传媒行业周报：继续布局AI影视/陪伴等应用，积极关注“首发经济”行业周报

传媒 2024年12月15日 投资评级：看好（维持） 继续布局AI影视/陪伴等应用，积极关注“首发经济” ——行业周报 方光照（分析师）田鹏（分析师）肖江洁（联系人） 行业走势图 fangguangzhao@kysec.cn 证书编号：S0790520030004 tianpeng@kysec.cn 证书编号：S0790523090001 xiaojiangjie@kysec.cn 证书编号：S0790124070035 34% 17% 0% -17% -34% -50% 传媒沪深300 OpenAI持续直播推新，字节火山引擎原动力大会将举行，继续布局AI应用 在近一周的直播中，OpenAI先后发布Sora正式版，全面开放Canvas功能，将ChatGPT集成到iOS、iPadOS和macOS系统，将视频功能加入到高级语言模式中，以及发布ChatGPT新项目“在4o中组织共享主题或上下文的聊天简单方法”，即分别在AI视频、AI协作、Agent提效、AI办公及AI教育方面取得新突破，尤其是Sora正式版在视频生成质量、功能独创、技术复杂度上大幅提升。另外， 行业研究 行业周报 开源证券 证券研究报 告 2023-122024-042024-08 数据来源：聚源 相关研究报告 《Sora发布，豆包AI视频开测，继续布局AI+影视—行业点评报告》 -2024.12.11 《关注OpenAI新技术进展，继续布局 AI应用/IP/电影—行业周报》 -2024.12.8 《AI视频持续突破叠加新片定档，积极关注影视板块—行业点评报告》 -2024.12.3 谷歌12月11日发布新模型Gemini2.0，包括“调用地图、浏览网页做任务、编程、游戏”4个Agent相关功能。国内方面，豆包AI登上11月AI产品应用榜 （aipcb.com）国内第一、全球第二，字节视频生成模型PixelDance在豆包电脑版正式开启内测，火山引擎原动力大会将于12月18-19日举行，深入探讨AI时代产品和技术重构，视觉中国与生数科技共同探索并建立“视觉产业大模型平台 及应用”，巨人网络发布“千影QianYing”有声游戏生成大模型。我们认为，视 频生成等多模态模型能力持续升级，Agent与AI硬件不断新发，叠加情绪陪伴、学习工作提效等刚需，将推动AI应用商业化空间打开，建议继续布局。（1）AI+影视/IP：重点推荐上海电影、芒果超媒，受益标的包括捷成股份、华策影视、中文在线；（2）AI+社交陪伴：重点推荐奥飞娱乐、盛天网络、顺网科技、云音乐，受益标的包括汤姆猫、天娱数科；（3）大模型/语料/Agent：重点推荐腾讯控股、快手，受益标的包括昆仑万维、科大讯飞、阿里巴巴-SW、美图公司、浙数文化、视觉中国、中广天择；（4）AI+电商/广告营销：重点推荐汇量科技、值得买，受益标的包括引力传媒、浙文互联、因赛集团、蓝色光标、易点天下；（5）AI+教育/出版：受益标的包括世纪天鸿、豆神教育、盛通股份、南方传媒。 掘金“首发经济”，积极关注演艺、展会、内容新品首发相关领域机会 据新华社报道，中央经济工作会议提出“积极发展首发经济”，商务部副部长盛秋 亦表示，商务部将加快出台推动首发经济的政策文件。首发经济一般指企业发布新产品，推出新业态、新模式、新服务、新技术，开设首店等经济活动，我们认为包含首演、首展、首赛及内容新品首发等领域，在首发经济相关政策助力下，演艺、展会、内容、IP谷子产业有望迎来新机遇。（1）演艺：年轻群体对于情绪价值、线下社交的旺盛需求叠加首演等供给释放，或推动演唱会、文旅演艺延续高景气，并拉动MR、全息、3D等演艺科技产业，重点推荐锋尚文化，受益标的包括风语筑、丝路视觉；（2）展会：动漫、游戏、谷子、消费电子不断推新， 拉动参展需求，重点推荐顺网科技；（3）游戏：继续关注新品上线对相关研发、发行商业绩的驱动，重点推荐完美世界、心动公司、恺英网络、创梦天地、网易 -S；（4）电影：积极关注头部新片上映对于相关内容出品方、影院院线的拉动，重点推荐上海电影，受益标的包括光线传媒、博纳影业、万达电影；（5）IP谷子：供需共振下，谷子首店不断开业，或推动行业延续高增长，重点推荐姚记科技、奥飞娱乐、阅文集团，受益标的包括泡泡玛特、华立科技、元隆雅图。 风险提示：AI应用商业化进展、游戏流水、电影票房、卡牌销量低于预期等。 目录 1、行业数据综述：《王者荣耀》获内地iOS免费榜第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一；电影《好东西》获得周票房冠军3 2、行业新闻综述：Sora正式发布，《哪吒之魔童闹海》定档春节档9 2.1、AIGC：Sorad登场，豆包上线视频生成功能9 2.2、互联网：小红书日搜索量达6亿次，TikTok禁令在即11 2.3、游戏：巨人网络发布“千影”大模型，骏梦AI宠物上线11 2.4、IP谷子：《宝可梦》卡牌手游月入15亿，卡牌平台magi融资4000万元13 2.5、影视：《哪吒之魔童闹海》定档春节档，国家电影局启动6亿消费补贴13 3、公告总结：华谊兄弟发布定增预案14 4、板块行情综述：A股传媒板块2024年第49周表现强于大盘，体育板块表现较好14 5、风险提示17 图表目录 图1：iOS游戏免费榜排名——《王者荣耀》为内地iOS免费榜第一（2024.12.8-2024.12.14）（截至时间：2024.12.1422：00）3 图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2024.12.8-2024.12.14）（截至时间：2024.12.1422：00）4 图3：体育板块周涨幅最大，互联网板块周涨幅最小（12月9日-12月13日）15 图4：相对传媒指数/沪深300，体育板块均获得最高超额收益（12月9日-12月13日）15 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——《心动小镇》本周最高排名升至第17名（2024.12.8-2024.12.14）（截至时间：2024.12.1422：00）4 