存为523.6万吨，环周上升3.02%。 截至12月13日，秦皇岛煤炭库存为687万吨，环周上升0.29%。 图3：独立焦化企业(100家)产能利用率下降（%）图4：秦皇岛港煤炭库存上升（万吨） 2019202020212022202320 900 800 700 600 500 400 300 200 100 -01 0 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/12 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/13 1.3化工：化工行业开工率分化 截至12月13日，PTA开工率为83.8%，环周下降2.9pct；纯碱开工率为87.8%，环周上升0.72pct；苯乙烯开工率为72.7%，环周上升2.73pct。截至12月12日，聚酯切片开工率为81.1%，环周上升0.18pct；江浙地区涤纶长丝开工率为89.1%，环周下降0.18pct。截至12月11日，石油沥青装置开工率为29.7%，环周上升0.8pct。 图5：PTA开工率下降（%）图6：纯碱开工率上升（%） 201920202021202220232024 95 90 85 80 75 70 65 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60 100 95 90 85 80 75 70 65 01-01 60 201920202021202220232024 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/13 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/13 图7：苯乙烯开工率上升（%）图8：石油沥青装置开工率上升（%） 100 90 80 70 60 -01 50 201920202021202220232 70201920202021202220232024 60 50 40 30 20 10 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/13 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/11 图9：聚酯切片开工率上升（%）图10：江浙地区涤纶长丝开工率下降（%） 100 95 90 85 80 75 70 65 -01 60 20192020202120222023202 100 90 80 70 60 50 -01 40 20192020202120222023202 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/12 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/12 1.4汽车轮胎：汽车轮胎（全钢胎）开工率分化 截至12月13日，汽车轮胎（全钢胎）开工率为57.2%，环周下降1.61pct；汽车轮胎（半钢胎）开工率为79.1%，环周上升0.08pct。 图11：汽车轮胎（全钢胎）开工率下降（%）图12：汽车轮胎（半钢胎）开工率上升（%） 100 20192020202120222023202 100 201920202021202220232024 8080 6060 4040 2020 -01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 00 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/13 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/13 2需求：30大中城市商品房成交面积下降 本周（12.09-12.13）30大中城市商品房成交面积下降；热轧板卷、冷轧板卷、玻璃期货、螺纹钢、高线、无氧铜杆价格上升，沥青期货、水泥价格下降；全国电影票房较上周下降，义乌小商品价格指数上升；进出口相关指数中，波罗的海干散货指数、CICFI综合指数下降，CCFI综合指数、SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数上升。 2.1地产：30大中城市商品房成交面积下降 截至12月8日（最新数据），100大中城市土地成交溢价率为6.2%，环周下降1.07pct。100大中城市成交土地占地面积为2897.5万平方米，环周下降9.33%；其中，一线城市成交土地占地面积为102.6万平方米，环周上升47.66%；二线城市成交土地占地面积为543.2万平方米，环周下降25.87%；三线城市成交土地占地面积为2266.1万平方米，环周下降5.32%。 截至12月14日，30大中城市商品房成交面积为213.5万平方米，环周下降22.09%；其中，一线城市商品房成交面积为80.2万平方米，环周下降6.09%；二线城市商品房成交面积为101.1万平方米，环周下降32.76%；三线城市商品房成交面积为32.3万平方米，环周下降15.85%。 图13：12/02-12/08百大中城市成交土地溢价率下降 （%） 201920202021202220232024 35 30 25 20 15 10 5 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 图14：12/02-12/08百大中城市中一线城市土地成交 面积上升（万平方米） 201920202021202220232024 600 500 400 300 200 100 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/08 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/08 平方米） 图15：30大中城市商品房成交面积下降（万平方米）图16：30大中城市中一线城市商品房成交面积下降（万 201920202021202220232024 250 200 150 100 50 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/14 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/14 2.2基建：钢材价格多数上升 截至12月13日，螺纹钢价格为3512.2元/吨，环周上升1.06%；高线 价格为3847元/吨，环周上升0.88%；热轧板卷价格为3575.4元/吨，环周上升0.24%；冷轧板卷价格为4094元/吨，环周上升0.59%；沥青期货价格为3500.2元/吨，环周下降1.49%；水泥价