【非洲出海系列】2024年乌干达投资环境深度分析及中资企业在乌干达投资合作策略

全球视野专注产业1 产业规划、园区规划、产业图谱、尽调评估 产业规划、园区规划、产业图谱、尽调评估 全球视野专注产业2 一、乌干达经济发展现状1 （一）经济总量1 （二）产业结构2 （三）通货膨胀率3 二、乌干达主要产业发展现状3 （一）重点产业和特色产业3 （二）重点支持或优先发展产业4 三、乌干达进出口贸易情况6 （一）对外贸易6 （二）中乌贸易7 四、乌干达投资环境分析8 （一）投资吸引力8 （二）金融环境9 （三）要素成本12 五、中资企业在乌干达投资合作策略13 （一）中资企业在乌干达开展投资合作应注意的问题 ...........................................13 （二）在乌干达开展投资合作方式14 （三）乌干达华人商会、社团和主要中资企业15 （四）能够给中国企业提供投资合作咨询的机构.17 乌干达是中国对非洲投资第四大目的地，第三大贸易伙伴。目前，中资企业在乌干达市场占有率较高，涉及水电站建设、输变电、公路、工业园建设、油气开发、房建和通信等行业。为帮助中国企业了解和熟悉乌干达营商环境，合规有序地开展对外投资合作，有效防范化解各类风险，本文从乌干达经济发展现状、乌干达主要产业发展现状、乌干达进出口贸易情况、乌干达投资环境分析、中资企业在乌干达投资合作策略五个方面做出详细的分析。 一、乌干达经济发展现状 （一）经济总量 2023年，乌干达GDP规模为492.7亿美元，人均GDP约 1014.2美元。 数据来源：世界银行、中商产业研究院整理 数据来源：世界银行、中商产业研究院整理 （二）产业结构 乌干达产业结构近年来变动不大，乌干达第一、二、三产业占GDP比重分别约为24.1%、26.8%和41.5%。 数据来源：乌干达统计局、中商产业研究院整理 （三）通货膨胀率 乌干达的通货膨胀率在近期保持在相对稳定的水平，2023年，乌干达通货膨胀率约为5.4%。 数据来源：世界银行、中商产业研究院整理二、乌干达主要产业发展现状 （一）重点产业和特色产业 1.农林牧渔业 乌干达农业在GDP中的占比为24.1%。 资料来源：中商产业研究院整理2.工业 2023年，乌干达工业增加值增长约3.5%，工业占GDP的比例为26.8%。 资料来源：中商产业研究院整理3.服务业 2023年，服务业占GDP的比例为41.6%。乌干达服务业以零售业、酒店业、旅游业和通信行业为主，大型企业机构主要有：家乐福、Speke酒店、乌干达旅游局、MTN、Airtel等。 （二）重点支持或优先发展产业 1.旅游业 旅游业是乌干达的重点产业之一，对GDP的贡献率约为5%。2020年新冠肺炎疫情暴发之前，乌干达的旅游年收入约为16亿美元，约占GDP的8%，并提供了超过50万个就业岗 位。此后由于疫情等因素影响，乌干达旅游业发展低迷。2023年，乌干达旅游持续复苏，根据乌干达旅游部门的数据，乌干达的旅游收入超过10亿美元，高于2022年的6.87亿美元，此外，2023年乌干达接待了约130万国际游客，同比增长了56.5%。非洲仍是乌干达最大的游客来源地，占国际游客量的至少87.8%，肯尼亚是最大的入境旅客来源国；亚洲居第二位，占游客总数的4.9%；欧洲和美洲的游客数量分别下降至第三和第四位。 2.制造业 钢铁和水泥是目前乌干达具备一定发展基础的行业。据预测，2024年乌干达的液态钢铁产量有望达到110万吨。据乌干达制造商协会统计，乌干达境内目前投资设立了十余家钢铁厂，主要包括印度投资的Roofingsteel、Ugandabaati （印度投资）、Steelandtube、Primukesteel和中国投资的天唐集团等，上述厂商约占乌干达市场份额的65%-75%。 得益于乌干达基建需求，该国水泥持续增长，预计2024年产量将突破400万吨。