2023年三季度零售金融科技报告（英）

新兴技术研究 零售金融科技报告 VC趋势和新兴机遇 报告预览 完整报告可通过PitchBook平台获得。 Q3 2023 机构研究小组 分析 RudyYang新兴技术高级分析师rudy.yang@pitchbook.com Data MatthewNacionales数据分析师 发布 由DrewSanders和ChloeLadwig设计的报告 发表于2023年11月27日 保密。不用于重新分配。PG2 Contents 垂直更新3 零售金融科技VC生态系统市场地图7 新兴机会19 信贷建设者20 选择公司亮点24 Altro25 花瓣27 StellarFi29 附录31 我们正在将PitchBook退出预测概率添加到我们的新兴技术研究报告中。PitchBook的专有VC退出预测器估计初创公司或VC支持的公司成功 IPO，被收购或合并的概率。该工具仅适用于PitchBook订户。 此外，我们已经推出了种子前报告方法，以更准确，更全面地捕获从早期阶段的风险交易。展望未来，我们将在PitchBook的所有以风险为重点的报告中，将“天使”作为特定的风险阶段。 2023年第三季度零售金融科技报告 149 总交易 -16.8% 季度环比增长 -33.2% 同比增长 -40.3% YTD增长 第三季度VC交易计数摘要 Q32023年时间表 7月20日 新闻 美联储推出了期待已久的FedNow服务，这是一种每年365天全天候运营的即时支付铁路。FedNow标志着美联储50多年来运营的第一个新支付网络，该网络将与票据交换所的实时支付网络一起运营，该网络于2017年启动。 7月27日 M& 美国neobankUpgrade以1000万美元的现金和股票交易收购了以旅行为重点的BNPL初创公司UpLift 。 9月5日 PayJoy，一个智能手机融资平台，完成了一个 3.6亿美元的C系列（包括1.5亿美元的股本和 VC交易 2.1亿美元的债务）。这家初创公司的pre-money估值 被安排为4.50亿美元，比2019年5月的800万美元 后估值高出5.6倍。 Q3VC交易价值总结 2023年第三季度零售金融科技报告 7月24日 7月 VC交易 8月1 Sep30 荷兰新银行Bunq筹集了4450万欧元的增长资本，估值为16.5亿欧元，与2021年6月的最后一次估值持平。 8月24日 VC退出 Sep1 数字抵押贷款机构通过SPACAuroraAcquisitionCorp.进行更好的IPO截至第三季度末，该公司的股票表现严重不足 ，表明估值已重置。 9月27日 苹果利用英国的开放银行应用程序编程接口 新闻 ，允许英国用户 在Apple钱包中查看他们的银行余额和交易记录。 $2.4B 总交易价值 53.2% 季度环比增长 -53.5% 同比增长 -66.7% YTD增长 机密。不用于重新分配。PG5 2 零售金融科技景观 1替代方案贷款 31 2信贷与银行 3消费者支付 4Wealthtech 4 1,372 1,087 678 518 2017 交易价值($B) 交易计数 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年9月30日 $20 $15 $10 $5 $0 400 300 200 100 0 Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q3 201820192020 交易价值($B) 2021 交易计数 2022 2023* 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年9月30日 Q12017 的零售金融科技VC交易活动 按季度划分 2023* 2022 2021 2020 2019 2018 $6.8 $23.8 $43.4 $21.4 $30.6 902 895 761 技VC交易活动 零售金融科 $12.4 $25.0 VC活动 零售金融科技VC交易价值季度环比增长53.2%，至第三季度24亿美元，尽管交易活动同比下降53.5%。除了估值恶化和VC融资放缓之外，资本的谨慎部署在很大程度上导致了零售金融科技VC的放缓。此外，考虑到更大的可寻址市场总量、更大的利润池以及通常在垂直领域内可用的更好的单位经济性，金融科技资本配置仍然偏向于具有B2B模型的初创企业。第三季度，35.9%的金融科技风险资本流向B2C金融科技公司，而不是B2B金融科技公司，而去年同期为46.2%。尽管如此，第三季度投资于B2C金融科技与B2B金融科技的资本组合出现了显著的季度环比增长。Q2，28.6%。 的风险资本流向了B2C金融科技公司(第三季度为35.9%)，这表明投资者对零售金融科技公司仍有兴趣。 第三季度的顶级交易主要包括后期交易。其中包括车辆融资平台Ledbzz的3.45亿美元的后期回合（4,500万美元的股本和3,000万美元的债务）；智能手机融资商PayJoy的3.60亿美元的C系列（15亿美元的股本和21,000万美元的债务）；信用卡初创公司Petal的2.75亿美元的后期交易（5,500亿美元的股本和22,200万美元的债务）；和小额贷款母公司公司 1.01亿美元后期和风险增长交易继续占零售金融科技的大部分。 VC交易的YTD价值分别为20亿美元和27亿美元。种子前/种子和早期零售金融科技初创公司的YTD分别记录了167和 173笔交易，相比之下，获得后期融资的初创公司记录了126笔交易，获得了风险增长资金的初创公司记录了52笔交易。 机密。不用于重新分配。