【欧洲出海系列】2024年塞尔维亚投资环境深度分析及中资企业在塞尔维亚投资合作策略

产业规划、园区规划、产业图谱、尽调评估 全球视野专注产业1 产业规划、园区规划、产业图谱、尽调评估 全球视野专注产业2 一、塞尔维亚经济发展现状1 （一）经济总量1 （二）三次产业结构2 （三）投资、消费和净出口占GDP的比重3 （四）通货膨胀率4 二、塞尔维亚主要产业发展现状4 （一）重点产业4 （二）重点支持或优先发展产业8 三、塞尔维亚进出口贸易情况9 （一）对外贸易9 （二）中塞贸易11 （三）中国对塞投资13 四、塞尔维亚投资环境分析13 （一）投资吸引力13 （二）金融环境14 （三）要素成本17 五、中资企业在塞尔维亚投资合作策略18 （一）中资企业在塞尔维亚开展投资合作应注意的问题18 （二）在塞尔维亚开展投资合作方式20 （三）塞尔维亚中资企业商会和主要中资企业一览表 ...........................................21 塞尔维亚位于东南欧巴尔干半岛中北部，地处东西方交通要道。塞尔维亚耕地面积占国土面积的55%，森林面积占29.1%，水力资源丰富。煤炭、锂、铜、铁、锌等矿产资源储量较丰富。2023年中国与塞尔维亚签署自贸协定，这是中国与中东欧国家签署的第一个自贸协定，也是中国签署的第22 个自贸协定，塞尔维亚成为中国第29个自贸伙伴。为帮助中国企业了解和熟悉塞尔维亚营商环境，合规有序地开展对外投资合作，有效防范化解各类风险，本文从塞尔维亚经济发展现状、塞尔维亚主要产业发展现状、塞尔维亚进出口贸易情况、塞尔维亚投资环境分析、中资企业在塞尔维亚投资合作策略五个方面做出详细的分析。 一、塞尔维亚经济发展现状 （一）经济总量 2023年，塞尔维亚的经济总量约为691亿欧元，同比增长2.5%；人均GDP为10000欧元。 数据来源：世界银行、中商产业研究院整理 数据来源：世界银行、中商产业研究院整理 （二）三次产业结构 塞尔维亚第一、第二和第三产业增加值占GDP的比重分别为6.8%、23.1%和52.4%。 数据来源：世界银行、中商产业研究院整理 （三）投资、消费和净出口占GDP的比重 塞尔维亚投资、消费和净出口总额分别占其GDP总量的26.8%、89.3%和-10.7%。 数据来源：世界银行、中商产业研究院整理 （四）通货膨胀率 2023年，塞尔维亚的年均通货膨胀率为12.5%。二、塞尔维亚主要产业发展现状 （一）重点产业 1.农业 农业是塞尔维亚传统优势产业，也是塞出口创汇的主要产业之一，常年保持10亿欧元以上的贸易顺差。塞尔维亚土地肥沃，雨水充足，农业生产条件良好。全国共有农业用地超过510万公顷，其中60%为耕地，主要集中在北部伏伊伏丁那平原和中部地区。 水果是塞尔维亚农业出口的拳头产品，主要出口产品有冷冻树莓、苹果、果汁、果泥、果酱、干果等。塞尔维亚是世界第一大树莓生产国，约90-95%的树莓以散装冷冻的形式出口。塞也是树莓、黑莓、桑葚等浆果的全球第一大出口国，占该品类水果世界出口总量的1/3。塞尔维亚是欧洲最大的苹果出口国和世界最大的李子生产国之一，80%的苹果出口至俄罗斯市场，70%的李子用于制作白兰地。乌克兰危机爆发后，塞尔维亚苹果对俄出口下降30%，正积极开拓埃及、中东和亚洲市场。2023年10月，中国和塞尔维亚签署鲜苹果输华准入议定书。塞尔维亚是东南欧主要的蔬菜出口国和供应国，主要出口红色甜椒、卷心菜、番茄、马铃薯和葵花籽油。塞尔维亚畜牧业、肉制品和乳制品加工业有着悠久的传 统，主要出口产品有新鲜或熏制的牛肉和猪肉、不同类型的干香肠、特色奶皮等，主要出口市场为中欧自由贸易区成员国和土耳其。 2.木材加工业 塞尔维亚森林资源丰富，森林和林地面积达220万公顷，是巴尔干地区最大的锯材硬木生产国之一。近十年来，塞尔维亚木材加工业成为对外资吸引力最强的行业之一。