乌干达水泥厂商主要有Tororo水泥（肯尼亚与当地合作投资），Hima水泥（法国拉法基投资），Kampala水泥（印度投资）。中国投资的莫罗托水泥厂已于2023年开工建设，投资金额约为3亿美元。 3.数字经济 乌干达出台《国家第四次工业革命战略》《国家信通技术倡议支助方案》等政策方案支持数字经济产业发展。 4.绿色经济 乌干达绿色增长发展战略的投资重点包括：绿色城市规划发展，以太阳能灌溉为重点的农业、农业价值链升级，可持续能源和自然资本管理。有关数据显示，如果全面实施绿色增长干预措施，它们可以促进经济活动，到2040年，绿色增长带来的经济价值约为GDP的10%，提供近400万个就业岗位；相对于传统增长路径，减少28%的未来温室气体排放。 三、乌干达进出口贸易情况 （一）对外贸易1.货物贸易 （1）贸易规模 根据乌干达央行的统计，2023年乌干达的货物贸易总额为123亿美元，对比2022年的139.6亿美元有所下降。 （2）贸易商品结构 自2022年乌干达黄金出口出现断崖式下跌，咖啡重新成为乌干达第一大出口商品，其后为黄金、贱金属及其制品、糖类等。乌干达工业基础落后，经济发展所需的机械设备、高新技术等全部依赖进口，主要进口商品包括机械设备、汽车及配件、矿产品（除石油产品）、石油产品、化工产品等。 （3）主要贸易伙伴 乌干达主要出口市场包括：东南非共同市场（肯尼亚、南苏丹、刚果（金））、欧盟（意大利、德国、荷兰，比利时）、坦桑尼亚、中国等。主要进口来源地包括：亚洲（中国、印度、日本）、中东（阿联酋、沙特阿拉伯）以及坦桑尼亚、肯尼亚等周边国家。 2.服务贸易 据世界银行统计，乌干达对外服务贸易占GDP比重约为10%。 （二）中乌贸易 （1）中乌贸易总额 近年来，中乌贸易发展较快。据中国海关统计，2023年，中国与乌干达双边货物贸易总额达13.1亿美元，同比增长17%。 数据来源：中国海关总署、中商产业研究院整理 （2）中乌贸易顺差 2023年，中国对乌干达出口额12.36亿美元，同比增加 16.8%；中国自乌干达进口额0.7亿美元，同比增长19.6%。中国对乌干达贸易顺差为11.66亿美元。 数据来源：中国海关总署、中商产业研究院整理3.中乌主要贸易商品 资料来源：中商产业研究院整理四、乌干达投资环境分析 （一）投资吸引力 乌干达投资环境较好，在吸收外资方面具有以下显著优势：地处东非中心地带，地理位置优越；风调雨顺，气候宜 人；政局稳定，经济保持较快增长；经济自由化程度高，对外国投资几乎没有行业、投资比例等限制，资本进出自由，货币自由兑换；人口密度大，劳动力成本低，市场潜力大；投资及有关公司经营方面的法律法规比较健全；宗教等因素对投资影响较小。 此外，作为东非共同体（EAC）和东南非共同市场（COMESA）成员，乌干达产品进入其他成员国享受优惠待遇。同时，乌干达还是《罗马公约》和《非洲发展和机会法案》（AGOA）的直接受益国之一，其农产品和纺织品等商品出口欧美等国家享受免关税和免配额等优惠待遇。 2021年，世界银行发布《营商环境报告》，将乌干达在 非洲的经商便利度排在了第12位，该国开办和经营中小型 企业的平均成本为163美元。世界知识产权组织发布的《2023 年度全球创新指数》显示，在132个国家和地区中，乌干达 制度指数排名第121位。 （二）金融环境1.外汇管理 根据2004年12月颁布的《外汇法》，乌干达取消经常项目和资本项目下外汇流动限制，实行自由外汇政策。乌干达居民和外国人均可根据市场确定的汇率进行自由外汇交易，并可在境内开立外汇账户。外资企业在当地银行开立外汇账户，需提供在当地注册公司的全套资料复印件、营业执照复印件、在当地租住证明或有效水电账单、签字人两张照片和护照复印件。 境内外投资者可将资本和利润自由汇入和汇出，不受任何限制，不需交税，但需交0.2%-0.5%的银行手续费。外国人携带现金出入境无须申报。 2.