PG8 2023年第三季度零售金融科技报告 VC活动 2023年第三季度主要零售金融科技风险投资增长交易* Company 关闭日期 分部 类别 交易价值 （ M 美元 ） 事后估值元） （ 百万美 首席 投资者(s) 估值提升 PayJoy 9月5日 替代贷款 小额贷款 $360.0 $590.0 CitiVentures,WarburgPincus 5.6x 花瓣 8月3日 信贷与银行 信贷和BNPL $275.0 N /A ValarVentures N /A Gojo&公司 8月16日 替代贷款 小额贷款 $101.4 N /A N /A N /A 阁楼 8月2日 替代贷款 房地产贷款 $100.0 N /A N /A N /A Zopa 9月8日 替代贷款 零售和市场贷款 $95.8 $1,052.5 软银投资顾问 1.1x 爱德华·琼斯 9月12日 Wealthtech 投资工具和平台 $73.3 N /A N /A N /A 曲线 9月21日 消费者支付 钱包和超级应用程序 $72.7 N /A N /A N /A Mynd 7月21日 Wealthtech 另类投资 $48.0 N /A 景顺房地产 N /A EasyKnock 7月1日 替代贷款 房地产贷款 $38.0 $413.0 N /A 1.2x 保险杠 9月1日 信贷和银行 信贷和BNPL $33.1 $99.3 RevoCapital 1.6x 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年9月30日 2023年第三季度零售金融科技报告保密。不用于重新分配。PG15 VC活动 自2017年以来零售金融科技公司的顶级VC投资者* 投资者交易计数种子前/种子早期VC后期VC风险增长 GoodwaterCapital10744361512 全球500强1013829286 RibbitCapital725282514峰值XV合作伙伴711030238FJ实验室691626207 Accel5910171913 QED投资者57824205 索马资本55302050 AndreessenHorowitz55922195 Gaingels541419174 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年9月30日 2023年第三季度零售金融科技报告机密。不用于重新分配。PG17 选择公司亮点：PETAL 注：概率数据基于PitchBookVC退出预测方法。 Overview Petal是一家后期创业公司，为信用记录很少或没有的消费者提供信用卡。该公司目前提供三张Visa信用卡，旨在帮助其客户建立信用和发展信用评分。Petal通过开发强大的承保模型来检查个人收入和交易历史，从而成功地为客户提供服务。该公司的模型利用这些现金流数据来创建一个专有分数，它将其视为CashScore。值得注意的是，Petal在2021年将CashScore商业化。 Itavailabletootherlendersviaanapplicationprograminginterfaceofferedthroughitssplit-offcompanyPrismData.Petalmonetizethroughfeesrelatedtointerest,interchange,latecharges,andmembershipsubscriptions. 成立 总计提高 上次融资估值 2016 $1.21B $800.0M Employees 上次融资 总部位置 140 筹集$275.0M NewYork,NY 退出预测器IPO概率 M&A概率 无退出概率 93% 5% 2% 领导力 Petal目前由联合创始人兼首席执行官JasoRose领导，他也是分拆公司PrismData的首席执行官。Rose曾在消费者金融保护局的消费者咨询委员会任职，并担任Arbor的高级顾问（由Axciom收购）。该公司的管理团队还包括CFOWesleyChe，他是Upstart的前财务副总裁和Google的高级财务经理，以及首席信贷官KrisHeees，他是BreaotCapitalFiace的前任首席信贷官和CapitalOe的业务分析总监。 2023年第三季度零售金融科技报告 保密。不用于重新分配。PG27 关于PitchBook 产业与技术研究 独立、客观和及时的市场英特尔 随着私人市场在复杂性和竞争中的持续增长，投资者必须了解推动资产类别的行业、部门和公司。 我们的行业和技术研究提供了对新兴科技行业的详细分析，因此您可以更好地驾驭您所在的不断变化的市场，并充满信心地寻求新的机会。 ©2023byPitchBooData,Ic.保留所有权利。未经PitchBooData,Ic.的明确书面许可，不得以任何形式或任何方式复制本出版物的任何部分-图形，电子或机械，包括影印，记录，录音以及信息存储和检索系统。内容基于可靠来源的信息，但不能保证准确性和完整性。此处的任何内容均不应解释为任何过去，当前或将来的购买或出售任何证券的建议或出售要约，或购买任何证券的要约。本材料并不旨在包含潜在投资者的所有信息。 可能希望考虑并且不作为独立判断的依据或用于替代独立判断的行使。 PitchBookData,Inc. 约翰·加伯特创始人、CEO NizarTarhuni机构研究和编辑副总裁 保罗·康德拉新兴技术研究主管 额外的研究 EricBellomoeric.bellomo@pitchbook.com游戏 电子商务 BrendanBurkebrendan.burke@pitchbook.com物联网 信息安全 人工智能与机器学习 AaronDeGagneaaron.degagne@pitchbook.comMedtech 数字健康 AlexFrederickalex.frederick@pitchbook.comAgtechFoodtech JonathanGeurkinkjonathan.geurkink@pitchbook.com供应链技术 移动技术 KaziHelalkazi.helal@pitchbook.com生物制药Pharmatech DerekHernandezderek.hernandez@pitchbook.com企