高频数据跟踪周报20240817：有色金属价格环周回升

高频数据跟踪周报20240817 有色金属价格环周回升 2024年08月17日 生产端观察： 本周(8.12-8.16)全国主要钢企高炉开工率较上周下降，主要钢材品种库存 较上周下降、螺纹钢开工率较上周持平；焦化企业产能利用率下降，秦皇岛港煤炭库存上升，炼焦煤总库存下降；纯碱开工率较上周下降，PTA、聚酯切片、苯乙烯、石油沥青装置开工率较上周上升、涤纶长丝开工率较上周持平；全钢胎汽车轮胎开工率较上周上升、半钢胎汽车轮胎开工率较上周下降。总体 分析师谭逸鸣 看，本周生产整体平稳运行。 需求端观察： 执业证书：S0100522030001邮箱：tanyiming@mszq.com研究助理郎赫男 本周(8.12-8.16)30大中城市商品房成交面积下降；沥青期货价格和无氧铜杆价格上升，螺纹钢、高线、热轧板卷、冷轧板卷、水泥、玻璃期货价格下 降；全国电影票房下降；义乌小商品价格指数上升；进出口相关指数中，SCFI 执业证书：S0100122090052邮箱：langhenan@mszq.com研究助理谢瑶执业证书：S0100123070021 综合指数、宁波出口集装箱运价指数、波罗的海干散货指数上升，CCFI综合指 邮箱：xieyao@mszq.com 数、CICFI综合指数下降。 通胀观察： 本周(8.12-8.16)农产品批发价格200指数上升3.77%至128.2点，猪肉平均批发价上升4.73%至27.2元/公斤，7种重点监测水果平均批发价上升 相关研究1.可转债打新系列：万凯转债：国内瓶级PET行业头部供应商-2024/08/15 2.利率专题：“过山车”行情下的市场关切-2 1.09%至7.4元/公斤，28种重点监测蔬菜平均批发价上升8.27%至5.9元/公 024/08/14 斤；布伦特原油现货价格较上周上升6.25%至83.4美元/桶，WTI原油期货价 3.可转债打新系列：集智转债：国产全自动 格较上周上升4.68%至78.4美元/桶，IPE英国天然气期货结算价环周上升2.04%至95.6便士/色姆，LME铜现货价较上周上升2.44%至8907.2美元/吨，LME铝现货价较上周上升3.41%至2283.6美元/吨。 平衡机行业先行者-2024/08/14 4.城投随笔系列：城投净融资回暖了吗？-20 24/08/14 5.可转债打新系列：伟隆转债：阀门行业出 口型优秀企业-2024/08/12 风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期。 目录 1生产：本周生产运行整体平稳3 1.1钢铁：唐山高炉开工率较上周持平3 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存上升4 1.3化工：化工行业开工率分化5 1.4汽车轮胎：汽车轮胎（全钢胎）开工率上升6 2需求：30大中城市商品房成交面积下降7 2.1地产：30大中城市商品房成交面积下降7 2.2基建：钢材价格下降8 2.3消费：乘用车日均销量上升10 2.4贸易：进出口指数多数上升10 2.5交通物流：整车货运流量指数下降11 3通胀：国际原油价格上升12 3.1CPI：猪肉平均批发价格上升12 3.2PPI：原油价格上升13 4风险提示15 插图目录16 1生产：本周生产运行整体平稳 本周(8.12-8.16)全国主要钢企高炉开工率较上周下降，主要钢材品种库存较上周下降、螺纹钢开工率较上周持平；焦化企业产能利用率下降，秦皇岛港煤炭库存上升，炼焦煤总库存下降；纯碱开工率较上周下降，PTA、聚酯切片、苯乙烯、石油沥青装置开工率较上周上升、涤纶长丝开工率较上周持平；全钢胎汽车轮胎开工率较上周上升、半钢胎汽车轮胎开工率较上周下降。总体看，本周生产整体平稳运行。 1.1钢铁：唐山高炉开工率较上周持平 截至8月16日，唐山高炉开工率为79.4%，环周持平；螺纹钢开工率为33.8%，环周持平；主要钢材品种库存为1235.1万吨，环周下降1.34%。 截至8月15日，全国主要钢企高炉开工率为73.9%，环周下降0.27pct。 图1：唐山高炉开工率环比持平（%）图2：主要钢材品种库存下降（万吨） 201920202021202220232024 100 3,000 201920202021202220232024 802,500 602,000 401,500 201,000 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0500 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/16 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/16 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存上升 截至8月15日，独立焦化企业(100家)产能利用率为78.6%，环周下降0.2pct；独立焦化企业库存为380.6万吨，环周下降5.14%。截至8月16日，秦皇岛煤炭库存为533万吨，环周上升2.11%。 