高频数据跟踪周报20240803：出口指数环周回落

高频数据跟踪周报20240803 出口指数环周回落 2024年08月03日 生产端观察： 本周(7.29-8.2)全国主要钢企高炉开工率较上周下降，主要钢材品种库存 较上周下降、螺纹钢开工率较上周下降；焦化企业产能利用率下降，秦皇岛港煤炭库存上升，炼焦煤总库存下降；PTA和石油沥青装置开工率较上周下降，苯乙烯、涤纶长丝、纯碱、聚酯切片开工率较上周上升；全钢胎汽车轮胎、半钢胎汽车轮胎开工率较上周上升。总体看，本周生产整体平稳运行。 分析师谭逸鸣 需求端观察： 执业证书：S0100522030001邮箱：tanyiming@mszq.com 本周(7.29-8.2)30大中城市商品房成交面积下降；沥青期货价格上升，螺 研究助理郎赫男 纹钢、高线、热轧板卷、冷轧板卷、水泥、无氧铜杆价格和玻璃期货价格下降；全国电影票房下降；义乌小商品价格指数上升；进出口相关指数中，CICFI综合指数上升，SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数、波罗的海干散货指 执业证书：S0100122090052邮箱：langhenan@mszq.com研究助理谢瑶执业证书：S0100123070021 数、CCFI综合指数下降。 邮箱：xieyao@mszq.com 通胀观察： 相关研究 1.境外债专题：境外债，变化与当下-2024/ 07/312.可转债打新系列：松原转债：国内领先汽车被动安全系统一级供应商-2024/07/313.固收点评20240730：政治局会议的几点关注-2024/07/304.利率专题：如何看待新一轮存款“降息”？-2024/07/305.信用策略周报20240728：谁在买超长信用债？-2024/07/28 本周(7.29-8.2)农产品批发价格200指数上升1.64%至119.3点，猪肉平 均批发价上升0.56%至25.3元/公斤，7种重点监测水果平均批发价上升1.71%至7.3元/公斤，28种重点监测蔬菜平均批发价上升3.59%至5.1元/公斤；布伦特原油现货价格较上周下降1.93%至80.8美元/桶，WTI原油期货价格较上周下降2.26%至76.2美元/桶，IPE英国天然气期货结算价环周上升14.23%至86.2便士/色姆，LME铜现货价较上周下降0.95%至8940.9美元/吨，LME铝现货价较上周下降1.57%至2212.0美元/吨。 风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期。 目录 1生产：本周生产运行整体平稳3 1.1钢铁：唐山高炉开工率较上周下降3 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存上升4 1.3化工：化工行业开工率分化5 1.4汽车轮胎：汽车轮胎（全钢胎）开工率上升6 2需求：30大中城市商品房成交面积下降7 2.1地产：30大中城市商品房成交面积下降7 2.2基建：钢材价格多数下降8 2.3消费：乘用车日均销量上升10 2.4贸易：进出口指数多数下降10 2.5交通物流：整车货运流量指数下降11 3通胀：国际原油价格下降12 3.1CPI：猪肉平均批发价格上升12 3.2PPI：原油价格下降13 4风险提示15 插图目录16 1生产：本周生产运行整体平稳 本周(7.29-8.2)全国主要钢企高炉开工率较上周下降，主要钢材品种库存较上周下降、螺纹钢开工率较上周下降；焦化企业产能利用率下降，秦皇岛港煤炭库存上升，炼焦煤总库存下降；PTA和石油沥青装置开工率较上周下降，苯乙烯、涤纶长丝、纯碱、聚酯切片开工率较上周上升；全钢胎汽车轮胎、半钢胎汽车轮胎开工率较上周上升。总体看，本周生产整体平稳运行。 1.1钢铁：唐山高炉开工率较上周下降 截至8月2日，唐山高炉开工率为79.4%，环周下降5.43pct；螺纹钢开工率为39.3%，环周下降2.63pct；主要钢材品种库存为1262.7万吨，环周下降0.58%。 截至8月1日，全国主要钢企高炉开工率为74.3%，环周下降1pct。 图1：唐山高炉开工率环比下降（%）图2：主要钢材品种库存下降（万吨） 201920202021202220232024 100 3,000 201920202021202220232024 802,500 602,000 401,500 201,000 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0500 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/2 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/2 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存上升 截至8月1日，独立焦化企业(100家)产能利用率为80.3%，环周下降0.62pct；独立焦化企业库存为420.1万吨，环周下降9.3%。截至8月2日，秦皇岛煤炭库存为528万吨，环周上升5.18%。 图3：独立焦化企业(100家)产能利用率下降（%）图4：秦皇岛港煤炭库存上升（万吨） 202220232024 85 80 75 70 65 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60 900 800 700 600 500 400 300 200 100 01-01 0 201920202021202220232024 12-01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/1 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/2 1.3化工：化工行业开工率分化 截至8月2日，PTA开工率为78.9%，环周下降2.52pct；纯碱开工率为90.6%，环周上升1.62pct；苯乙烯开工率为68.1%，环周上升0.21pct。