港股盘前分析

2024年12月5日星期四 港股盘前分析： 法国政府垮台；碧桂园销售同比大跌。A股主要股指日内低迷。上证指数跌0.42%报3364.65点，深证成指跌1.02%，创业板指跌1.43%。能源、通用设备、采掘涨幅居前；红利股上行。港股日内震荡。恒生指数收盘跌0.02%报19742.46点，恒生科技指数跌0.32%，恒生中国企业指数涨0.18%。油气、煤炭涨幅居前；大数据板块个股活跃。大市成交1311.97亿港元。外盘方面，欧洲三大股指收盘涨跌不一。美国三大股指全线收涨，道指涨0.69%，标普500指数涨0.61%报6086.49点，纳指涨1.3%。法国现任政府被极右翼联手左翼推翻。碧桂园11月销售同比大跌逾五成。操作方面，恒指支持位19386，阻力位19721，谨慎关注券商、传媒等板块投资机会。 国际要闻摘要： 在极右翼和左翼的联手推动下，法国巴尼耶政府未能通过议会的不信任投票，该国政局将陷入长期动荡。 美联储主席鲍威尔表示，他相信自己将与 9083.002646.50 -0.31 1.42 6.1211.01 特朗普政府相安无事，美国经济状况非常 983.75 -0.81 -21.47 好，决策层在继续降低利率的过程中会谨 430.00 -0.50 -16.38 慎行事。 106.32 -0.04 4.92 碧桂园11月合约销售同比下滑逾五成，加剧了流动性担忧。 新永安国际研究部分析师 李汉良FrankLi李玉明LeoLi 林纯SamanthaLin陈一览IsaacChen 主要市场指数 涨跌% 指数收盘价 单日 年内 19742.46 -0.02 15.81 7085.00 0.18 22.82 4404.04 -0.32 17.00 146.26 0.08 -0.25 3364.65 -0.42 13.10 10604.01 -1.02 11.33 3930.56 -0.54 14.56 45014.04 0.69 19.43 19735.12 1.30 31.47 6086.49 0.61 27.60 20232.14 1.08 20.78 7303.28 0.66 -3.18 8335.81 -0.28 7.79 主要商品及外汇指数 指数 收盘价 涨跌% 单日 年内 68.54 2676.20 -2.00 0.31 -1.72 22.83 7.28 -0.30 -2.06 1.05 0.09 -6.17 66.58 -0.61 -10.54 恒生指数技术走势 技术指标 数值 资料来源：彭博 24,000 23,000 22,000 21,000 20,000 19,000 18,000 17,000 16,000 15,000 14,000 19742.46 19386 19721 19708.01 20344.14 18186.05 49.28 恒生指数一年走势： 即将上市新股（以上市日期正序排序） 代号 公司名称 截止认购日 上市日期 货币 发售价 每手股数 2570 重塑能源 2024/12/03 2024/12/06 HKD 165.00 20 2586 多点数智 2024/12/03 2024/12/06 HKD 30.21 100 1318 毛戈平 2024/12/05 2024/12/10 HKD 29.8 100 页1 2024年12月5日星期四 财经要闻 巴尼耶政府被极右翼和左翼联手掀翻，法国政治僵局短期无望破局：法国极右翼领导人勒庞与左翼联盟联手促使现任政府垮台，该国将因此陷入长期动荡，料引起投资者更多不安。由于2025年预算争议，国会多数议员对巴尼耶政府投了不信任票。上台仅三个月的巴尼耶也成为自1958年法兰西第五共和国成立以来任期最短的总理。当前动荡的根源可以追溯到6月马克龙提前大选时，他希望通过这个冒险举动挽回在欧洲议会选举中的失利。但结果是以勒庞为代表的国民联盟成为议会第一大党，该党的领袖成为法国最有影响力的权力掮客。