法国Tarkett、意大利Ditre和GruppoFantoni、奥地利Kronospan等行业巨头相继在塞尔维亚投资设厂，不仅供应塞当地市场，还出口欧盟和不断增长的俄罗斯市场。目前，塞木材加工和家具行业有3350家企业，90%以上为私营企业，主要分布在 塞中部和南部地区，雇用员工超过5.5万名。木材工业占塞GDP的比重为1.4%，但对出口总额的贡献达7.5%，并且在过去几年中呈增长趋势。 在木材加工领域，塞尔维亚木材供应由国有企业塞尔维亚森林公司（Srbijašume，www.srbijasume.rs）和伏伊伏丁那森林公司（Vojvodinašume，www.vojvodinasume.rs）管理。两家企业负责确定国内木材来源和质量，并向从事木材加工的企业/个人进行分配。每年年底，加工企业可与两家企业签订年度合同，以确保来年的供应。家具生产领域以本国中小微企业为主，产品主要销往塞本国市场以及欧盟、俄罗斯和中东市场。 3.汽车工业 塞尔维亚汽车工业可以追溯到1939年，在塞如今的汽车工业中心克拉古耶瓦茨市出现组装军用卡车的小型工厂，后被整合成立Zastava（红旗）汽车厂。在接下来的55年里，Zastava成为塞汽车行业巨头，生产了超过450万辆汽车，出口65万辆，并带动整个汽车行业产业链在前南斯拉夫地区的蓬勃发展。 随着塞尔维亚政府不断加大招商引资力度，近十年来，汽车行业成为外商在塞最主要的投资领域之一，主要有以下外资企业： 资料来源：中商产业研究院整理4.信息通信技术产业 信息通信技术（ICT）产业是近年来塞尔维亚发展最快的 产业，也是塞政府大力推动发展的核心产业，正与食品加工业和汽车工业一道，成为塞经济的支柱产业。塞尔维亚2023 年实现信息和通信技术服务出口34.4亿欧元，比上年增幅达到27%。塞尔维亚的信息和通信技术服务贸易顺差为26亿欧元。塞尔维亚的信息和通信技术产业的从业人员为11.0万 人，平均月薪为29.4万塞尔维亚第纳尔（约合2600.4美元）。 （二）重点支持或优先发展产业 1.电子工业 近年来，依托汽车工业的蓬勃发展，塞电子工业吸引外资也呈现增长态势。多家欧洲汽车电子行业跨国公司在塞设立研发中心，包括荷兰IMI设计与研发中心、德国大陆集团汽车安全控制系统研发中心、德国博世汽车雨刮系统研发中心、德国采埃孚电动驱动装置研发中心等。 2.金属和机械设备加工业 目前，金属和机械设备加工业仍然是塞尔维亚经济最重要的部门之一，产值占GDP的6%，出口额占塞出口总额的20%，雇佣员工超过7.3万人。在初级金属生产和金属初级加工领域，大型外资企业占据主导地位，包括中国河钢集团和紫金矿业集团投资并购的梅戴雷沃钢厂、博尔铜矿和丘卡鲁佩吉铜金矿，以及格兰富（Grundfos）、伊姆波尔（Impol）、科莱曼（kleemann）等。在金属铸造、冲压、机械加工、焊接、装配、涂装等二次加工领域，以更加专业化和以客户为导向的本国中小企业为主，中小企业的比重达90%，增加值较高的产品主要有各类泵和压缩机、冷却和通风设备、起重和装卸设备等通用机械设备。 3.数字经济 近年来，塞尔维亚政府重视数字化发展，将其视为经济转型的关键，逐步加大投入力度，已制定《塞尔维亚数字智 能2020-2024年战略发展规划》《塞尔维亚2021-2026年信息社会和信息安全发展战略》等文件。2023年，塞尔维亚首次修订并通过《电子通信法》，推动实施电子商务、电子政务、电子财会、电子健康等智能信息化计划，以提升政务公开、商业效益、政府廉洁和民生关怀水平。 4.绿色经济 塞尔维亚能源体系常年保持化石能源和可再生能源7:3的比例，风能、太阳能等新能源占比不到3%。塞尔维亚通过 《可再生能源使用法》和《能源效率与合理利用能源法》两项能源领域的法律，以推动绿色能源项目发展。 三、塞尔维亚进出口贸易情况 （一）对外贸易1.货物贸易规模 塞尔维亚对外贸易继续保持稳定增长势头，货物进出口总额702.1亿美元。