2024年三季度零售金融科技报告（英）2024

新兴技术研究 零售金融科技报告 VC趋势和创新焦点 报告预览 完整报告可通过PitchBook平台获得 。 Q3 2024 机构研究小组 分析 鲁迪·杨新兴技术高级分析师rudy.yang@pitchbook.com Data MatthewNacionales高级数据分析师 发布 设计的报告MeganWoodardand莎拉·施瓦布发表于2024年11月15日 保密。不用于重新分配。PG2 Contents 垂直更新3 Q32024时间表7 零售金融科技VC交易摘要8零售金融科技景观9 零售金融科技VC生态系统市场地图10VC活动11 创新聚光灯22 消费者金融科技中的机构AI23 选择公司突出显示26 Yenmo27 Appendix29 2024年第三季度零售金融科技报告 Q32024时间表 July25 News 英国新兴银行Revolut在最初于2021年申请并经历一系列延迟后，获得了受限的英国银行牌照。 8月12日 News 苔利（Tally），一家帮助消费者管理债务并支付债务的金融科技初创公司，在未能获得额外资金支持后关闭。该公司成立于2015年，总计筹集了1.72亿美元，并在2022年最后一次估值为8.55亿美元。 8月21日 M&A 凯诺娜收购新西兰本土分期购物（BNPL）初创企业Laybuy，后者于2024年6月停止运营。此次收购将使凯诺娜能够在新西兰市场建立更大的存在感。根据凯诺娜的新闻声明 ，已有超过50万名新西兰消费者开设了Laybuy账户。10 Jul1 Aug1 Sep1 Sep30 8月2日 VC交易 我的金融科技公司Mynt，总部位于菲律宾，运营着数字钱包GCash和替代性贷款平台Fuse，在晚期交易中筹集了7.884亿美元，估值为41亿美元（投前）。本轮融资由ACVentures和MUFGBank牵头。 8月14日 News 苹果宣布将允许开发者通过API访问其近场通信（NFC）技术。由于NFC是支持碰触支付交易的无线技术，金融科技钱包和平台将能够直接通过其应用程序提供碰触支付和店内支付功能。其他应用场景包括提供应用程序内的奖励卡和身份识别。 9月17日 News 联邦存款保险公司（FDIC）董事会一致提议制定一项规定，要求银行根据近期BaaS系统的故障对FBO账户进行核对。该规定将要求银行维护所有FBO账户的账簿记录 ，或直接访问金融科技公司的账簿进行每日核对，本质上是要求银行确保所有账簿记录准确无误地汇总。 10：“Klarna在新西兰收购Laybuy”，Klarna，2024年8月21日。 2024年第三季度零售金融科技报告保密。不用于重新分配。PG7 $XXX.XX BNPL 零售金融科技景观 $X,XXX 替代贷款 $X,XXX 信贷与银行 $X,XXX $X,XXX $X,XXX 消费者支付 Wealthtech $XXX,XXX 保密。不用于重新分配。PG9 VC活动 交易价值和计数：在第三季度，零售金融科技领域的VC投资金额和交易数量均从第二季度水平回落。本季度我们记录了103笔交易，总额为24亿美元，分别下降了43.9%和39.4%环比。同比来看，投资金额上升了14.0%，但交易数量下降了39.8%。尽管如此，这仍高于2023年平均每季度的21亿美元投资金额。零售金融科技公司继续在资本受限的环境下挣扎，投资者更看重盈利能力而非增长。此外，某些金融科技子领域的市场饱和度加剧，使得融资变得更加困难。这一点在消费金融科技的融资水平上尤为明显，其融资水平仍然低于企业金融科技同行。零售金融科技公司在第三季度占金融科技VC投资总额的41.1%，截至第三季度累计占比为41.5%，而2023年这一比例为23.1%，2022年为37.9%。 主要交易：第三季度关闭的最大交易包括：Mynt的7.884亿美元晚期轮融资，估值为41亿美元（估值增幅2 .1倍），Gojo&Company的2.299亿美元系列F轮融资（约1.2亿美元债务），Stori的2.12亿美元晚期轮融资 （1.05亿美元股权和1.07亿美元债务），Aven的1.42亿美元系列D轮融资，估值为8.58亿美元，ValonMortgage的1亿美元系列C轮融资，Neon的9350万美元系列E轮融资，以及Imprint的7500万美元系列C轮融资，估值为5.5亿美元（估值增幅2.3倍）。 交易规模:截至2024年第三季度，零售金融科技公司的年度累计中位数VC交易规模为350万美元，较2023年的中位数300万美元增长了15.0%。按阶段划分，截至当前年度的中位数交易规模在后期和风险扩展交易中有所上升。与2023年同期相比，后期阶段的中位数交易规模增加了15.0%，达到770万美元，而风险扩展阶段的中位数交易规模增加了14.1%，达到2170万美元。相反，种子前/种子阶段的中位数交易规模下降了6.5%，降至160万美元，早期阶段的中位数交易规模下降了16.1%，降至290万美元。 资金前估值：我们在截至第三季度的年内累计事前估值中记录了零售金融科技公司3050万美元的中位数，较第二季度的年内累计中位数下降了9.6%。与2023年的中位数1500万美元相比，这表明增长了102.7%。然而，正如我们一直所注意到的，对于下行轮次的事前估值通常没有披露，这可能使估值趋势看起来更为积极。目前，与2023年的中位数相比，所有交易阶段的事前估值均有所上升：种子前期/种子阶段为1030万美元（上升21.5%）、早期阶段为3330万美元（上升121.7%）、晚期阶段为6590万美元（上升37.8%），以及风险增长阶段为49100万美元（上升10.3%）。 机密。不用于重新分配。