【非洲出海专题】2024年喀麦隆投资环境深度分析及中资企业在喀麦隆投资合作策略

产业规划、园区规划、产业图谱、尽调评估 产业规划、园区规划、产业图谱、尽调评估 全球视野专注产业2 一、喀麦隆经济发展现状1 （一）经济总量1 （二）三次产业结构2 （三）投资、消费和净出口占GDP的比重3 （四）通货膨胀率4 二、喀麦隆主要产业发展现状4 （一）重点产业4 （二）重点企业6 三、喀麦隆进出口贸易情况6 （一）对外贸易6 （二）中喀贸易9 （三）贸易商品结构11 四、喀麦隆投资环境分析11 （一）投资吸引力11 （二）金融环境12 （三）要素成本17 五、中资企业在喀麦隆投资合作策略19 （一）中资企业在喀麦隆开展投资合作应注意的问题19 （二）在喀麦隆开展投资合作方式21 （三）喀麦隆中资企业商会、华人社团和主要中资企业一 览表21 喀麦隆位于非洲中部，国土面积475442平方公里，地理位置和自然条件优越，有“迷你非洲”之誉，资源较丰富，农林牧渔业和矿产开发潜力较大，并有一定的工业基础。自1971年3月中国与喀麦隆建交以来，两国长期保持着友好关系，双边经贸合作不断向纵深发展，取得了丰硕成果。中国是喀麦隆最大贸易伙伴，也是最重要的融资合作方之一。为帮助中国企业了解和熟悉喀麦隆营商环境，合规有序地开展对外投资合作，有效防范化解各类风险，本文从喀麦隆经济发展现状、喀麦隆主要产业发展现状、喀麦隆进出口贸易情况、喀麦隆投资环境分析、中资企业在喀麦隆投资合作策略五个方面做出详细的分析。 一、喀麦隆经济发展现状 （一）经济总量 喀麦隆经济发展较稳定。近五年内，除2020年经济增长率为0.5%外，喀麦隆经济均保持3%以上的增长率。2023年经济总量为418.5亿美元，同比增长3.98%，人均GDP为1416.0美元。 数据来源：世界银行、中商产业研究院整理 数据来源：世界银行、中商产业研究院整理 （二）三次产业结构 喀麦隆第一、第二和第三产业增加值占GDP的比重分别为17.0%、25.5%和50.4%。 数据来源：喀麦隆经济和财政部、中商产业研究院整理 （三）投资、消费和净出口占GDP的比重 喀麦隆投资、消费和净出口总额分别占其GDP总量的17.49%、83.6%和-1.09%。 数据来源：喀麦隆经济和财政部、中商产业研究院整理 （四）通货膨胀率 2023年喀麦隆的年通货膨胀率为7.7%，仍是中非经共体 （CEMAC）地区允许的3%阈值的两倍多。食品价格上涨，运输成本上涨，家具、家庭用品和日常清洁用品价格上涨，综合各因素导致通货膨胀率居高不下。 二、喀麦隆主要产业发展现状 （一）重点产业 喀麦隆自然条件优越，资源丰富，石油、天然气、铝矾土、铁矿石等矿产资源储量可观。 农业和畜牧业是国民经济主要支柱，棉花、咖啡、可可、橡胶、棕榈油等经济作物的产量在撒哈拉以南非洲国家中占有重要地位。喀麦隆有一定的工业基础，主要是石油开采和提炼、森林采伐和木材加工、炼铝、发电、农产品加工、饮料、食品等。出口贸易对国民经济发展影响很大，其中石油和液化天然气占出口收入的50%左右，其他出口商品主要是木材、棉花、可可等初级农林产品。 1.农业 喀麦隆光照充足，雨量充沛，自然灾害较少，农业发展条件优越，是中部非洲地区重要的农业生产国。在喀麦隆经济中，农业产值所占比重较大。种植业、林业、畜牧业、渔业等农业类产业吸纳了全国约60%的劳动力，是该国抗击贫困的核心产业。90%的农村家庭从事农业生产，其中三分之一的人依靠农作物出口为 生。 2.林业 喀麦隆森林资源丰富，总面积约2250万公顷，在非洲仅次于刚果（金），约占国土面积的46%，主要分布在东部、南部和中部，其中可开发面积约1750万公顷，木材蕴藏量达40亿立方米。林业是喀麦隆国民经济支柱产业之一，对国民生产总值贡献率约为2%。木材是仅次于油气资源和可可豆的第三大出口产品，主要以原木和锯木等初级产品形式出口。 3.