银行机构 （1）中央银行 乌干达的中央银行为乌干达银行（BankofUganda）。 （2）商业银行 截至2023年7月，乌干达持牌商业银行共25家。根据乌干达中央银行数据，排名前三位的银行占有本地市场50%的业务。StanbicBankUgandaLimited和StandardCharteredBankUgandaLimited为乌干达最大的两家银行。外资银行在乌干达较多，中国、肯尼亚、印度、美国、尼日利亚等都在乌干达设商业银行。2013年9月，中国民营企TopFinance成功获得银行营业执照，成为第一家在乌干达开展业务的中资银行。2014年9月8日，TFB成为乌干达第四家金融机构。 资料来源：中商产业研究院整理3.融资渠道 乌干达银行的贷款手续比较严格，或者要求申贷者提供贷款保函，或者要求其提交以下材料： 资料来源：中商产业研究院整理 乌干达当地银行为外国企业开具保函，需要企业提交标书、保证金、抵押物等；如转开保函，则需要递交转开保函的申请，扣除手续费后即可转开。 乌干达中央银行实行以控制通货膨胀为主要目标的货币政策。乌干达的融资成本较高，商业银行本币贷款利率基本保持在21%以上。2015年以来，乌干达本币贷款利率持续升高，此后随着中央银行基准利率的变化，贷款利率也开始变化。2021年2月，商业银行本币贷款利率为24%左右。2015 年以来，乌干达的美元贷款年利率保持在8%-11%左右。 资料来源：中商产业研究院整理 （三）要素成本 乌干达宪法规定，只授予乌干达公民土地所有权。外国人和公司可以购买使用年限，分为49年或99年。根据地理位置、地上建筑的不同，乌干达土地价格存在很大差异。 资料来源：中商产业研究院整理 五、中资企业在乌干达投资合作策略 （一）中资企业在乌干达开展投资合作应注意的问题1.主要风险 （1）乌干达投资环境的不足之处 乌干达交通、通信、供水等基础设施相对落后；电力供应不稳定；矿产资源相对有限；工业配套能力不足；生产用原料采购运输困难；当地劳动力技术水平较低，技术和管理人员缺乏；疟疾等传染性疾病较严重。 （2）中资企业在经营中遇到的具体问题 �交通运输状况不佳。乌干达境内铁路和水路运输能力弱，主要依靠公路运输，成本约为中国的五倍。公路多为上下两车道，而且路况较差，经常发生拥堵和交通事故。 ②水电供应不足。乌干达全国范围内供电不足，电压不稳，企业需自备发电机。当地电价较高，是中国的3倍。全 国只有23个城市有自来水供应，其余靠自己打井取水。 ③融资困难。乌干达贷款利率较高，贷款手续复杂，对中资企业的长远发展产生不利影响。 ④土地所有权和征地。乌干达的土地所有权较为混乱，部分企业购买土地后，面临他人对土地所有权的诉讼。部分项目征地困难，当地居民要求高价补偿，迫使一些项目被迫改变计划。 2.防范措施 （1）加强自身安全防范。乌干达社会治安较好，但团伙 偷盗和小偷小摸仍是企业难以避免的问题。企业需采取防范措施，配备安保力量。此外，乌干达存在恐怖袭击风险，中资企业及员工应加强防范，确保人身和财产安全。乌干达每五年举行一次大选，中资企业在大选前应做好预案，防范可能发生的安全风险。在乌干达的中资企业和人员务必谨慎行事，依法合规经营，遵守乌干达法律，尊重当地文化习俗，避免卷入内部争端，同时做好防护，确保人身财产安全。 （2）熟悉审批程序，了解相关政策。中国企业在乌干达开展经贸活动，要熟悉当地主管部门审批程序和相关政策。例如，乌干达投资局规定，在乌干达的投资企业可免征3-10年公司所得税，但乌干达投资局不具备对投资政策落实和审批的权力。因此，申请企业要享受该项政策，须在乌干达财政部的税收政策部门办理审批，然后提交乌干达税务局核准后才能落实，否则税务局不予免征。 （3）加强疾病预防控制。乌干达是热带疾病如疟疾、艾滋病、埃博拉、昏睡病、肺结核频发且比较集中的国家。在乌干达的中资机构要及时提醒本单位员工了解防控知识，提高防范意识，如果出现高烧、呕吐、腹泻等疑似症状，请立即赴当