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TMT行业月报：市场对科技领域关注度提高，三季度通信行业业绩保持稳定增长，计算机行业呈现分化

AI智能总结

2024年10月8日至10月31日，沪深300指数下跌3.16%，但通信行业上涨6.28%，计算机行业上涨14.46%，传媒行业上涨5.16%。市场进入资金博弈和政策预期交易阶段，对有高增长预期的科技领域更加关注。

2024年9月，国内电信业务量为1420亿元，同比下降10.1%。前三季度，电信业务收入累计完成13152亿元，同比增长2.6%。按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长10.7%。

2024年第三季度，通信行业整体业绩保持稳定增长。行业共实现营业收入6122.5亿元，同比增长2.9%，环比下降8.1%；实现归母净利润502.4亿元，同比增长10.4%，环比下降36%。

细分领域：

光模块
- 2024Q3，同花顺光模块板块实现营收526.9亿元，同比增长29.3%；实现归母净利润50亿元，同比增长72.9%。
- 主要受益于AI算力建设和云计算等领域的高景气度。
- 海外市场方面，AI算力需求保持旺盛；国内市场方面，400G光模块依然是主流，各家光模块公司积极扩产。
- 具体公司表现：
  - 中际旭创：营收65.14亿元，同比增长115.25%；归母净利润13.94亿元，同比增长104.4%。
  - 新易盛：营收24.03亿元，同比增长207.12%；归母净利润7.81亿元，同比增长453.07%。
  - 光迅科技：营收22.68亿元，同比增长50%；净利润2.55亿元，同比增长46.37%。
  - 天孚通信：营收8.39亿元，同比增长54.77%；净利润3.22亿元，同比增长58.69%。

2024年第三季度，计算机行业表现出一定的分化。

国内软件行业收入
- 2024年第三季度，国内软件业务收入略有增长，但整体收入增速放缓，利润下滑。
细分领域：
- 算力相关公司
  - 业绩持续景气，AI下游应用扩展带动软件需求大幅增长，AI相关的服务器需求持续旺盛。
- 信创板块
  - 盈利情况在第三季度有所改善，但仍有一半信创软件企业面临亏损。
- 工业软件
  - 需求低迷，企业业绩下滑明显。