计算机行业月报：看好国产化和算力需求

我国软件产业增速在2024年呈现持续回落趋势，但利润总额增速有所回升，出口业务持续向好。1-9月软件业务收入9.83万亿元，同比增长10.8%，较2023年回落2.6个百分点；利润总额11621亿元，同比增长11.2%，较1-8月回升1.4个百分点。出口金额410.3亿元，同比增长4.2%，较上年同期转正。

国产化方面，台积电和三星可能暂停部分对华7nm及以下芯片供应，利好上游国产供应商。华为发布原生鸿蒙OS Next 5.0，已有1.5万个原生应用和元服务上架，生态建设加速。OpenHarmony社区拥有8060名共建者，代码数量超过1.1亿行，超过780款软硬件产品通过兼容性测评。运营商集采中，国产化服务器比例从47%提升至68%。国产EDA厂商表现优异，概伦电子国内业务1-9月增速40%，华大九天前三季度增速16.25%。

算力方面，1-9月同比增长15.1%，AI应用推动云服务和大数据服务增长。液冷服务器市场规模2024H1达12.6亿美元，预计2023-2028年年复合增速47.6%。服务器厂商三季报显示，海外市场企业和华为合作伙伴增长较好，国内头部厂商分化明显。海外科技厂商资本开支持续大增，2024Q3达604.28亿美元，同比增长59%。AMD数据中心业务Q3收入35.49亿美元，同比增长122.1%。云计算方面，AWS、Azure、谷歌云Q3同比分别增长19%、34%、35%。

电子行业1-9月同比增长13.1%，高于软件行业整体增速。全球电子系统设计产业Q2收入46.855亿美元，同比增长18.2%。

AI方面，OpenAI下一代旗舰模型Orion可能面临发展瓶颈，国内外差距持续缩小。

给予行业同步大市投资评级，看好国产替代和AI算力缺口带来的机遇。