而马克龙的中间派联盟分崩离析。勒庞周三告诉议员，“对于那些认为我打算通过不信任投票来选择灾难性政策的人，我想告诉他们，真正的灾难性政策是不谴责那样的预算案”。作为欧盟第二大经济体，法国的政治乱局促使债券投资者抛售该国国债，巴尼耶此前警告说，如果现任政府垮台，金融市场将掀起一场“风暴”。巴尼耶政府暂时将以看守政府形式存在，从而避免出现美国式的停摆。他可以利用紧急状态法来征税并保证最低水平的支出，但更广泛的影响很难预测。巴尼耶成为60多年来第一位在不信任投票中落败的法国总理。 鲍威尔未透露是否主张本月降息，相信自己会与特朗普政府相安无事：美联储主席杰罗姆·鲍威尔淡化了与即将到位的特朗普政府关系紧张的可能性，并表示他认为决策层在继续降低利率的过程中会谨慎行事。“我们在探寻中性的时候有条件做到更加谨慎一些，”鲍威尔在谈到既不刺激也不抑制经济的利率水平时说。美联储看重的基础通胀指标10月同比加速上扬，为央行进一步降息时谨慎以待提供了支持。与此同时鲍威尔指出，就业市场的下行风险似乎已经消退。美联储决策层将于12月17-18日在华盛顿举行议息会议。身为主席的鲍威尔没有透露他是否主张届时降息。然而在他讲话之后，多位分析师表示他们预计美联储本月会降息25个基点，然后在1月会议上按兵不动。当被问及候任总统和财政部长提名人ScottBessent时，鲍威尔表示自己相信可以与新政府进行良性合作。“我完全相信，我们将与经济顾问委员会等、当然最重要的是财政部，保持同样的关系、机构性关系，”鲍威尔周三在纽约举行的《纽约时报》DealBook峰会上说。鲍威尔还表示，美国经济状况“非常好”，并说增长一直强于预期。 碧桂园销售下滑态势恶化，11月同比大跌逾五成：中国建筑商碧桂园控股11月销售下滑态势有所加剧，在其获得更多时间来确定债务重组安排之际，加剧了公司的流动性担忧。彭博根据公司文件计算显示，11月合约销售同比下滑52.3%，至30.1亿元人民币（4.14亿美元），跌幅大于10月的31%。中国在过去两个月中推出了最大力度的一揽子稳楼市政策，包括下调存量按揭利率，为大城市买房限制松绑，以及降低购房税收等。但是随着通缩压力加剧经济挑战，住宅市场销售在短暂复苏后再次下滑。总部位于佛山的碧桂园过去几年推行“下沉”战略，关注较小城市的农民工，销售放缓的程度也比同行更为严重。碧桂园的销量环比降幅超过了克而瑞地产研究所追踪的100家最大型地产公司6.9%的跌幅。 香港金管局就按揭贷款做出一次性特别安排，协助部分购房者完成交易：香港金管局在网站发布公告称，金管局向银行发出指引，推出一次性特别安排，容许放宽按揭贷款最高成数和“供款与入息比率”上限的监管要求。以便银行可以灵活地协助于2021至2023年选择了建筑期付款的楼花住宅物业用家完成物业交易。银行可以向合资格用家提供最高八成的按揭贷款，以及上调“供款与入息比率”上限至六成。 美联储褐皮书：经济活动小幅增长，企业对需求前景变得更为乐观：观预测未来几个月需求将增加。消费支出整体保持稳定”。近期的褐皮书报告描绘了一幅比官方统计数据更为黯淡的经济图景，增长率接近于零，招聘率下降、物价仅小幅上涨。在许多情况下，这与总体经济数据相矛盾，后者显示经济活动依然强劲。最新褐皮书显示，通胀仅温和上升，随着消费者价格敏感性提高，企业转嫁上升成本的难度提高。招聘活动仍然低迷，员工流动率低，裁员人数有限。企业联系人表示，他们预计就业将稳定至温和增长。“大多数辖区的工资增长温和放缓，对未来几个月工资增长的预期也是如此”。堪萨斯城联储基于11月22日或之前收集的信息编制了这份褐皮书。 美国11月服务业增速创三个月来最低，就业和订单指标下滑：随着需求和就业增长放缓，美国11月服务业扩张速度达到三个月来最低，表明这个经济的最大支柱正在失去动力。美国供应管理学会(ISM)周三表示，服务业指数下降3.9点至52.1，为6月以来首次下滑。