电子 /行业投资策略周报 /：自主可控持续发力，AI端侧快速发展

电子行业投资策略周报（2024.11.18）

核心观点

• 行情回顾：本周（2024年11月11日至2024年11月15日），电子指数下跌3.77%，与上证指数和深证成指同步调整。半导体板块跌幅较大，其中中信半导体指数下跌4.50%，中信消费电子指数下跌1.20%。
• 行业数据：新能源车产销再创新高，存储现货价格持续下跌。2024年10月，新能源汽车继续保持快速增长，月度产销再创新高。DRAM现货价格继续微跌，NAND现货价格有所下滑。
• 行业重点信息：
  • 2024年11月12日，百度发布“小度AI眼镜”，正式加入AI眼镜厂商行列。
  • 2024年11月13日，天岳先进发布业界首款300mm碳化硅衬底产品，标志着进入超大尺寸碳化硅衬底新时代。
  • 2024年11月13日，摩尔线程启动A股上市辅导。

投资建议

• 继续重视AI算力和终端产业链机会。AI端侧创新浪潮值得关注，尤其是在地缘政治限制科技背景下，自主可控仍是主旋律。

关键数据

• 重点公司投资评级：
  • 沪电股份：总市值746.80亿元，收盘价38.99元，PE 49.37，2023年EPS 0.79，2024年EPS 1.31，2025年EPS 1.71。
  • 立讯精密：总市值2,841.98亿元，收盘价39.30元，PE 25.95，2023年EPS 1.51，2024年EPS 1.88，2025年EPS 2.35。
  • 工业富联：总市值4,752.40亿元，收盘价23.92元，PE 22.59，2023年EPS 1.06，2024年EPS 1.21，2025年EPS 1.60。
  • 歌尔股份：总市值916.04亿元，收盘价26.42元，PE 84.19，2023年EPS 0.31，2024年EPS 0.77，2025年EPS 1.07。
  • 深南电路：总市值539.14亿元，收盘价105.12元，PE 38.56，2023年EPS 2.73，2024年EPS 4.39，2025年EPS 5.51。
  • 鹏鼎控股：总市值778.11亿元，收盘价33.56元，PE 23.67，2023年EPS 1.42，2024年EPS 1.52，2025年EPS 1.84。
  • 世运电路：总市值204.32亿元，收盘价30.70元，PE 41.23，2023年EPS 0.74，2024年EPS 1.02，2025年EPS 1.33。
  • 海康威视：总市值2,899.22亿元，收盘价31.40元，PE 20.55，2023年EPS 1.53，2024年EPS 1.42，2025年EPS 1.52。
  • 大华股份：总市值583.14亿元，收盘价17.70元，PE 7.92，2023年EPS 2.23，2024年EPS 1.04，2025年EPS 1.18。
  • 恒玄科技：总市值305.28亿元，收盘价254.29元，PE 246.93，2023年EPS 1.03，2024年EPS 3.28，2