传媒互联网行业周报：CES举办，重点关注AI陪伴及AI眼镜赛道

本周观点：关注AI端侧进展，重点关注AI陪伴及AI眼镜赛道。 CES举办，AI赋能下硬件产品迎来升级周期。CES国际消费电子展于2025年1月7日至10日举行，参展产品中端侧AI呈多元化样态，AI赋能下智能硬件迎来升级周期，值得关注的产品包括智能家电、穿戴、汽车、陪伴等。 重点关注AI玩具、AI眼镜赛道。玩具赛道来看，目前全球玩具市场已经进入成熟期，据NPD数据，2023年全球玩具市场规模1087亿美元。据APK Invest，AI陪伴收入有望从目前的3000万美元快速增长至2030年的700亿至1500亿美元，2024-2030年的复合增速超200%。此次CES展会，多款AI陪伴玩具亮相。日本公司Yukai Engineering展示一款树獭宝宝机器人Mirumi，可以挂在包或手腕上，预计于2025年中发售，售价约70美元。国内企业也推出较多AI陪伴产品，“萌友智能”发布首款机器宠物Ropet，基于LLM可以根据用户的个性提供独特的互动体验。TCL展出家用陪伴机器人“Ai Me”，可通过语音、视觉、动作等方式，实现流畅的自然交互。眼镜赛道来看，此次CES展会，多家公司发布了搭载AI助手的智能眼镜。Gyges Labs与美瞳公司Moody联合发布全球首款主动式AI隐显眼镜Halliday，搭载微型显示器，用户可以在显示屏看到相关信息。ThinkAR展示最新智能眼镜AiLens，集成通话、音乐、翻译、导航和智能助手功能。此次展会发布智能眼镜新品的公司还包括XREAL、MOJIE等。我们认为，AI同硬件终端不断结合，硬件放量有望加速AI模型及应用的落地。建议重点关注AI玩具、AI眼镜等端侧的进展。内容侧建议关注AI布局靠前及同AI端侧合作紧密的公司，如值得买、焦点科技、昆仑万维、奥飞娱乐、星辉娱乐、实丰文化、广博股份、盛天网络、上海电影等。 市场回顾 2025年1月6日到2025年1月10日，上证综指（-1.34 %），深证成指（-1.02 %），沪深300（-2.02%），创业板指（-1.13%）。按照中信行业分类，在所有行业板块中，传媒(中信)（-1.40%）排名第12。 行业要闻 天美重塑格局：竞速、MOBA、射击、休闲各有专攻，中台赋能；恺英网络2025年度产品发布会，定档1月13日！；门牙视频与力盛体育达成战略合作强强联手打造专业汽车内容生态；蓝标传媒正式成为Applovin大中华区首家电商官方一级代理。 公司动态 【完美世界】关于出售资产的公告；【广电传媒】关于签署战略合作框架协议的公告 投资建议： 建议持续把握AI+应用逐步落地，以及B端、C端用户真实反馈，关注商业模式的延展。同时建议重视具备优质资产的国有企业投资机遇，理解国有企业在新时期的业务拓展可能性和价值重估。目前传媒板块行业景气度仍在持续提升，建议继续沿新渠道+新内容方向布局。 风险提示： 新电影上线表现不及预期、新技术发展不及预期、行业竞争加剧、新产品研发上线及表现不及预期。 1本周板块行情跟踪 1.1传媒板块涨跌幅 2025年1月6日到2025年1月10日，上证综指（-1.34%），深证成指（-1.02%），沪深300（-2.02%），创业板指（-1.13%）。按照中信行业分类，在所有行业板块中，传媒(中信)（-1.40%）排名第12。 图1：各行业板块涨跌幅（%）情况（1.06-1.10） 2025年1月6日到2025年1月10日，CS传媒中，涨幅前10名分别 是：利欧股份（25.17%），天娱数科（16.83%），省广集团（9.77%），唐德影视（8.99%），星辉娱乐（7.4%），祥源文旅（7.14%），每日互动 （5.64%），汤姆猫（5.35%），电魂网络（5.24%），元隆雅图（4.71%）。 