传媒互联网行业周报：关注AI在端侧及应用侧的落地

本周观点

AI端侧及应用侧持续进展，端侧关注AI同眼镜、玩具等硬件的结合，应用侧关注模型迭代，以及AI同营销、影视、游戏等细分板块的结合。

AI端侧及应用持续进展

• 硬件端：
  • AI玩具：海外初创玩具公司Curio利用OpenAI模型开发了面向3-7岁儿童的AI毛绒玩具，具有与儿童对话和“学习”主人个性的功能；国内AI玩具也持续推进，字节推出AI毛绒玩具“显眼包”，跃然创新推出AI挂件BubblePal，汤姆猫第一代AI机器人计划于春节前上市。
  • AI眼镜：Rokid发布新一代AR眼镜Rokid Glasses，整合阿里巴巴通义千问大模型，带来接打电话、问答搜索、物品识别、翻译、导航等功能；大朋VR宣布即将推出自研AI眼镜。
• 应用端：
  • AI模型及应用持续迭新，关注AI同各内容行业的结合，比如AI+营销、AI+影视、AI+教育等。
  • 营销方面：Applovin、汇量科技等AI营销公司业绩表现亮眼。
  • 影视方面：国产视频模型仍在持续迭代，豆包、Kimi、智谱等国产模型效果排名靠前。

投资建议

• 持续把握AI+应用逐步落地，以及B端、C端用户真实反馈，关注商业模式的延展。
• 重视具备优质资产的国有企业投资机遇，理解国有企业在新时期的业务拓展可能性和价值重估。
• 建议继续沿新渠道+新内容方向布局，包括苹果Vision Pro以及Meta的VR设备等硬件保持更新迭代。

风险提示

• 新电影上线表现不及预期。
• 新技术发展不及预期。
• 行业竞争加剧。
• 新产品研发上线及表现不及预期。