PG11 VC活动 2024年第三季度主要零售金融科技早期VC交易 Company 关闭日期 分部 类别 交易价值(M 估值(M美元) 首席投资者(s) 加紧 Yonder 9月19日 信贷与银行 信贷和BNPL $30.8 $140.3 全局VC,RTP全局,重复 1.2x 大写 8月14日 Wealthtech 退休规划 $19.0 $53.5 RREVentures 0.7x 禽类实验室 8月14日 消费者支付 借方和P2P $15.0 N/A RibbitCapital,SlowVentures,Union N/A 稳定的货币 July21 Wealthtech 投资工具和平台 $14.7 $55.0 RTP全局 2.4x 基本住房贷款 9月30日 替代贷款 房地产贷款 $10.6 N/A 贝塔斯曼印度投资，CE-Ventures N/A Domino 8月13日 Wealthtech 投资工具和平台 $7.5 N/A N/A N/A Koggi 9月17日 替代贷款 房地产贷款 $3.0 N/A N/A N/A Kaldi金融技术 July3 消费者支付 忠诚度和奖励 $2.0 $11.7 N/A 1.8x 快乐的支付 9月17日 信贷与银行 信贷和BNPL $1.8 N/A 4Di资本，非洲企业家的企业家 N/A Climatize 8月6日 Wealthtech 另类投资 $1.8 N/A 无数风险合作伙伴 N/A 美元)后钱估价 SquareVentures 资料来源：PitchBook•地理：全球•截至2024年9月30日 保密。不用于重新分配。PG16 VC活动 CompanyVC迄今为止筹集的资金分($部M)类别IPO概率M&A概率无退出概率 迄今为止，按VC总数计算，由VC支持的顶级零售金融科技公司 Klarna $4,612.9 信贷与银行 信贷和BNPL 97% 1% 2% 谐音 $2,647.6 信贷与银行 数字银行 84% 14% 2% 苏宁金融 $2,211.8 信贷与银行 数字银行 N/A N/A N/A Monzo $1,922.7 信贷与银行 数字银行 74% 24% 2% N26 $1,853.1 信贷与银行 数字银行 93% 2% 5% Revolut $1,824.3 信贷与银行 数字银行 45% 53% 2% eToro $1,671.4 Wealthtech 经纪 94% 4% 2% Mynt $1,263.4 消费者支付 钱包和超级应用程序 22% 76% 2% 贸易共和国 $1,230.8 Wealthtech 经纪 8% 90% 2% MissionLane $1,227.1 信贷与银行 信贷和BNPL 35% 62% 3% 资料来源：PitchBook•地理：全球•截至2024年9月30日 注：概率数据基于PitchBookVC出口预测器方法. 保密。不用于重新分配。PG21 2024年3月22日 2024年3月31日 总计提高 $0.5M 货币前估值 N/A 首席投资者Y组合器 总计提高 N/A货币前估值 N/A 首席投资者(s)N/A 机密。不用于重新分配。PG28 Seed 加速器 选择公司亮点：YENMO 领导力 Yenmo由联合创始人兼首席执行官AshutoshPurohit和首席技术官AryanAgarwal领导。Purohit曾在Navi和Swiggy担任高管职位。Agarwal之前管理过AryanCapital，并曾在BrowserStack任职工程师。 融资历史记录 关于PitchBook产业与技术研究 PitchBookData,Inc. NizarTarhuni 研究和市场情报执行副总裁 PaulCondra新兴技术研究负责人 额外的研究 埃里克·贝洛莫 eric.bellomo@pitchbook.com游戏电子商务 德里克·埃尔南德斯 derek.hernandez@pitchbook.com 企业SaaS基础架构SaaS 独立、客观和及时的市场英特尔 随着私人市场在复杂性和竞争程度上不断增长，投资者需要了解推动该资产类别的行业、板块和公司。 我们的行业和技术研究提供了对新兴技术领域的详细分析，以便您更好地导航不断变化的市场，并自信地追求新的机遇。 ©2024由PitchBookData,Inc.版权所有。本出版物的任何部分均不得以任何形式或通过任何方式（包括但不限于图形、电子或机械方式，如复印、录音、录音带以及信息存储和检索系统）进行复制，除非得到PitchBookData,Inc.的书面许可。内容基于被认为可靠的信息来源，但无法保证其准确性和完整性。本材料中任何内容均不应被视为过去、现在或未来的购买或出售任何证券的建议，亦不是出售或邀请购买任何证券的要约。本资料不声称包含所有潜在投资者可能希望考虑的信息，也不应被依赖或用作替代独立判断的工具 。 布伦丹·伯克 brendan.burke@pitchbook.com人工智能与机器学习数据分析信息安全 亚伦·德加涅 aaron.degagne@pitchbook.com Medtech数字健康 亚历克斯·弗雷德里克 alex.frederick@pitchbook.comAgtech食品技术 JonathanGeurkink jonathan.geurkink@pitchbook.com 供应链技术移动技术 KaziHelal kazi.helal@pitchbook.com 生物制药 AliJavaheri ali.javaheri@pitchbook.com新兴空间 罗伯特·勒 robert.le@pitchbook.comInsurtechCrypto 约翰·麦克唐纳 john.macdonagh@pitchbook.com 清洁能源技术碳排放技术丽贝卡·斯普林格 rebecca.springer@pitchbook.com医疗保健服务 医疗保健IT制药服务 鲁迪·杨 rudy.yang@pitchbook.com企业金融科技 零售金融科技