截至8月1日，聚酯切片开工率为76.9%，环周上升0.9pct；江浙地区涤纶长丝开工率为88.4%，环周上升1.65pct。截至7月31日，石油沥青装置开工率为24.8%，环周下降1.7pct。 图5：PTA开工率下降（%）图6：纯碱开工率上升（%） 20192020202120222023202 95 90 85 80 75 70 65 -01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60 100 95 90 85 80 75 70 65 01-01 60 201920202021202220232024 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/2 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/2 图7：苯乙烯开工率上升（%）图8：石油沥青装置开工率下降（%） 100 90 80 70 60 50 201920202021202220232024 70201920202021202220232024 60 50 40 30 20 10 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/2 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/7/31 图9：聚酯切片开工率上升（%）图10：江浙地区涤纶长丝开工率上升（%） 100 95 90 85 80 75 70 65 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60 201920202021202220232024 100 90 80 70 60 50 01-01 40 201920202021202220232024 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/1 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/1 1.4汽车轮胎：汽车轮胎（全钢胎）开工率上升 截至8月2日，汽车轮胎（全钢胎）开工率为56.5%，环周上升2.42pct；汽车轮胎（半钢胎）开工率为79.2%，环周上升0.04pct。 图11：汽车轮胎（全钢胎）开工率上升（%）图12：汽车轮胎（半钢胎）开工率上升（%） 100 20192020202120222023202 100 201920202021202220232024 8080 6060 4040 2020 -01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 00 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/2 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/2 2需求：30大中城市商品房成交面积下降 本周(7.29-8.2)30大中城市商品房成交面积下降；沥青期货价格上升，螺纹钢、高线、热轧板卷、冷轧板卷、水泥、无氧铜杆价格和玻璃期货价格下降；全国电影票房下降；义乌小商品价格指数上升；进出口相关指数中，CICFI综合指数上升，SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数、波罗的海干散货指数、CCFI综合指数下降。 2.1地产：30大中城市商品房成交面积下降 截至7月28日（最新数据），100大中城市土地成交溢价率为-4.2%，环周下降13.79pct。100大中城市成交土地占地面积为1585.3万平方米，环周上升56.23%；其中，一线城市成交土地占地面积为102.5万平方米，环周上升 800.17%；二线城市成交土地占地面积为493.6万平方米，环周上升46.95%；三线城市成交土地占地面积为989.2万平方米，环周上升48.21%。 截至8月3日，30大中城市商品房成交面积为165万平方米，环周下降4.13%；其中，一线城市商品房成交面积为63.6万平方米，环周下降4.02%；二线城市商品房成交面积为76.7万平方米，环周下降0.03%；三线城市商品房成交面积为24.6万平方米，环周下降15.22%。 图13：7/22-7/28百大中城市成交土地溢价率下降 （%） 201920202021202220232024 35 30 25 20 15 10 5 0 -5 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 -10 图14：7/22-7/28百大中城市中一线城市土地成交面 积上升（万平方米） 201920202021202220232024 600 500 400 300 200 100 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/7/28 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/7/28 （万平方米） 图15：30大中城市商品房成交面积下降（万平方米）图16：30大中城市中一线城市商品房成交面积下降 700 600 500 400 300 200 100 0 201920