图3：独立焦化企业(100家)产能利用率下降（%）图4：秦皇岛港煤炭库存上升（万吨） 202220232024 85 80 75 70 65 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60 900 800 700 600 500 400 300 200 100 01-01 0 201920202021202220232024 12-01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/15 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/16 1.3化工：化工行业开工率分化 截至8月16日，PTA开工率为82.4%，环周上升3.72pct；纯碱开工率为81.6%，环周下降7.62pct；苯乙烯开工率为68.8%，环周上升0.76pct。截至8月15日，聚酯切片开工率为80.4%，环周上升0.63pct；江浙地区涤纶长丝开工率为88.3%，环周持平。截至8月14日，石油沥青装置开工率为26.5%，环周上升0.1pct。 图5：PTA开工率上升（%）图6：纯碱开工率下降（%） 201920202021202220232024 95 90 85 80 75 70 65 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60 100 95 90 85 80 75 70 65 01-01 60 201920202021202220232024 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/16 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/16 图7：苯乙烯开工率上升（%）图8：石油沥青装置开工率上升（%） 100 90 80 70 60 50 201920202021202220232024 70201920202021202220232024 60 50 40 30 20 10 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/16 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/14 图9：聚酯切片开工率上升（%）图10：江浙地区涤纶长丝开工率持平（%） 100 95 90 85 80 75 70 65 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60 201920202021202220232024 100 90 80 70 60 50 01-01 40 201920202021202220232024 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/15 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/15 1.4汽车轮胎：汽车轮胎（全钢胎）开工率上升 截至8月16日，汽车轮胎（全钢胎）开工率为55.7%，环周上升3.39pct；汽车轮胎（半钢胎）开工率为79%，环周下降0.08pct。 图11：汽车轮胎（全钢胎）开工率上升（%）图12：汽车轮胎（半钢胎）开工率下降（%） 201920202021202220232024201920202021202220232024 100100 8080 6060 4040 2020 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 00 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/16 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/8/16 2需求：30大中城市商品房成交面积下降 本周(8.12-8.16)30大中城市商品房成交面积下降；沥青期货价格和无氧铜杆价格上升，螺纹钢、高线、热轧板卷、冷轧板卷、水泥、玻璃期货价格下降；全国电影票房下降；义乌小商品价格指数上升；进出口相关指数中，SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数、波罗的海干散货指数上升，CCFI综合指数、CICFI综合指数下降。 2.1地产：30大中城市商品房成交面积下降 截至8月11日（最新数据），100大中城市土地成交溢价率为2.2%，环周下降3.16pct。100大中城市成交土地占地面积为1095.2万平方米，环周下降21.35%；其中，一线城市成交土地占地面积为26.2万平方米，环周下降56.44%；二线城市成交土地占地面积为294.6万平方米，环周下降43.42%；三线城市成交土地占地面积为774.5万平方米，环周下降4.6%。 截至8月17日，30大中城市商品房成交面积为104.6万平方米，环周下降34.35%；其中，一线城市商品房成交面积为42.3万平方米，环周下降43.4%；二线城市商品房成交面积为42.9万平方米，环周下降25.63%；三线城市商品房成交面积为19.5万平方米，环周下降27.88%。 图13：8/5-8/11百大中城市成交土地溢价率下降 （%） 201920202021202220232024 35 30 25 20 15 10 5 0 -5 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 -10 图14：8/5-8/11百大中城市中一线城市土地成交面积 下降（万平方米） 201920202021202220232024 600 500 400 300 200 100 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01