虽然读数高于50表明行业活动扩张，但最新数据弱于彭博调查的经济学家预期。新订单指标下降3.7点至三个月低点53.7。企业活动指标跌至8月以来最低水平。结合本周早些时候一项显示制造业连续第八个月萎缩的数据，服务业报告表明2024年最后阶段美国经济增长减速。企业活动放缓、积压订单连续第四个月下降以及出口需求下滑导致服务业就业增长放缓。11月该指标下滑1.5点至51.5。需求放缓的情况下，供应商交货时间加快，指数回落至50以下。与此同时，材料 和服务支付价格指标小幅走高，表明服务业仍需应对成本上升压力。 资料来源：彭博,经济通 页2 2024年12月5日星期四 公司新闻 ESR(1821)接每股13元或换股私有化建议，今早复牌：ESR公布，MEGABidCo作为要约人提出通过协议安排方式将该集团私有化的附先决条件提案，建议撤销该集团的上市地位，每股协议安排股份可选择收取注销价13元或换取1股EquityCo股份。该集团已自上周五(29日)起暂停于联交所买卖，已向联交所申请自今上午9时正起恢复股份于联交所买卖。该集团指，每股协议安排股份注销价比停牌收报11.44元溢价约13.6%，比6月30日每股综合有形资产净值约4.35元溢价约2倍，要约人不会增加注销代价。至于5名契诺股东作不可撤销承诺投票赞成协议安排，而契诺股东所持涉及不可撤销承诺的股份，占约30.79%股权及无利害关系股东持有的协议安排股份约51.24%。而要约人提案所需最高现金金额约277.4亿元。要约人一致行动人士目前共持约39.91%股权。 赛目科技卷土四度递表港上市上半年亏损收窄至474万人民币：北京赛目科技股份有限公司第四次递交申请在香港主板发行H股上市，光银国际任独家保荐人。该公司曾于2022年12月、2023年10月及今年5月先后三次递表申请港上市均告失效。据招股资料显示，赛目科技是中国一家专注于智能网联汽车（ICV）仿真测试技术的科技公司，主要从事ICV仿真测试产品的设计及研发并提供相关测试、验证和评价解决方案。于往绩记录期间，公司的大部分收入来自销售ICV仿真测试软件及平台及ICV数据平台以及其他产品。截至今年6月底止公司录得公司拥有人应占亏损收窄至474.3万元(人民币．下同)，上年同期则录得亏损989.8万元。亏损主要归因于毛利增加；及信贷亏损准备拨回，而2023年首六个月为信贷亏损准备确认。而2021、2022及2023年度公司则录得公司拥有人应占盈利分别达3774.7万元、5033万元及5547.9万元。 贝莱德增持中国中铁(390)838万股H股，涉资近3128万：根据联交所资料显示，贝莱德于上周五(29日)增持中国中铁838万股H股，每股平均价3.7323元，涉资3127.67万元，最新持股量增至6.04%。 赣锋锂业(1772)子公司发债筹5000万美元：赣锋锂业公布，有关控股子公司MineraExarS.A.境外业务发展的需要，拟以MineraExar作为发行主体，在中国境外发行不超过2亿美元或其他等值货币的债券，Minera于 昨天已在阿根廷发行5000万美元债券。该集团指，债券利率8%，每半年支付利息，至2027年11月11日到期， 该集团指发行债券以进一步拓宽境外融资渠道，提高资金使用灵活性。 华润医药(3320)附属获批拟发150亿人币票据：华润医药公布，非全资附属公司华润医药商业集团已接获中国银行间市场交易商协会就华润医药商业拟于内地发行资产支持票据所出具的接受注册通知书，可分期发行总额150亿元人民币的资产支持票据。该集团指，通知书于两年有效，期内华润医药商业可分期发行总额 为150亿元人民币的资产支持票据。倘进行建议发行资产支持票据，预计筹集所得款项将主要补充营运资金。 ASMPT(522)根据雇员股份奖励计划发行股份，涉195.3万股：ASMPT公布，根据该计划赋予的权限及公司股东于2019年5月7日举行之股东周年大会上