CS传媒中，跌幅前10名分别是：紫天科技（-29.42%），金逸影视（-14.9%），山东出版（-13.68%），天地在线（-11.08%），惠程科技（-10.21%），捷成股份（-9.51%），新经典（-8.93%），长江传媒（-8.92%），凤凰传媒（-8.77%），内蒙新华（-8.65%）。 表1：A股市场传媒行业公司涨跌幅情况（1.6-1.10） 2025年1月6日到2025年1月10日，港股方面，涨幅前五分别为：宝尊电商-W（10.56%），网易-S（7.47%），博雅互动（5.81%），友谊时光 （5.66%），汇量科技（0%）。跌幅前五分别为：微盟集团（-38.36%），创梦天地（-13.2%），飞天云动（-11.11%），腾讯控股（-10.77%），BOSS直聘-W（-9.25%）。 表2：港股市场传媒行业公司涨跌幅情况（1.6-1.10） 1.2本周行业新闻 【天美重塑格局：竞速、MOBA、射击、休闲各有专攻，中台赋能】 为了进一步整合优质开发能力，充分发挥天美大团队、统一作战的优势，由核心制作人带领团队围绕重点赛道和产品进行聚焦和突破。经公司讨论决定，天美工作室群正式启动新一轮战略与组织升级。通过本次调整，保持组织更加的聚拢与扁平，同时。进一步完善天美各项组织与业务管理框架，保持高效决策以及有序发展。 在总裁姚晓光带领下，天美划分为四大研发子工作室（J1、L1、J3、T1），另有负责创新孵化的Z1 Studio和国际化的G1工作室，并打造专属中台能力。此次调整目的包括整合优质开发能力、发挥大团队优势、降低管理成本、集中资源办大事以及利于员工成长等，原工作室负责人职级不变，聚焦制作人角色负责研发与产品。（2025年1月10日，游戏日报） 【持续探索影视AI应用新边界华策自研“国色”大模型通过国家备案】1月9日，国家互联网信息办公室发布《生成式人工智能服务已备案和已登记信息（2025年1月）》，华策集团自研的“国色”大模型名列其中。目前，华策集团已拥有两款通过备案的自研影视行业垂类大模型。这是华策集团以“科技创新”为企业核心战略，坚持长期投入AIGC应用研究的丰硕成果（2025年1月9日，华策影视） 【恺英网络2025年度产品发布会，定档1月13日！】 恺英网络2025年度产品发布会正式定档1月13日19:00。恺英网络始终坚持将“聚焦游戏主业”作为公司发展的核心战略方向，以打造符合市场需求的精品游戏产品为导向，以研发、发行以及投资+IP三大业务体系为支撑，持续为用户提供优质内容服务和深度游戏娱乐体验，打造卓越互联网游戏上市公司（2025年1月10日，恺英网络） 【门牙视频与力盛体育达成战略合作强强联手打造专业汽车内容生态】 2025年1月68.门牙视频与力盛体育(股票代码:002858)在长沙国金中心举行“龙门盛势战略合作签约仪式盛典，双方签署了战略合作协议。门牙视频与力盛体育将发挥各自优势，通过IP孵化、赛事传播及客户开发等领域的合作，为汽车品牌客户提供更专业的内容和更多元的营销服务。（2025年1月6日，门牙视频） 【蓝标传媒正式成为Applovin大中华区首家电商官方一级代理】 蓝标传媒是蓝色光标传播集团旗下专注智能营销和新型数字广告的战略业务板块。员工1000余人，总部位于北京，在上海、杭州、深圳、广州、香港等地区设有分公司或办公室；在美国、日本、新加坡、越南、荷兰、埃及等地设有服务网络。旗下主要子品牌包括：多盟、亿动、蓝瀚互动、上海蓝标数字、深圳蓝标数字、广州蓝标数字、上海品牌中心、西红柿互动。蓝标传媒基于强大的技术、数据、资源和服务能力，为客户提供整合的智能营销解决方案，驱动和赋能企业的商业增长。（2025年1月6日，蓝标传媒BlueMedia） 【因赛与九牛电商基于微信小店生态深化战略合作】 近日，因赛集团子公司与国内知名的白酒双域电商运营专家九牛电商集团签署了战略合作协议，因赛集团将基于微信小店生态与九牛电商集团深化合作关系，一方面提供更全面的“品效销合一”的全链路营销服务，另一方面提供更深入的AI电商营销服务。实际上，双方已于2024年下半年启动业务合作。 （2025年1月6日，因赛集团） 1.3本周公司公告 【恺英网络】：关于变更回购股份用途并注销的公告 恺英网络股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年1月10日召开的第五届董事会第十一次会议审议通过《关于变更回购股份用途并注销的议案》，同意变更2023年8月30日公司第五届董事会第四次会议审议通过的《关于回购公司股份方案的议案》的回购股份用途，由原方案“用于后续员工持股计划、股权激励计划”变更为“用于注销并减少公司注册资本”。本议案尚需提交公司股东大会审议。 【广电传媒】：关于签署战略合作框架协议的公告 2025年1月9日，公司与张旅集团签署《战略合作框架协议》，双方确认开展战略合作，促进“中国传媒第一股”与“山水旅游第一股”两家上市公司的强强联合推进资源整合共享、战略发展互补，实现两家上市公司跨越式发展，共同推动张家界文化旅游产业创新融合发展，促进张家界建设成为世界一流旅游目的地。 2行业数据追踪 2.1游戏 2.1.1重点游戏表现情况 中国iPhone游戏畅销榜动态表明：《王者荣耀》和《和平精英》在这一周中占据中国iOS手游游戏畅销榜榜首；《穿越火线》、《地下城与勇士》表现也较为强势。除以上游戏外，进入榜单前五的还有《金铲铲之战》。 表3：中国ios手游游戏畅销榜排名（1.6-1.10） 2.1.2休闲游戏及超休闲游戏榜单 在微信小游戏畅销榜单中，点点互动的策略类游戏《无尽冬日》又一周稳坐畅销榜魁首，大梦龙途的《向僵尸开炮》和三七网络的《寻道大千》分别拿下畅销榜第2和第3名。欢游互动（北京）的策略游戏《三国：冰河时代》和波克科技的《跃动小子》本周持续稳坐畅销榜TOP10，且其当前分别位于榜单第4和第5名。此外，塔防玩法的《保卫向日葵》本周排名再次上升，登上了微信小游戏畅销榜第7名。 QQ小游戏畅销榜单中，三七互娱的《寻道大千》再次夺下魁首，MMO 《青云诀之伏魔》和腾讯的《元梦小游戏》紧随其后，分别拿下榜单第2和第3名。同时，三七互娱旗下的王牌IP产品《斗罗大陆》再次跻身TOP5，且其当前位于榜单第4名。 在硬核小游戏畅销榜单中，大梦龙途的塔防小游戏《向僵尸开炮》排名上升，登上榜单魁首，策略游戏《三国：冰河时代》和三七互娱旗下的《寻道大千》分别位列榜单第2和第3名。同时，放置挂机玩法的《西游除妖》本周也拿下了畅销榜TOP5的好成绩。 表4：畅销小游戏排名（12.30-1.5） 手游方面，在国内App Store免费游戏榜单中，来自盈趣网络模拟经营游戏《时光大爆炸》空降魁首，在小游戏平台火了一段时间的《谁是大卧底》，在手游平台上也表现出了强劲的实力，本周该游戏再次稳稳冲上了iOS免费榜TOP5的席位。 美国Google Play免费榜单中，消除玩法的《Block Blast!》又一周拿下魁首席位，模拟猫咪恶作剧的《Cat Chaos: Prankster》冲上了榜单第2名。同时，本周又有两款恐怖音游冲上了免费榜TOP10，其中《Sprunkee Prank Call& Message》当前位于榜单第5名，《Horror Spranky Beats》则位于榜单第9名。 表5：休闲手游排名（12.30-1.5） 2.2影视板块 2.2.1电影表现情况 在本周票房上，《误杀3》处于领先地位，周票房超过8000万，占本周全国总票房为32.7%，上座率为1.9%；《小小的我》本周票房位居第2，周票房超过6000万，占本周全国总票房19.5%，上座率2.2%；《“骗骗”喜欢你》本周票房位居第3位。之后是《火锅艺术家》《误判》和《名侦探柯南:迷宫的十字路口》。本周登榜的还有《假爸爸》《破.地狱》和《刺猬索尼克3》。总体来看，本周电影票房表现尚可。 图2：电影周票房（万元）和周票房占比（%）（1.6-1.12） 图3：电影周票房占比（%）和上座率（%）（1.6-1.12） 2.2.2电视剧表现情况 本周（1月6日至1月12日）爱奇艺、优