工业 喀麦隆工业已形成一定基础和规模，工业水平居撒哈拉沙漠以南非洲国家前列，主要集中在采掘工业、能源工业、资源产品加工业、农产品加工业、食品工业和日常生活用品工业等。 4.旅游业 喀麦隆地理风貌多样，人文景观丰富，几乎囊括了非洲各地域不同的自然和人文特征，素有“微型非洲”之称。全国共有828个旅游景点。各类保护区有45处（包括7个国家公园、7个动物保护区、27个狩猎区、3个动物园、1个禁猎区），面积455.2万公顷，被誉为“生态旅游天堂”。 喀麦隆主要旅游景点包括贝努埃（Bénoué）、瓦扎（Waza）和布巴恩吉达（Bouba-Njida）等国家公园以及喀麦隆火山、林贝黑沙滩、克里比海岸、丰班王国等。 （二）重点企业 喀麦隆的重点企业分布在石油、电力和电信领域。 资料来源：《青年非洲》杂志、中商产业研究院整理三、喀麦隆进出口贸易情况 （一）对外贸易 1.货物贸易 （1）货物贸易规模 喀麦隆货物进口总额为38714亿非郎，同比增长21.8%；货物出口总额23927亿非郎，同比增长32.7%。 （2）贸易商品结构 喀麦隆前五大出口产品分别是：原油（占出口总额的40.5%）、木材（12.2%）、可可豆（11.3%）、液化天然气（10.6%）和原棉 （6.0%）。 数据来源：喀麦隆国家统计局、中商产业研究院整理 进口产品主要是：碳氢化合物（占进口总额的18.1%）、机器和机电设备（12.1%）、化工制品（11.8%）、谷物（10.3%）和冻鱼 （3.5%）。 数据来源：喀麦隆国家统计局、中商产业研究院整理 （3）主要贸易伙伴 喀麦隆向128个国家（地区）出口商品，前十大出口目的国为中国、荷兰、印度、意大利和西班牙等。其中，中国是喀最大的出口目的地，占其出口总额的25.8%。 资料来源：喀麦隆国家统计局、中商产业研究院整理 喀麦隆自185个国家（地区）进口商品，前十大进口来源地国为中国、法国、印度、俄罗斯等，其中，中国是喀最大的进口来源地国，占其进口总额的17%。 资料来源：喀麦隆国家统计局、中商产业研究院整理 （二）中喀贸易1.贸易规模 2023年中国与喀麦隆双边货物进出口额为42.31亿美元，同比增长13.5%。 数据来源：中国海关总署、中商产业研究院整理2.中喀贸易顺差 2023年中国对喀麦隆出口商品总值为37.14亿美元，同比 增长20.9%；中国自喀麦隆进口商品总值为5.17亿美元，同比下降21.2%。 数据来源：中国海关总署、中商产业研究院整理 （三）贸易商品结构 喀麦隆从中国进口的产品主要有机电产品、高新技术产品、鞋类、纺织纱线、织物及制品等。喀麦隆对中国出口的主要商品为原油、液化天然气和木材。 资料来源：喀麦隆海关总署、中商产业研究院整理四、喀麦隆投资环境分析 （一）投资吸引力 1.投资合作总体环境 （1）地理位置优越，是中部非洲地区的大国 喀麦隆位于非洲中西部，西临几内亚湾，是中部非洲地区的交通要地，境内杜阿拉港、克里比港和杜阿拉—雅温得公路是中非、乍得等内陆国家转运物资的重要通道。 （2）自然资源丰富，开发潜力较大 喀麦隆拥有石油、天然气、铁、铝矾土、镍、钴、黄金、钻 石等矿产资源，目前除石油、天然气、钻石、黄金已投入开采之外，其他均未开发。农业发展条件优越，出产咖啡、可可、香蕉、棕榈、天然橡胶等经济作物，以及木薯、水稻、玉米等粮食作物，林业、畜牧业、渔业也有较好基础，农业发展前景较好。 （3）市场潜力较大，合作前景广阔 喀麦隆为实现2035年成为新兴国家的远景目标，近年来集中力量建设基础设施，除目前在建的大型基建工程外，还有一批大项目处于探讨或磋商阶段，有待实施。中喀双边经贸合作互补性强，在基础设施、能源资源开发以及加工制造等领域，具有较好的合作前景。 （4）劳动力资源丰富，成本较低 喀麦隆全国劳动力以青壮年为主，成本相对较低。为促进就业，降低失业率，喀麦隆政府提出了发展劳动密集型产业、吸收剩余劳动力战略。 2.