2025年1-8月,中国软件产业持续复苏,收入和利润增速均有所提升。IC设计、基础软件和云+大数据服务成为高景气赛道。国产化趋势明显,基础软件同比增长13.6%,国产芯片加速发展,鸿蒙操作系统用户突破2000万,EDA领域华大九天等企业取得进展。算力方面,AI服务器需求向互联网厂商集中,供给多元化,OpenAI与多家芯片厂商签订供货协议。AI领域,DeepSeek推动国产大模型与国产芯片协同优化,V3.1采用UE8M0 FP8缩放格式训练,V3.2-Exp引入DSA注意力机制并选用TileLang语言。给予行业强于大市评级,建议关注华大九天、润泽科技和中科星图。