表2：TapTap新游安卓预约榜排名——《星际战甲Warframe手游》为本周预约热度榜第一（2024.12.8-2024.12.14）（截至时间：2024.12.1422：00）6 表3：TapTap新游iOS预约榜排名——《星际战甲Warframe手游》为本周预约热度榜第一（2024.12.8-2024.12.14）（截至时间：2024.12.1422：00）6 表4：院线电影数据—《好东西》周票房维持第一（2024.12.8-2024.12.14）（截至时间：2024.12.1422：00）7 表5：网播剧数据—《永夜星河》周播映指数维持第一（2024.12.8-2024.12.14）（截至时间：2024.12.1422：00）7 表6：网播综艺数据—《再见爱人第四季》排名维持第一（2024.12.8-2024.12.14）（截至时间：2024.12.1422：00）7 表7：台播剧数据—《我是刑警》周市占率维持第一（2024.12.8-2024.12.14）（截至时间：2024.12.1422：00）8 表8：台播综艺数据—《奔跑吧茶马古道篇》周市占率登顶第一（2024.12.8-2024.12.14）（截至时间：2024.12.1422：00） ............................................................................................................................................................................................................8 表9：抖音卡牌爆款榜前10名中小马宝莉卡销量领先（2024.12.8-2024.12.14）（截至时间：2024.12.1422：00）8 表10：A股传媒个股行情（取涨幅前十位和后十位）—粤传媒周涨幅第一，盛通股份周跌幅最大（12月9日-12月13 日）（以2024年12月13日收盘价为准）14 表11：美股重点传媒公司行情（取涨幅前十位和后十位）—云集周涨幅最大，Applovin周跌幅最大（12月9日-12月 13日）（以2024年12月13日收盘价为准）15 表12：港股重点传媒公司行情（取涨幅前十位和后十位）—枫叶教育周涨幅最大，中国东方教育周跌幅最大（12月9 日-12月13日）（以2024年12月13日收盘价为准）15 表13：受益标的包括游戏、IP、影视、出版、营销、教育、音乐等板块16 1、行业数据综述：《王者荣耀》获内地iOS免费榜第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一；电影《好东西》获得周票房冠军 根据七麦数据，截至2024年12月14日22：00，《王者荣耀》获内地iOS免费 榜第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一。 根据TapTap，截至2024年12月14日22：00，《星际战甲Warframe手游》为安卓预约榜第一，《星际战甲Warframe手游》为iOS预约榜第一。 图1：iOS游戏免费榜排名——《王者荣耀》为内地iOS免费榜第一（2024.12.8-2024.12.14）（截至时间：2024.12.1422：00） 资料来源：七麦数据 图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2024.12.8-2024.12.14）（截至时间：2024.12.1422：00） 资料来源：七麦数据 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——《心动小镇》本周最高排名升至第 公司游戏iOS游戏畅销榜周排名 17名（2024.12.8-2024.12.14）（截至时间：2024.12.1422：00） QQ飞车 29(↓16)-43(↓2) QQ炫舞 29(↓12)-55(↑3) 三角洲行动 34(↓10)-41(↓1) 使命召唤 36(↑13)-96(↓3) 暗区突围 54(↓15)-74(↓9) 宝可梦大集结 56(↓4)-115(↓17) 重返帝国 57(↑57)-181(↓18) 乱世王者 72(↑18)-132(↑19) 魂斗罗:归来 78(↑13)-100(↑1) 妄想山海 86(↑23)-170(↑12) 腾讯控股 王者荣耀1(-)-1(↑1) 地下城与勇士2(-)-3(-) 金铲铲之战2(↑3)-10(↑1) 和平精英4(↓1)-8(↓2) 英雄联盟手游5(↓1)-13(↓1)穿越火线：枪战王者6(↑2)-16(↑15)火影忍者20(↓4)-28(↓1) 元梦之星23(↓3)-54(↑10) 欢乐斗地主25(-)-31(↑6) 冒险岛：枫之传说28(↑12)-51(↑12) 网易 三七互娱 吉比特 完美世界 巨人网络 哔哩哔哩 心动公司 神州泰岳 部落冲突：皇室战争100(↓48)-140(↓14) 天涯明月刀155(↓27)-192(-) 合金弹头：觉醒179(↓29)-199(↓4) 永劫无间手游6(↑20)-45(↓1) 梦幻西游7(↓1)-11(↓1) 逆水寒13(↓1)-26(↓4) 第五人格19(↓9)-29(↓4) 蛋仔派对24(↓9)-52(↓19) 率土之滨30(-)-39(↑8) 实况足球31(↑18)-62(↑21) 光·遇35(↓8)-65(↓8) 阴阳师51(↓37)-67(↓2) 倩女幽魂52(↓5)-63(↑2) 大话西游54(↓4)-66(↓3) 明日之后70(↓21)-120(↑1) 一梦江湖70(↓9)-147(↓37) 巅峰极速72(↑28)-119(↑8) 暗黑破坏神：不朽77(↑30)-170(↓10) 全明星街球派对138(↓13)-198(↓19) 无尽的拉格朗日157(↑15)-188