投资环境排名 世界银行发布的《2020年营商环境报告》显示，喀麦隆在全球190个经济体中排名第167位。 世界知识产权组织发布的《2023年度全球创新指数》显示，在132个国家和地区中，喀麦隆综合指数排名第123位。 （二）金融环境 1.当地货币 喀麦隆当地货币为中部非洲金融合作法郎（FrancCFA，简 称F.CFA；中文简称中非法郎、非郎）。中非法郎与欧元挂钩，实行固定汇率，1欧元=655.957非郎。中非法郎可在共同体内自由储蓄、流通、兑换。欧元以外的货币对非郎的汇率根据欧元和非郎的固定汇率以及该货币与欧元在交易市场上的汇率而确定。2023年7月20日汇率中间价为1美元=596.860非郎。人民币与非郎目前尚不可直接结算。 2.外汇管理 喀麦隆作为“中部非洲国家经济货币共同体（CEMAC）”成员国，喀麦隆在外汇管理方面与其他成员国适用统一政策，政策规定了个人及企业在外汇兑换方面可享受的便利与需要受到的监管。按上述政策规定： （1）除经喀麦隆财政部与中央银行特别批准，喀麦隆当地注册的法人实体无权开立外币账户； （2）来喀麦隆经营的暂未在当地进行商业注册的境外法人实体（此类企业按照法律规定只可在喀麦隆经营最长不超过两年，之后要在当地注册），银行可根据此类企业的合理要求开立外币离岸账户，之后要向财政部及中央银行做简单报备。 3.银行和保险公司 （1）银行 中央银行：中部非洲经济与货币共同体六个成员国的中央银 行是中部非洲国家银行，总部设在喀麦隆首都雅温得。但银行业监管仍属于各国独立管理范畴。 银行：分为商业银行、专业银行和离岸银行。喀商业银行可 进行储蓄、信贷、货币兑换、投资和买卖证券等金融产品、投资和金融、财富咨询和管理、保险等业务。其中，专业银行只向某行业或领域提供中长期贷款或购买企业股份，离岸银行可在国外开设分支机构并在法郎区外进行货币交易。喀麦隆现有17家商 业银行，其中外资银行有11家。 金融公司：金融公司业务分为六类，包括：向居民提供小额贷款用于日常消费、投资不动产并长期对外出租、借贷中介方、通过购买债务进行投资、代理第三方清偿债务、租赁工商业设备等。 投资和控股公司：该类公司通过购买、出售、转卖金融和工商业公司的股份获利，并向其持股公司提供借贷以助其发展并获 得利润。 邮政储蓄银行：该银行仅经营储蓄业务，不能进行借贷等其他任何金融活动。 小额金融机构：截至2021年底，喀麦隆列入国家经济和金 融委员会特别登记册的小额信贷机构共304家。 其他金融机构：除上述银行之外，喀麦隆其他金融机构包括负责管理公共债务的“喀麦隆债务自治银行”（CAA）、管理社保的“国家社会保险管理局”（CNPS）、专门为房地产业提供融资支持的“喀麦隆地产信贷银行”（CFC）、兼有银行职能和企业性质的喀麦隆国家投资公司（SNI）等。 在喀麦隆国内银行中，仅有非洲第一银行在北京设有分支机 构 （2）保险公司 喀麦隆共有27家保险机构，其中17家可承保包括交通保险在内的所有险种，10家可承保人寿保险。其中，拥有开具公共合同保函资格的三家主要保险公司是CHANAS保险公司、ACTIVA保险公司和ZENITHE保险公司。 4.融资渠道 （1）基础利率和融资成本 中非法郎区市场上没有统一的利率标准，银行会在自身内部基准利率的基础上考虑借款方本身的资质、财务状况、担保情况等来制定一对一的融资价格。中央银行会发布季度性的利率水平指导，以控制高利贷现象的发生。在喀麦隆经营的大型企业，按照其贷款性质的不同（中长期贷款、短期贷款、透支额度、融资租赁、发票贴现等），一般利率在6%~10%（不含税）之间浮动。 （2）商业融资条件 在喀麦隆注册的企业，当有融资需求时，需要向银行提供近3年的当地财务报表、主要股东财务报表（母公司财务报表），以及公司的商业计划书等文件来支持银行的信贷分析审批。在公司自身的财务情况不能完全支持其贷款需求时，银行会要求其提供相应担保。常见的担保形式包括：实物担保（土地、车辆抵押）、母公司