其中，出口额290.6亿美元，进口额 411.5亿美元，贸易逆差120.9亿美元。2.贸易商品结构 在塞尔维亚对外贸易中，原料性商品出口所占比重较大。 塞尔维亚主要出口商品为电气机械及其零件（占出口总额比例11.4%）、金属矿石和矿渣（占7.0%）、发动机和设备（占5.0%）、钢铁（占4.4%）、蔬菜水果（占4.2%）。 数据来源：中商产业研究院整理 塞尔维亚主要进口商品为石油及其衍生物（占7.7%）、电动机械及设备（占6.1%）、天然气（占4.4%）、电力（占4.1%）、医疗和医药制品（占3.9%）。 数据来源：中商产业研究院整理3.主要贸易伙伴 塞尔维亚前五大出口市场是：德国、波黑、意大利、匈牙利和罗马尼亚；前五大进口来源地是：中国、德国、俄罗斯、意大利和匈牙利。 资料来源：中商产业研究院整理 资料来源：塞尔维亚国家统计局、中商产业研究院整理 （二）中塞贸易1.贸易规模 塞尔维亚是中国在西巴尔干地区重要的经贸伙伴之一。2021年以来，中国保持塞第二大贸易伙伴地位。2023年中国 与塞尔维亚双边货物进出口额为43.5亿美元，同比增加31.1%。 数据来源：中国海关总署、中商产业研究院整理2.中塞贸易顺差 2023年中国对塞尔维亚出口商品总值为27亿美元；中 国自塞尔维亚进口商品总值为16.5亿美元。 数据来源：中国海关总署、中商产业研究院整理 （三）中国对塞投资 中国对塞尔维亚主要投资领域为采矿、金属制造、汽车零部件制造、家居制造、物流和房地产行业。主要投资项目包括：河北钢铁集团斯梅戴雷沃钢厂、紫金矿业集团博尔铜矿、紫金矿业集团丘卡鲁佩吉铜金矿、山东玲珑轮胎兹雷尼亚宁工厂、美达欧洲公司奥布雷诺瓦茨工厂、敏实汽车欧洲公司洛兹尼察工厂、延锋汽车内饰克拉古耶瓦茨工厂、星宇车灯尼什工厂、江苏恒康家居鲁马工厂、贝尔麦克商贸物流园区、山东高速集团中国文化中心、怡海集团贝尔格莱德Z65商住综合体项目等。 四、塞尔维亚投资环境分析 （一）投资吸引力 资料来源：中商产业研究院整理 塞尔维亚政府的经济主导方针是大力吸引外资，创造就业，改革和修订投资法规，重点投资基础设施建设和劳动密 集型产业，加大自由贸易区和全国性工业园区建设力度。 世界知识产权组织发布的《2023年度全球创新指数报告》显示，在132个国家（地区）中，塞尔维亚综合指数排名第 53位。 （二）金融环境1.当地货币 塞尔维亚货币名称为第纳尔。塞尔维亚《外汇管理法》规定第纳尔为可自由兑换货币。近3年来，第纳尔对美元汇率波动相对明显，但和欧元总体保持稳定态势。根据塞尔维亚国民银行数据，2023年6月30日，1欧元约合117.23第纳尔，1美元约合107.82第纳尔。 2.外汇管理 根据塞尔维亚《外汇管理法》，在塞尔维亚注册的外国企业可以在塞的外资银行和内资银行开设外汇账户，用于进出口结算、企业经营和投资。企业经营及其收益所得外汇、个人合法税后收入所得外汇通过银行账户汇出境外无限制，不纳税，但需提供相应证件、交易证明（如发票等，证明交易的合理合法），并按比例交纳手续费等。 塞尔维亚本国居民和外国人个人携带外币现金出入境，超过1万欧元需向边境海关申报。 3.银行和保险公司 （1）银行 塞尔维亚国民银行为塞中央银行。根据塞尔维亚法律规定，国民银行属于独立的金融机构，对国家议会负责，主要负责货币政策、外汇及其储备管理、维护本国市场价格和汇市稳定、监管本国银行等。 塞尔维亚在银行领域对外资开放。根据塞尔维亚国民银行网站信息，截至目前，塞尔维亚拥有商业银行20家，全部 为股份制银行。其中，外资银行15家，本地银行5家。 资料来源：中商产业研究院整理 资料来源：中商产业研究院整理 中国银行塞尔维亚有限公司于2017年1月在贝尔格莱德开业，这是巴尔干地区首家对外营业的中资银行。现阶段 主要为中资企业在塞开展业务提供金融支持，包括存款与账户、公司贷款、贸易金融、离岸人民币业务和外汇资金投行资管业务和托管业务等。目前暂无对私业务。 （2）保险公司 目