传媒行业周报：继续布局AI影视/陪伴等应用，积极关注“首发经济”行业周报

核心观点与关键数据

• AI应用持续突破：OpenAI发布Sora正式版、全面开放Canvas功能，并将ChatGPT集成到iOS、iPadOS和macOS系统；谷歌发布Gemini2.0，推出四个Agent相关功能；豆包AI登上11月AI产品应用榜国内第一、全球第二；字节视频生成模型PixelDance在豆包电脑版开启内测；火山引擎原动力大会将探讨AI时代产品和技术重构；巨人网络发布“千影”有声游戏生成大模型。
• 首发经济政策助力：中央经济工作会议提出“积极发展首发经济”，预计演艺、展会、内容、IP谷子产业迎来新机遇。
• 行业数据：《王者荣耀》获内地iOS免费榜和畅销榜第一；小红书日搜索量达6亿次，逼近百度一半；电影《好东西》获得周票房冠军。

研究结论与投资建议

• AI应用商业化空间打开：视频生成等多模态模型能力持续升级，Agent与AI硬件不断新发，叠加情绪陪伴、学习工作提效等刚需，将推动AI应用商业化空间打开，建议继续布局。
• 投资推荐：
  • AI+影视/IP：上海电影、芒果超媒（重点推荐），捷成股份、华策影视、中文在线（受益标的）。
  • AI+社交陪伴：奥飞娱乐、盛天网络、顺网科技、云音乐（重点推荐），汤姆猫、天娱数科（受益标的）。
  • 大模型/语料/Agent：腾讯控股、快手（重点推荐），昆仑万维、科大讯飞、阿里巴巴-SW、美图公司、浙数文化、视觉中国、中广天择（受益标的）。
  • AI+电商/广告营销：汇量科技、值得买（重点推荐），引力传媒、浙文互联、因赛集团、蓝色光标、易点天下（受益标的）。
  • AI+教育/出版：世纪天鸿、豆神教育、盛通股份、南方传媒（受益标的）。
• 首发经济机会：
  • 演艺：锋尚文化（重点推荐），风语筑、丝路视觉（受益标的）。
  • 展会：顺网科技（重点推荐）。
  • 游戏：完美世界、心动公司、恺英网络、创梦天地、网易-S（重点推荐）。
  • 电影：上海电影（重点推荐），光线传媒、博纳影业、万达电影（受益标的）。
  • IP谷子：姚记科技、奥飞娱乐、阅文集团（重点推荐），泡泡玛特、华立科技、元隆雅图（受益标的）。

风险提示

• AI应用商业化进展、游戏流水、电影票房、卡牌销量低于预期等。