核心观点
- 行情回顾:电子指数本周与上证指数和深证成指同步调整,半导体板块跌幅较大。中信电子指数下跌3.77%,中信半导体指数下跌4.50%,中信消费电子指数下跌1.20%。海外市场,费城半导体指数下跌8.64%,日经半导体指数下跌3.99%。
- 行业数据:新能源汽车产销再创新高,存储现货价格持续下跌。10月新能源汽车产销分别达31.2万辆和30.2万辆,同比增25.8%和26.2%。DRAM现货价格微跌,NAND现货价格下滑。
- 行业重点信息:百度发布“小度AI眼镜”,正式加入AI眼镜厂商行列;天岳先进发布业界首款300mm碳化硅衬底产品,迈入超大尺寸碳化硅衬底新时代;摩尔线程启动A股上市辅导,是国内仅有的在B端和C端均有布局的国产GPU企业。
投资建议
建议继续重视AI算力和终端产业链机会。看好AI端侧创新浪潮,关注AI眼镜等终端应用。在地缘政治背景下,自主可控仍是主旋律,相关半导体制造、设备、材料、EDA企业需重点关注。
风险提示
需求不及预期、行业竞争加剧、地缘政治风险。