传媒行业周报：关注AI眼镜、Agent发布，布局AI社交陪伴等应用

传媒 2024年11月17日 投资评级：看好（维持） 关注AI眼镜、Agent发布，布局AI社交陪伴等应用 ——行业周报 方光照（分析师）田鹏（分析师）肖江洁（联系人） 行业走势图 fangguangzhao@kysec.cn 证书编号：S0790520030004 tianpeng@kysec.cn 证书编号：S0790523090001 xiaojiangjie@kysec.cn 证书编号：S0790124070035 24% 12% 0% -12% -24% -36% 传媒沪深300 大模型厂商频频发力AI眼镜及Agent，继续关注AI社交陪伴等AI应用 11月12日，百度在2024智能大会上正式发布首款搭载中文大模型的“小度AI眼镜”，具备第一视角拍摄、边走边问、识物百科、视听翻译、智能备忘等功能；11月18日，国内头部AR眼镜开发商Rokid将举办2024合作伙伴暨新品发布会，AI功能与AR眼镜的结合值得期待；此前Meta联合雷朋推出的MetaRay-Ban智能眼镜，基于时尚的设计、轻便舒适的体验叠加Meta大模型支持下的AI互动 行业研究 行业周报 开源证券 证券研究报 告 2023-112024-032024-07 数据来源：聚源 相关研究报告 《AI、出海、IP为舵，乘风破浪—传媒互联网行业2025年度投资策略报告》-2024.11.13 《关注AI广告商业化，继续布局游戏及IP衍生产业—行业周报》 -2024.11.10 《《宝可梦大集结》公测火热，关注头部IP价值释放—行业点评报告》 -2024.11.8 功能，火热出圈。11月15日，腾讯官宣推出AI智能工作台ima，即可问问题、创作文字、生成图片的搜索框，搜索信源打通全网及微信公众号文章，可边问边看、边搜边记，并拥有突出的编辑体验，成为辅助用户学习、工作的Agent；另据彭博报道，OpenAI准备推出代号为“Operator”的全新AIAgent产品，可自动执行包括编写代码、预定旅行、自动电商购物。我们认为，大模型公司近期在AI眼镜和Agent方向频频发力，一方面AI眼镜基于能解放双手的穿戴式体验、与视觉高度融合的特点，或成为多模态AI模型重要的终端入口，推动AI硬件放量；另一方面，Agent或能大幅提升用户解决工作、学习、生活中问题的效率，成为多模态模型的重要应用形态，在各个垂直领域不断落地，并有望与AI硬件广泛结合。此前Character.AI、星野等AI社交平台已积累了一定的用户，基于AI硬件与Agent的结合，能提供实物IP形象、实用功能和情绪价值的AI社交陪伴产品市场空间后续或打开。另外，11月15日字节跳动旗下即梦AI视频生成模型推出首帧一致性的S2.0Pro和具有强大提示词遵循能力的P2.0Pro模型，AI视频模型的持续迭代或继续赋能影视制作；汇量科技2024年三季报显示净利 润增长加速、毛利率继续提升，AI广告营销、AI教育领域商业化或加快。我们 建议继续布局AI，（1）AI+社交陪伴：重点推荐盛天网络、顺网科技、奥飞娱乐、云音乐，受益标的包括汤姆猫；（2）大模型/语料/Agent：重点推荐腾讯控股、快手，受益标的包括昆仑万维、科大讯飞、阿里巴巴、美图公司、浙数文化、视觉中国、中广天择；（3）AI+影视/IP：重点推荐上海电影、芒果超媒，受益标的包括捷成股份、华策影视、中文在线；（4）AI+电商/广告营销：重点推荐汇量科技、值得买，受益标的包括引力传媒、因赛集团、蓝色光标、易点天下； （5）AI+教育/出版：受益标的包括世纪天鸿、豆神教育、盛通股份、南方传媒。 继续把握游戏、电影、卡牌、沉浸式内容推新、供给释放带来的机会 游戏方面，《异环》将于11月28日开启奇点测试，叠纸游戏《无限暖暖》将于 12月5日全球同步上线，创梦天地二次元射击游戏《卡拉比丘》Strinova全球公 测定档11月22日，年底至春节或有更多头部新游上线；电影方面，《射雕英雄 传：侠之大者》宣布2025年春节上映，头部新片陆续定档。我们建议继续把握内容供给释放带来的景气度提升赛道机会，游戏板块重点推荐完美世界、神州泰岳、腾讯控股、网易-S；电影板块重点推荐上海电影；卡牌赛道重点推荐姚记科技；沉浸式内容重点推荐锋尚文化，受益标的包括天地在线、风语筑等。 风险提示：AI应用商业化进展、新游戏流水、电影票房、卡牌销量低于预期等。 目录 1、行业数据综述：《三国谋定天下》最高排名iOS游戏畅销榜第2；电影《焚城》获得周票房冠军3 2、行业新闻综述：AIAgent多款产品推出，多款游戏2024Q4待上线9 2.1、AIGC：可灵AI推出独立App，腾讯发布AI智能工作台ima9 2.2、AR/VR：《汤姆猫闯乐园》即将上线AppleVisionPro眼镜10 2.3、游戏：多款游戏2024Q4待上线，TapTap联网游戏备案助力游戏发行11 2.4、互联网：多平台发布双十一战报11 2.5、影视：芒果TV发布2025片单，《好东西》将上映12 3、公告总结：网易、腾讯、B站、汇量科技等公司发布三季报13 4、板块行情综述：A股传媒板块2024年第45周表现强于大盘，出版板块表现较好14 5、风险提示16 图表目录 图1：iOS游戏免费榜排名——《王者荣耀》为内地iOS免费榜第一（2024.11.10-2024.11.16）（截至时间：2024.11.1622：00）3 图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2024.11.10-2024.11.16）（截至时间：2024.11.1622：00）4 图3：出版板块周涨幅最大，互联网板块周跌幅最大（11月11日-11月15日）14 图4：相对传媒指数/沪深300，出版板块均获得最高超额收益（11月11日-11月15日）14 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——《三国：谋定天下》排名最高上升至第2名（2024.11.10-2024.11.16） （截至时间：2024.11.1622：00）4 表2：TapTap新游安卓预约榜排名——《伍六七：暗影交锋》为本周预约热度榜第一（2024.11.10-2024.11.16）（截至时间：2024.11.1622：00）6 表3：TapTap新游iOS预约榜排名——《伍六七：暗影交锋》为本周预约热度榜第一（2024.11.10-2024.11.16）（截至时间：2024.11.1622：00）6 表4：院线电影数据—《焚城》周票房维持第一（2024.11.10-2024.11.16）（截至时间：2024.11.1622：00）7 表5：网播剧数据—《永夜星河》周播映指数维持第一（2024.11.10-2024.11.16）（截至时间：2024.11.1622：00）7 表6：网播综艺数据—《再见爱人第四季》排名维持第一（2024.11.10-2024.11.16）（截至时间：2024.11.1622：00）7 表7：台播剧数据—《珠帘玉幕》周市占率维持第一（2024.11.10-2024.11.16）（截至时间：2024.11.1622：00）8 表8：台播综艺数据—《花儿与少年第六季》周市占率维持第一（2024.11.10-2024.11.16）（截至时间：2024.11.1622：00）8 表9：A股传媒个股行情（取涨幅前十位和后十位）—世纪天鸿周涨幅第一，聚力文化周跌幅最大（10月11日-10月 15日）（以2024年11月15日收盘价为准）14 表10：美股重点传媒公司行情（取涨幅前十位和后十位）—迪士尼周涨幅最大，哔哩哔哩周跌幅最大（11月11日-11月15日）（以2024年11月15日收盘价为准）15 表11：港股重点传媒公司行情（取涨幅前十位和后十位）—汇量科技周涨幅最大，美团-W周跌幅最大（11月11日-11月15日）（以2024年11月15日收盘价为准）15 表12：受益标的包括游戏、IP、影视、出版、营销、教育、音乐等板块15 1、行业数据综述：《三国谋定天下》最高排名iOS游戏畅销榜第2；电影《焚城》获得周票房冠军 根据七麦数据，截至2024年11月16日22：00，《王者荣耀》获内地iOS免费 榜第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一。 根据TapTap，截至2024年11月16日22：00，《伍六七：暗影交锋》为安卓预约榜第一，《伍六七：暗影交锋》为iOS预约榜第一。 图1：iOS游戏免费榜排名——《王者荣耀》为内地iOS免费榜第一（2024.11.10-2024.11.16）（截至时间：2024.11.1622：00） 资料来源：七麦数据 图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2024.11.10-2024.11.16）（截至时间：2024.11.1622：00） 资料来源：七麦数据 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——《三国：谋定天下》排名最高上升至第2名（2024.11.10-2024.11.16）（截至时间：2024.11.1622：00） 公司游戏iOS游戏畅销榜周排名 欢乐斗地主 28(↓4)-36(-) 元梦之星 29(↓5)-51(↑10) 冒险岛：枫之传说 38(↑2)-60(↓2) 使命召唤 38(↑2)-68(↑44) 三角洲行动 44(↓5)-58(↑1) 暗区突围 52(↓17)-72(↓2) 魂斗罗:归来 54(↑15)-84(↑16) 合金弹头：觉醒 62(↓2)-169(↓32) 乱世王者 72(↑30)-99(↑54) 重返帝国 82(↑68)-151(↑41) 腾讯控股 王者荣耀1(-)-3(↓1) 和平精英2(↓1)-4(-) 英雄联盟手游3(-)-8(↑2) 地下城与勇士5(↓2)-6(↑1)QQ炫舞8(-)-30(↑25) 金铲铲之战10(↓4)-12(-) 穿越火线：枪战王者13(↓9)-17(↑1)宝可梦大集结13(↓2)-25(↓11)QQ飞车13(↑3)-32(↑16) 火影忍者17(↓4)-28(↑3) 网易 三七互娱 吉比特 完美世界 巨人网络 哔哩哔哩 心动公司 神州泰岳 部落冲突：皇室战争93(↓47)-118(↑4) 妄想山海95(↑57)-115(↑78) 天涯明月刀166(↑28)-197(↓3) 第五人格7(↓4)-15(↑27) 梦幻西游8(↓2)-12(-) 逆水寒12(↑4)-27(↓1) 蛋仔派对19(↓4)-49(↓3) 率土之滨21(↑7)-43(↓1) 实况足球25(↑50)-92(-) 永劫无间手游28(↓9)-41(↑6) 大话西游38(↓11)-64(↓16) 倩女幽魂41(↓16)-56(↓5) 阴阳师50(↓31)-66(-) 一梦江湖50(↑94)-195(↑3) 光·遇57(↓25)-62(↑5) 暗黑破坏神：不朽57(↑61)-191(↓2) 明日之后60(↓30)-101(↑27) 巅峰极速77(↓23)-119(↓27) 全明星街球派对116(↓33)-155(↓26) 无尽的拉格朗日147(↓31)-170(↓26) 萤火突击169(↓38)-169(↓17) 斗罗大陆:魂师对决70(↑28)-109(↑34) 凡人修仙传:人界篇174(↓27)-182(↑10) 霸业176-185 问道32(↑19)-66(↑3) 一念逍遥78(↓17)-125(↑14) 奥比岛：梦想国度199(↓38)-199(↑1) 最强蜗牛- 诛仙97(↓21)-127(↑2) 梦幻新诛仙119(↓26)-189(↓50) 天龙八部2157(↑5)-194(↓4) 女神异闻录：夜幕魅影- 原始征途53(↓3)-81(↑14) 球球大作战68(↓5)-87(↑2) 三国：谋定天下2(↑16)-29(↑4) 命运-